5 акций инфраструктуры для участия в строительном буме 2025 года в 2026 году

Глобальные расходы на инфраструктуру остаются структурно сильными по мере приближения конца 2025 года, поддерживаемые устаревшими активами, мандатами по переходу к энергетике, потребностями в надежности сетей и стремительным расширением мощности дата-центров. Ключевой вывод для инвесторов заключается в том, что «инфраструктурный цикл» больше не ограничивается только дорогами и мостами — теперь он включает в себя передачу, распределение, электрификацию, водоснабжение и критически важные объекты, которые должны быть построены (и перестроены) в течение много лет.

В Соединенных Штатах видимость государственных работ распространяется до 2026 года благодаря Закону об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах (IIJA), который предоставляет около 350 миллиардов долларов на федеральные программы автомагистралей в период с 2022 по 2026 год. В то же время модернизация сетей все чаще рассматривается как капитальный «суперцикл», с крупными многоэтапными планами расходов, связанными с надежностью и ростом нагрузки из-за электрификации и дата-центров.

В Европе политические деятели явно придают приоритет более быстрому рассмотрению проектов сетей в рамках усилий по повышению конкурентоспособности, в то время как строительная отрасль Германии уже указывает на масштабный план инвестиций в инфраструктуру как катализатор восстановления гражданских работ в 2025-2026 годах. Центральная ассоциация германской строительной отрасли (ZDB) прогнозирует незначительный реальный рост оборота сектора на 0,6% в этом году, что является разворотом трехлетнего падения, за которым последует рост на 2,5% в 2026 году. В глобальном масштабе потребности в долгосрочных инвестициях остаются значительными в области энергетики, транспорта, водоснабжения и телекоммуникаций, что укрепляет устойчивый спрос на лидеров в области инженерии, строительства и специализированных услуг.

На этом фоне Jacobs Solutions J использует свои возможности в области инженерии и управления программами, рекордный объем заказов и растущий спрос в области общественной инфраструктуры, дата-центров и передового производства для поддержки роста до 2026 финансового года. Кроме Jacobs, выделяются Dycom Industries DY, Sterling Infrastructure STRL, MasTec MTZ, EMCOR Group EME и Quanta Services PWR как пять компаний с дифференцированным воздействием на наиболее устойчивые области спроса на инфраструктуру и растущей видимостью до 2026 года.

Dycom: Инфраструктура телекоммуникаций и дата-центров в масштабах

Dycom становится одним из самых очевидных бенефициаров следующего этапа строительства цифровой инфраструктуры. Руководство сообщило о рекордных квартальных результатах, вызванных развертыванием волоконной оптики, беспроводными программами и ускоряющимся спросом, связанным с дата-центрами и гиперскейлерами. Важно отметить, что Dycom подчеркнул, что находится еще на ранних стадиях того, что он рассматривает как развертывание цифровой инфраструктуры на уровне поколения, при этом ожидается, что сети дата-центров начнут значительно развиваться начиная с календарного 2026 года.

Объем заказов достиг рекордного уровня, поддерживаемый разнообразием заказов от традиционных операторов и гиперскейлеров, в то время как финансирование широкополосного доступа, связанное с BEAD, приближается к реализации. Руководство также акцентировало внимание на долговечности своего бизнеса по обслуживанию и техническому обслуживанию, который добавляет повторяющийся доход и стабильность маржи. Ожидаемая сделка по приобретению Dycom критически важного электрического подрядчика дополнительно расширяет его охват внутри дата-центров, укрепляя его долгосрочные позиции по мере увеличения расходов на цифровую инфраструктуру до 2026 года.

Акции Dycom выросли на 101,6% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 и 2027 годы увеличился до 10,71 доллара (с 10,01 доллара) и до 14,45 доллара (с 10,62 доллара) за последние 30 дней. Это указывает на 35% рост на фоне ожидаемого роста выручки на 29,2% за 2027 финансовый год. Акции DY в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и индекс VGM B. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Производительность акций (YTD)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Sterling: Высокомаржинальная экспозиция к E-Infrastructure

Sterling продолжает успешно переходить к более высокомаржинальным и быстрорастущим инфраструктурным рынкам. Руководство подчеркнуло исключительный рост в сегменте E-Infrastructure Solutions, главным образом благодаря разработке площадок дата-центров и критически важным проектам. Этот сдвиг в структуре поддержал как расширение маржи, так и сильный рост объема заказов, предоставляя Sterling необычно высокую видимость по сравнению с его размером.

Транспортный сегмент компании также получает выгоду от стабильного спроса на государственные работы, в то время как дисциплинированный выход из низкомаржинальных операций улучшил общую прибыльность. Рост объема заказов Sterling и расширяющийся портфель подписанных и неподписанных контрактов внушают уверенность, что высокий уровень активности может продлиться до 2026 года, особенно по мере дальнейшего масштабирования проектов, связанных с дата-центрами и энергетикой.

Акции Sterling выросли на 89,4% с начала года (YTD). Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год увеличился до 11,95 доллара с 10,98 доллара за последние 60 дней, что указывает на 14,6% рост на фоне ожидаемого роста выручки на 19,1%. Акции STRL в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1.

MasTec: Диверсифицированная инфраструктура с поддержкой электроэнергии и связи

MasTec предлагает одну из самых диверсифицированных инфраструктурных платформ в группе, охватывающую связь, передачу электроэнергии, чистую энергию, трубопроводы и промышленную инфраструктуру. Руководство указало на сильное выполнение проектов в нересурсных сегментах, при этом связь и передача электроэнергии выигрывают от расширения широкополосного доступа, модернизации сетей и спроса на электроэнергию, связанного с дата-центрами.

Критически важно, что MasTec подчеркнул, что заявленный объем заказов не отражает долгосрочную видимость, особенно в проектах по электроэнергии и трубопроводам, которые ожидаются в 2026 году. Компания продолжает видеть значительные капитальные обязательства в области передачи, подстанций, возобновляемых источников энергии и газовой генерации, что позволяет ей захватывать дополнительные расходы по мере ускорения инвестиций в инфраструктуру.

Акции MasTec выросли на 61,9% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год увеличился до 8,12 доллара с 7,83 доллара за последние 60 дней, что указывает на 27,3% рост на фоне ожидаемого роста выручки на 8,4%. Акции MTZ в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать) и индекс VGM B.

EMCOR: Сила маржи встречает спрос на дата-центры

EMCOR выделяется своей комбинацией дисциплины выполнения, устойчивости маржи и расширяющейся экспозицией к дата-центрам и критически важным объектам. Руководство подчеркнуло рекордные оставшиеся обязательства по выполнению, в значительной степени вызванные проектами в области сетей, связи и дата-центров, где спрос почти удвоился по сравнению с прошлым годом.

Строительные бизнесы EMCOR в области электротехники и механики выигрывают от хорошей структуры проектов, возможностей префабрикации и дисциплинированного выбора контрактов. Службы EMCOR добавляют повторяющийся доход и смягчают циклические колебания, в то время как сила его баланса позволяет продолжать инвестиции и приобретения. С проектами в области дата-центров, здравоохранения и производства, способствующими росту объема заказов, EMCOR, похоже, хорошо позиционируется для устойчивого спроса на инфраструктуру до 2026 года.

Акции EMCOR выросли на 37,5% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год увеличился до 27,41 доллара с 27,08 доллара за последние 60 дней, что указывает на 8,6% рост на фоне ожидаемого роста выручки на 5,7%. Акции EMCOR в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 и индекс VGM B.

Quanta Services: Лидер в области электросетей и электрификации

Quanta Services находится в центре одного из самых капиталоемких инфраструктурных циклов за десятилетия. Руководство сообщило о рекордном объеме заказов, так как коммунальные службы, промышленные клиенты и крупные пользователи электроэнергии ускоряют инвестиции в передачу, генерацию и электрификацию. Спрос создается благодаря дата-центрам, репатриации, электрическим транспортным средствам и устаревшей инфраструктуре сетей.

Интегрированная модель Quanta и квалифицированная рабочая сила дают ей конкурентное преимущество в выполнении сложных, крупномасштабных проектов. Руководство также отметило расширяющиеся возможности в области генерации электроэнергии и решений для сетей по мере резкого роста спроса на электроэнергию. С видимостью, простирающейся далеко за пределы 2025 года, Quanta, похоже, будет оставаться основным бенефициаром расходов на инфраструктуру до 2026 года и далее.

Акции Quanta выросли на 37,9% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год увеличился до 12,38 доллара с 12,31 доллара за последние 60 дней, что указывает на 16,9% рост на фоне ожидаемого роста выручки на 11%. Акции Quanta в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 и индекс VGM B.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год раньше других? История показывает, что их производительность может быть сенсационной.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ раза превысив +570,3% S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс приобрести эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых лучших 10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): Бесплатный отчет по анализу акций

MasTec, Inc. (MTZ): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод