5 акций с высокой ценностью и впечатляющими коэффициентами EV/EBITDA для покупки

Коэффициент цена/прибыль (P/E) широко считается мерой для оценки справедливой стоимости акции. Он обычно используется инвесторами для выявления акций с привлекательной ценой. Однако, несмотря на свою популярность, этот метод оценки имеет заметные недостатки.

Хотя P/E остается наиболее распространенным коэффициентом оценки акций, более комплексный показатель, называемый EV/EBITDA, часто предоставляет более точную оценку стоимости компании. Часто рассматриваемый как лучшая альтернатива P/E, этот коэффициент дает более ясное представление о стоимости фирмы и ее потенциале генерации прибыли.

Matador Resources Company MTDR, Pampa Energia S.A. PAM, Occidental Petroleum Corporation OXY, First American Financial Corporation FAF и AXIS Capital Holdings Limited AXS — это некоторые акции с привлекательными коэффициентами EV/EBITDA.

EV/EBITDA — это лучший подход, вот почему

EV/EBITDA — это по сути стоимость предприятия (EV) акции, деленная на ее прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA). EV — это сумма рыночной капитализации компании, ее долговых обязательств и привилегированных акций за вычетом наличных средств и эквивалентов. EBITDA, другой компонент множителя, дает лучшее представление о прибыльности компании, поскольку исключает влияние не денежные расходы, такие как амортизация и обесценение, которые уменьшают чистую прибыль. Это также часто используется как аналог денежным потокам.

Как и P/E, чем ниже коэффициент EV/EBITDA, тем более привлекательным он является. Низкий коэффициент EV/EBITDA может сигнализировать о том, что акция потенциально недооценена. EV/EBITDA учитывает долг на балансе компании, чего не делает коэффициент P/E. По этой причине EV/EBITDA обычно используется для оценки потенциальных объектов для приобретения, так как показывает сумму долга, которую покупатель должен взять на себя. Акции с низким множителем EV/EBITDA могут рассматриваться как привлекательные кандидаты на поглощение.

Еще одним недостатком P/E является то, что его нельзя использовать для оценки убыточной компании. Прибыль компании также подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. С другой стороны, EV/EBITDA трудно манипулировать и его также можно использовать для оценки убыточных, но положительных по EBITDA компаний. EV/EBITDA также является полезным инструментом для измерения стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой и высоким уровнем амортизации. Его можно использовать для сравнения компаний с разными уровнями долга.

Но у EV/EBITDA также есть свои недостатки. Коэффициент варьируется в зависимости от отрасли (отрасль с высоким ростом, как правило, имеет более высокий множитель и наоборот). Обычно его нецелесообразно использовать при сравнении акций в разных отраслях, учитывая их разнообразные капитальные потребности.

Стратегия, основанная исключительно на EV/EBITDA, может не дать желаемых результатов. Тем не менее, вы можете совместить его с другими основными коэффициентами в вашем наборе инструментов для инвестирования в акции, такими как цена/балансовая стоимость (P/B), P/E и цена/продажи (P/S), чтобы отобрать акции с недооцененной стоимостью.

Критерии отбора

Вот параметры для отбора акций с недооцененной стоимостью:

EV/EBITDA за последние 12 месяцев меньше X - медиана по отрасли: Более низкий коэффициент EV/EBITDA представляет собой более дешевую оценку.

P/E с использованием (F1) меньше X - медиана по отрасли: Этот показатель отбирает акции, которые торгуются со скидкой по сравнению с их аналогами.

P/B меньше X - медиана по отрасли: Более низкий P/B по сравнению со средним значением по отрасли подразумевает, что акция недооценена.

P/S меньше X - медиана по отрасли: Чем ниже коэффициент P/S, тем более привлекательна акция, так как инвесторы должны будут заплатить меньшую цену за то же количество продаж, генерируемых компанией.

Ожидаемый годовой рост EPS F(1)/F(0) больше или равен X - медиана по отрасли: Этот параметр поможет в отборе акций с темпами роста выше медианы по отрасли.

Средний объем за 20 дней больше или равен 100,000: Добавление этого показателя гарантирует, что акции могут быть легко куплены и проданы.

Текущая цена больше или равна $5: Этот параметр поможет в отборе акций, которые торгуются по минимальной цене $5 или выше.

Рейтинг Zacks меньше или равен 2: Это фундаментальная истина, что акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) всегда справлялись с трудностями и превосходили рынок.

Оценка стоимости меньше или равна B: Наши исследования показывают, что акции с оценкой стоимости A или B, в сочетании с рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают наилучший потенциал роста.

Вот наши пять выборов из 18 акций, которые прошли отбор:

Matador Resources является одним из ведущих исследователей нефти и газа в сланцевых и нетрадиционных ресурсах в Соединенных Штатах. Эта акция Zacks Rank #1 имеет оценку стоимости A.

Matador Resources ожидает годовой темп роста прибыли на уровне 312% в 2026 году. Консенсус-прогноз по прибыли MTDR на 2026 год за последние 60 дней вырос на 73.3%.

Pampa Energia является ведущей независимой интегрированной энергетической компанией в Аргентине. Эта акция Zacks Rank #1 имеет оценку стоимости A. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Pampa Energia ожидает годовой темп роста прибыли на уровне 24.1% в 2026 году. Консенсус-прогноз по прибыли PAM на 2026 год был пересмотрен на 0.7% вверх за последние 60 дней.

Occidental Petroleum является интегрированной нефтегазовой компанией с значительными инвестициями в разведку и добычу. Эта акция Zacks Rank #1 имеет оценку стоимости B.

Occidental Petroleum ожидает годовой темп роста прибыли на уровне 40.3% в 2026 году. Консенсус-прогноз по прибыли OXY на 2026 год был пересмотрен на 377% вверх за последние 60 дней.

First American Financial обслуживает покупателей и продавцов жилья, профессионалов в сфере недвижимости, кредиторов и обслуживающих организаций, специалистов по коммерческой недвижимости, застройщиков и других участников сделок с жилой и коммерческой недвижимостью, предоставляя продукты и услуги, соответствующие их потребностям. Эта акция Zacks Rank #2 имеет оценку стоимости A.

First American Financial ожидает темп роста прибыли на уровне 5.5% в 2026 году. Консенсус-прогноз по прибыли FAF на 2026 год был пересмотрен на 3.4% вверх за последние 60 дней.

AXIS Capital предоставляет широкий спектр специализированных решений в области страхования и перестрахования своим клиентам по всему миру. Эта акция Zacks Rank #2 имеет оценку стоимости B.

AXIS Capital ожидает годовой темп роста прибыли на уровне 2.9% в 2026 году. Консенсус-прогноз по прибыли AXS на 2026 год за последние 60 дней вырос на 3.3%.

Почему вы еще не рассмотрели лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли средний прирост S&P на +7.7% в год. Удивительно, но они достигли средних приростов на уровне +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их текущим рекомендациям без затрат или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод