5 акций с низким коэффициентом цена/балансовая стоимость, которые стоит рассмотреть в октябре

В стоимостном инвестировании распространенной практикой является выбор акций, которые дешевы, но при этом имеют хорошие фундаментальные показатели. Существует несколько инвестиционных стилей, чтобы удовлетворить инвесторов, ищущих лучшие акции по цене. Среди них коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B ratio) является простым инструментом для определения низкоценовых акций с высокими перспективами роста. Коэффициент P/B используется для расчета того, сколько инвестор должен заплатить за каждый доллар балансовой стоимости акции. Он рассчитывается путем деления текущей цены закрытия акции на балансовую стоимость на акцию за последний квартал. P/B ratio = рыночная капитализация/балансовая стоимость капитала. Коэффициент P/B помогает выявить низкоценовые акции с высокими перспективами роста. StoneCo STNE, PagSeguro Digital PAGS, KT Corporation KT, Arrow Electronics ARW и CVS Health CVS — это некоторые из таких акций. Теперь давайте разберемся в концепции балансовой стоимости.

Что такое балансовая стоимость?

Существуют несколько способов определения балансовой стоимости. Балансовая стоимость — это общая стоимость, которая осталась бы, согласно балансу компании, если бы она обанкротилась немедленно. Другими словами, это то, что акционеры теоретически получили бы, если бы компания ликвидировала все свои активы после погашения всех своих обязательств. Она рассчитывается путем вычитания общих обязательств из общих активов компании. В большинстве случаев это эквивалентно собственному капиталу простых акционеров на балансе. Однако в зависимости от баланса компании нематериальные активы также должны быть вычтены из общих активов для определения балансовой стоимости.

Понимание коэффициента P/B

Сравнивая балансовую стоимость капитала с его рыночной ценой, мы получаем представление о том, переоценена или недооценена компания. Как и коэффициенты P/E или P/S, всегда лучше сравнивать коэффициент P/B внутри отраслей. Если P/B составляет менее одного, это означает, что акция торгуется ниже своей балансовой стоимости или акция недооценена и, следовательно, является хорошей покупкой. Напротив, акция с коэффициентом более одного может интерпретироваться как переоцененная или относительно дорогая. Например, акция с коэффициентом P/B 2 означает, что мы платим $2 за каждый $1 балансовой стоимости. Таким образом, чем выше P/B, тем дороже акция. Но есть предупреждение. Коэффициент P/B менее одного также может означать, что компания получает слабую или даже отрицательную доходность на свои активы или что активы завышены. В таком случае акцию следует избегать, так как она может уничтожать стоимость для акционеров. Напротив, цена акции может быть значительно высокой — тем самым подталкивая коэффициент P/B выше одного — в вероятном случае, если она стала целью поглощения, что является достаточно веской причиной для владения акцией. Более того, коэффициент P/B не лишен ограничений. Он полезен для таких бизнесов, как финансы, инвестиции, страхование и банковское дело или производственные компании с множеством ликвидных/материальных активов на балансе. Тем не менее, он может вводить в заблуждение для компаний с значительными затратами на НИОКР, высоким долгом, сервисных компаний или тех, у кого отрицательная прибыль. В любом случае, этот коэффициент не является особенно актуальным как самостоятельное число. Следует анализировать и другие коэффициенты, такие как P/E, P/S и долг к капиталу, прежде чем принимать обоснованное инвестиционное решение.

Параметры скрининга

Коэффициент цена/балансовая стоимость (обычный капитал) менее X - медиана отрасли: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что у акции есть достаточно места для роста.

Коэффициент цена/продажи менее X - медиана отрасли: коэффициент P/S определяет, насколько рынок ценит каждый доллар продаж/выручки компании — более низкий коэффициент, чем в отрасли, делает акцию привлекательной.

Коэффициент цена/прибыль с использованием оценки F(1) менее X - медиана отрасли: коэффициент P/E (F1) оценивает компанию на основе ее текущей цены акций по отношению к ее предполагаемой прибыли на акцию — более низкий коэффициент, чем в отрасли, считается лучшим.

PEG менее 1: PEG связывает коэффициент P/E с будущим темпом роста компании. Коэффициент PEG дает более полное представление, чем коэффициент P/E. Значение менее 1 указывает на то, что акция недооценена, и инвесторы должны заплатить меньше за акцию с яркими перспективами роста прибыли.

Текущая цена больше или равна $5: все они должны торговаться по минимуму за $5 или выше.

Средний объем за 20 дней больше или равен 100,000: значительный объем торгов обеспечивает легкость торговли акцией.

Рейтинг Zacks меньше или равен #2: акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны своим опережением вне зависимости от рыночной среды.

Оценка стоимости равна A или B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стоимости A или B, в сочетании с рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают лучшие возможности в области стоимостного инвестирования.

5 акций с низким коэффициентом цена/балансовая стоимость

Вот пять из 15 акций, которые прошли скрининг:

StoneCo предоставляет решения в области финансовых технологий. Компания предлагает облачную технологическую платформу для проведения электронной коммерции через стационарные, онлайн и мобильные каналы. StoneCo базируется в Сан-Паулу, Бразилия.

STNE имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости B. У STNE прогнозируемый темп роста EPS за 3-5 лет составляет 30,3%. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

PagSeguro Digital предоставляет решения и услуги в области финансовых технологий для микро-торговцев и малых и средних предприятий, в основном в Бразилии и за рубежом. Компания предлагает множество цифровых платежных решений, оплаты лицом к лицу через устройства для продаж и услуги предоплаченных карт. PagSeguro Digital имеет штаб-квартиру в Сан-Паулу, Бразилия.

PagSeguro Digital прогнозирует темп роста EPS за 3-5 лет на уровне 14,2%. PAGS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости B.

Штаб-квартира KT Corporation находится в Сунгнаме, Южная Корея, и она предоставляет телекоммуникационные услуги. Ее услуги включают мобильные телекоммуникационные услуги, телефонные услуги, фиксированные линии и VoIP услуги. Она также предоставляет услуги интерконнекта другим телекоммуникационным компаниям, услуги широкополосного доступа в Интернет и другие интернет-сервисы. Также предлагаются услуги информационных технологий и сетевые услуги.

KT имеет рейтинг Zacks #2 и оценку стоимости A. KT Corporation прогнозирует темп роста EPS за 3-5 лет на уровне 51,7%.

Arrow Electronics, базирующаяся в Нью-Йорке, является одним из крупнейших дистрибьюторов электронных компонентов и продуктов корпоративных вычислений в мире.

Arrow Electronics в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 и оценку стоимости A. ARW прогнозирует темп роста EPS за 3-5 лет на уровне 20,7%.

CVS Health (ранее известная как CVS Caremark Corporation), расположенная в Вунсокете, штат Род-Айленд, является компанией, занимающейся инновациями в области фармацевтики, с интегрированными предложениями по всему спектру фармацевтической помощи.

CVS Health в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 и оценку стоимости A. У компании прогнозируется темп роста EPS за 3-5 лет на уровне 14,3%.

Вы можете получить оставшиеся акции из этого списка, подписавшись сейчас на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот скрининг в своей торговле. Кроме того, вы также можете создать свои собственные стратегии и протестировать их сначала, прежде чем принимать инвестиционное решение.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все написано простым языком. И он очень интуитивно понятен. Начните свою пробную версию Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие жемчужины из этого выйдут.

Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатную пробную версию Research Wizard сегодня.

Раскрытие информации: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продать короткие ценные бумаги и/или занимать долгосрочные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная компания может владеть или продать короткие ценные бумаги и/или занимать долгосрочные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна на: https://www.zacks.com/performance

Глава исследований Zacks называет "акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 акций-претендентов

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод