5 акций финансовых транзакций, за которыми стоит следить, несмотря на высокий уровень расходов

Отрасль финансовых транзакционных услуг, вероятно, получит выгоду от расширяющейся мировой торговли, растущего международного туризма и увеличивающегося спроса на бесшовные трансакции и денежные переводы. Продолжение роста электронной коммерции и устойчивый рынок труда также поддерживают объемы транзакций. Тем не менее, постоянная инфляция и тарифное давление могут дополнительно нагрузить бюджеты потребителей. Кроме того, стратегические слияния и поглощения (M&A) укрепляют цифровые экосистемы, расширяя спектр предлагаемых услуг и увеличивая глобальное присутствие. С учетом ожиданий снижения процентных ставок в 2026 году компании могут все чаще использовать долговое финансирование для финансирования приобретений и ускорения роста. Однако расходы на технологии растут, поскольку компании активно инвестируют в цифровую инфраструктуру, биометрическую аутентификацию, платежи с помощью QR-кодов и платформы Buy Now, Pay Later (BNPL), чтобы бороться с растущими мошенничеством и утечками данных. Компании, такие как Visa Inc. V, Mastercard Incorporated MA, Fiserv, Inc. FISV, Fidelity National Information Services, Inc. FIS и Global Payments Inc. GPN, хорошо позиционированы для того, чтобы воспользоваться многообещающими перспективами роста отрасли.

О отрасли

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks является частью финансовых технологий или сектора FinTech, включая компании с разнообразными видами деятельности. В отрасль входят провайдеры обработки карт и платежей и другие решения, услуги по работе с банкоматами и провайдеры денежных переводов, а также поставщики инвестиционных решений для финансовых консультантов. Игроки в этом сегменте управляют своими уникальными и собственными глобальными платежными сетями, которые связывают эмитентов и эквайеров по всему миру для облегчения переключения транзакций, позволяя держателям счетов использовать свои продукты в миллионах мест, принимающих платежи. Денежные транзакции выполняются через эти сети, предлагая удобный, быстрый и безопасный способ оплаты в нескольких валютах по всему миру. Отрасль выигрывает от продолжающегося движения цифровизации, вызванного пандемией.

4 ключевых фактора, влияющих на сферу финансовых транзакционных услуг

Растущие расходы на технологии: Расходы на технологии продолжают расти по мере ускорения глобального перехода к бесконтактным и цифровым платежам. Чтобы удовлетворить растущий спрос, ведущие компании вводят современные решения, такие как транзакции с поддержкой криптовалют, биометрическая аутентификация, платежи с помощью QR-кодов и услуги BNPL. Однако поддержание конкурентоспособности и увеличение доли рынка теперь требуют значительных и постоянных инвестиций в цифровую инфраструктуру, что увеличивает технологические затраты. Более того, быстрое расширение цифровых платежей увеличивает подверженность сложным киберугрозам, включая утечки данных и финансовое мошенничество. В ответ компании активно инвестируют в укрепление кибербезопасности и улучшение систем обнаружения мошенничества. Хотя ожидается, что эти инициативы принесут долгосрочные выгоды, немедленный финансовый груз сказывается на прибыльности и ограничивает рост маржи по всей отрасли.

Давление на потребительские расходы: Стабильные потребительские расходы приводят к большему использованию финансовых транзакционных услуг, поддерживая более высокие объемы транзакций и расширение доходов. Хотя растущий рынок электронной коммерции, вероятно, обеспечит некоторую поддержку, постоянная инфляция и тарифное давление могут нагрузить бюджеты домохозяйств и способствовать более осторожному поведению в расходах. Поскольку основные расходы, такие как жилье, здравоохранение и продукты питания, занимают большую долю дохода, дискреционные расходы могут умерить. Тем не менее, устойчивый рынок труда, характеризующийся низкой безработицей и стабильным ростом заработной платы, может помочь поддерживать потребительскую активность в ближайшей перспективе.

Рост трансакций между странами: Провайдеры финансовых транзакционных услуг хорошо позиционированы для того, чтобы воспользоваться расширением мировой торговли, увеличением международных поездок и растущим спросом на эффективные услуги перевода денег. Компании с развитыми возможностями трансакций между странами имеют конкурентное преимущество, так как они облегчают бесшовные международные переводы и эффективно управляют конверсией валют. Эти функции критически важны для бизнеса, собирающего платежи от зарубежных клиентов и выполняющего обязательства перед глобальными поставщиками без операционных сбоев. Кроме того, расширяющаяся глобальная рабочая сила способствует большему спросу на надежные решения для трансакций между странами.

Стратегическое расширение через слияния и поглощения: Чтобы укрепить цифровые экосистемы и улучшить конкурентные позиции, компании в секторе финансовых транзакционных услуг часто дополняют органические инвестиции в технологии стратегическими слияниями и поглощениями. Такие инициативы помогают расширить спектр предлагаемых услуг, диверсифицировать операции, увеличить клиентскую базу и укрепить глобальное присутствие на рынке. В 2025 году Федеральная резервная система осуществила три снижения процентных ставок, и ожидания остаются в отношении дальнейших снижений в 2026 году. Более низкая процентная ставка может побудить компании использовать долговое финансирование для поддержки деятельности M&A, позволяя им сохранять наличные средства и продолжать преследовать стратегические возможности роста.

Рейтинг Zacks указывает на пессимистичный прогноз

Рейтинг Zacks для данной группы, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на слабые краткосрочные перспективы. Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks находится в более широком секторе бизнес-услуг Zacks. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #135, что помещает ее в нижние 44% из 243 отраслей Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Позиционирование отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза по прибыли для компаний-участниц в совокупности.

Несмотря на мрачный сценарий, мы представим несколько акций, которые можно купить или удерживать, учитывая их солидные усилия по росту. Но прежде чем это сделать, стоит взглянуть на недавнюю рыночную производительность отрасли и картину оценки.

Отрасль недополучает доходы по сравнению с сектором и S&P 500

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks уступила своему сектору и составу S&P 500 за последний год.

За указанный период отрасль упала на 24.3% по сравнению с падением сектора бизнес-услуг на 24.4%. S&P 500 вырос на 13.6% за тот же период.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций финансовых транзакционных услуг, отрасль в настоящее время торгуется по 18.15X по сравнению с 22.51X для S&P 500 и 18X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 36.92X, достигала минимума 18.15X и медианы 22.24X.

5 акций, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем пять акций из отрасли финансовых транзакционных услуг, которые в настоящее время имеют либо рейтинг Zacks #2 (Купить), либо рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Учитывая текущую ситуацию в отрасли, может быть разумным для инвесторов купить или удерживать эти акции в своем портфеле, так как они хорошо позиционированы для генерации роста в долгосрочной перспективе.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Global Payments: Global Payments, расположенная в Атланте, штат Джорджия, хорошо позиционирована для использования будущих возможностей роста благодаря сильным результатам в сегментах Merchant Solutions и Issuer Solutions. Подразделение Merchant Solutions готово воспользоваться увеличением объемов транзакций и растущей сетью партнеров-торговцев в США. Между тем, сегмент Issuer Solutions, вероятно, получит импульс благодаря расширяющимся отношениям с основными эмитентами. Через стратегические приобретения и партнерства эта компания с рейтингом Zacks #2 укрепила свои возможности и расширила свое глобальное присутствие.

Консенсус-прогноз по прибыли Global Payments на 2026 год составляет $13.85 на акцию, что указывает на 13.3% рост по сравнению с прогнозом на 2025 год. Прибыль GPN превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула до них один раз, среднее отклонение составило 1.93%.

Visa: Visa, расположенная в Сан-Франциско, является крупным мировым игроком в области цифровых платежей. Компания продолжает расширять свое присутствие через новые стратегические альянсы, продление долгосрочных сделок и приобретения. Устойчивый рост в Латинской Америке, Канаде и США стал основным фактором общего роста. Более высокие уровни транзакций увеличили сборы за обработку. Эта компания с рейтингом Zacks #3 также продолжает активно инвестировать в технологии, чтобы укрепить и развивать свою платформу цифровых платежей.

Консенсус-прогноз по прибыли Visa на 2026 финансовый год составляет $12.84 на акцию, что указывает на 11.9% рост по сравнению с прошлогодним показателем. Прибыль V превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 2.12%.

Mastercard: Штаб-квартира компании расположена в Пёрчей, и она управляет многорельсовой инфраструктурой, которая поддерживает карты, платежи между счетами и мгновенные платежи, предлагая потребителям и компаниям бесшовные, безопасные и универсальные платежные решения. Платформа трансакций между странами Mastercard Move облегчает безопасные и бесшовные международные денежные переводы более чем в 200 странах. Эта компания с рейтингом Zacks #3 еще больше укрепила свои операционные возможности через значительные приобретения.

Консенсус-прогноз по прибыли Mastercard на 2026 год составляет $19.38 на акцию, что указывает на 13.9% рост по сравнению с прошлогодним показателем. Прибыль MA превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 5.48%.

Fiserv: Штаб-квартира Fiserv расположена в Висконсине, компания занимает прочные конкурентные позиции в сфере цифровых платежей, поддерживаемые широким портфелем решений. К ним относятся обработка дебетовых карт, предотвращение мошенничества, возможности мгновенных платежей и услуги, ориентированные на мобильные технологии, такие как CardHub и CheckFree RXP. Эта компания с рейтингом Zacks #3 обладает ведущими дебетовыми сетями США — Accel, STAR и MoneyPass, что дополнительно расширяет ее охват транзакций и операционную масштабируемость. Стратегические приобретения, включая Payfare и CCV, сыграли ключевую роль в формировании ее траектории роста, укрепляя ее возможности внедренных финансов и предложения в точках продаж.

Консенсус-прогноз по прибыли Fiserv на 2026 год составляет $8.14 на акцию. Консенсус-прогноз по доходам предполагает 3.4% улучшение по сравнению с прошлогодним фактическим показателем. Прибыль FISV превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и совпала с прогнозом один раз.

Fidelity National: Fidelity National, расположенная в Джексонвилле, штат Флорида, демонстрирует устойчивый рост доходов, поддерживаемый сильными результатами в сегментах Banking Solutions и Capital Markets Solutions. Банк получает импульс благодаря новым клиентам, в то время как бизнес на рынках капитала использует активность продаж, что приводит к более высоким уровням повторяющихся доходов. Хотя большая часть ее доходов поступает от клиентов из США, компания также имеет стратегическое присутствие на ключевых международных рынках, включая Великобританию, Германию, Австралию, Бразилию и Канаду. Эта компания с рейтингом Zacks #3 поддерживает свой долгосрочный рост благодаря сочетанию органических инициатив и выборочных приобретений.

Консенсус-прогноз по прибыли Fidelity National на 2026 год составляет $6.27 на акцию, что указывает на улучшение на 8.7% по сравнению с прогнозом на 2025 год. Прибыль FISV превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и совпала с прогнозом один раз, среднее отклонение составило 1.64%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут стать успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод