5 акций финансовых транзакций, за которыми стоит следить, несмотря на растущие затраты на технологии

Отрасль финансовых транзакционных услуг, вероятно, выиграет от роста трансакций между странами, что позволит расширить цифровые экосистемы и возможности обслуживания. Инфляция и тарифы сжимают бюджеты потребителей, что может оказать давление на потребительские расходы, несмотря на поддержку со стороны сильного рынка труда и растущей электронной торговли. Высокие технологические расходы растут, поскольку компании инвестируют в решения следующего поколения, такие как криптовалюта, биометрия и QR-платежи, чтобы оставаться конкурентоспособными. Расходы на кибербезопасность также стремительно растут из-за увеличения угроз кражи данных и мошенничества, что добавляет давление на маржу. Для расширения масштаба и создания интегрированных экосистем компании стремятся к слияниям и поглощениям (M&A) и инвестициям в технологии, при этом возможные сокращения ставок ФРС в 2025 году ожидаются для снижения расходов на финансирование и дальнейшего ускорения стратегического расширения. Такие компании, как Visa Inc. V, Mastercard Incorporated MA, PayPal Holdings, Inc. PYPL, Fiserv, Inc. FISV и Global Payments Inc. GPN, выглядят хорошо подготовленными к противостоянию с вызовами в отрасли.

О отрасли

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks является частью финансовых технологий или сегмента FinTech, включая компании с различными видами бизнеса. Отрасль включает поставщиков карт и обработки платежей, а также поставщиков услуг АТМ и денежных переводов, а также поставщиков инвестиционных решений для финансовых консультантов. Игроки в этом сегменте управляют своей уникальной и запатентованной глобальной платежной сетью, которая связывает эмитентов и эквайеров по всему миру для упрощения переключения транзакций, позволяя держателям счетов использовать свои продукты в миллионах точек приема. Денежные транзакции проводятся через эти сети, предлагая удобный, быстрый и безопасный способ оплаты в нескольких валютах по всему миру. Отрасль выигрывает от продолжающегося движения к цифровизации, вызванного пандемией.

4 ключевых тренда, формирующих судьбу финансовых транзакционных услуг

Повышенные технологические расходы: Технологические расходы растут, поскольку глобальный переход к бесконтактным платежам продолжает набирать обороты. Чтобы удовлетворить этот рост спроса, крупнейшие игроки отрасли внедряют решения следующего поколения, такие как платежи на основе криптовалюты, биометрическая проверка, транзакции с QR-кодами и предложения "Купи сейчас, заплати позже" (BNPL). Однако для того, чтобы оставаться конкурентоспособными и защищать свои позиции на рынке, теперь требуется значительное и постоянное инвестирование в цифровую инфраструктуру, что повышает технологические расходы. В то же время быстрое принятие цифровых платежей увеличивает подверженность современным киберрискам, таким как кража данных и финансовое мошенничество. Чтобы справиться с этими угрозами, компании направляют значительные ресурсы на создание более безопасных платежных платформ и укрепление возможностей по обнаружению мошенничества, что дополнительно увеличивает расходы на технологии. Хотя такие инвестиции должны принести долгосрочные преимущества, краткосрочные затраты давят на прибыльность и ограничивают расширение маржи для участников отрасли.

Давление на потребительские расходы: Стабильные потребительские расходы подразумевают увеличение использования финансовых транзакционных услуг, что приводит к росту объемов транзакций и доходов для участников отрасли. Хотя процветающий сектор электронной торговли, вероятно, обеспечит некоторую передышку уровням потребительских расходов, инфляционные давления и тарифы могут ущемить бюджеты и сделать покупателей более восприимчивыми к ценам. Согласно данным Института экономики Mastercard, розничные продажи в США в период праздников, за исключением автомобилей, ожидается, вырастут на 3,6% в годовом исчислении в период с 1 ноября по 24 декабря 2025 года, что медленнее, чем прирост на 4,1% в прошлом сезоне. Тем не менее, устойчивый рынок труда, а также низкие уровни увольнений и стабильные зарплаты могут помочь поддерживать расходы в ближайшие дни.

Рост трансакций между странами: Поставщики финансовых транзакционных услуг находятся в выгодном положении для получения прибыли от роста международной торговли, увеличения глобальных поездок и растущей необходимости в быстрых, надежных вариантах денежных переводов. Компании с современными платформами для трансакций между странами выделяются, потому что они делают международные переводы гладкими и помогают эффективно управлять конвертацией валюты. Такие возможности необходимы для бизнеса, чтобы собирать платежи от зарубежных клиентов и своевременно оплачивать глобальных поставщиков, поддерживая бесперебойную работу. В то же время растущее мировое рабочее население увеличивает спрос на надежные услуги денежных переводов между странами.

Стратегический рост через M&A: Чтобы создать комплексные цифровые экосистемы, компании в области финансовых транзакционных услуг часто сочетают инвестиции в технологии с M&A. Эти шаги имеют важное значение для улучшения сервисных возможностей, расширения операционного охвата, роста клиентской базы и укрепления глобального присутствия на рынке. В 2025 году ФРС дважды снизила процентные ставки, и остаются шансы на осуществление еще одного снижения на декабрьском заседании. Среда низких ставок должна мотивировать компании использовать больше заемных средств для финансирования M&A-активности, что поможет им сохранить наличные средства, продолжая стремиться к расширению.

Рейтинг Zacks указывает на медленный прогноз

Рейтинг Zacks по отрасли, который является средним значением ранга Zacks всех акций-участников, указывает на слабые краткосрочные перспективы. Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks относится к более широкому сектору бизнес-услуг Zacks. В настоящее время она занимает 153-е место по рейтингу Zacks, что помещает ее в нижнюю 37% более чем 250 отраслей Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Положение отрасли в нижних 50% среди отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза прибыли для составляющих компаний в совокупности.

Несмотря на мрачную ситуацию, мы представим несколько акций, которые стоит удерживать, учитывая их солидные усилия по росту. Но прежде чем это сделать, стоит взглянуть на недавние показатели акций отрасли и картину оценки.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks отстает от своего сектора и композитного индекса S&P 500 за последний год.

За указанный период отрасль снизилась на 14,5%, в то время как сектор бизнес-услуг снизился на 13,9%. Индекс S&P 500 вырос на 12,4% за тот же период.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого соотношения цена/прибыль за 12 месяцев, обычно используемого для оценки акций финансовых транзакционных услуг, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 19,93X по сравнению с 22,79X для S&P 500 и 19,52X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 37,08X, на уровне 18,92X и в среднем на уровне 22,74X.

5 акций, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем пять акций из отрасли финансовых транзакционных услуг, которые в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Учитывая текущую ситуацию в отрасли, может быть разумно для инвесторов удерживать эти акции в своем портфеле, так как они хорошо подготовлены к росту в долгосрочной перспективе.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Visa: Visa, расположенная в Сан-Франциско, является крупной мировой силой в сфере цифровых платежей. Компания продолжает расширять свое присутствие через новые стратегические альянсы и продление долгосрочных соглашений. Сильный рост в Латинской Америке, Канаде и США стал основным фактором общего роста. В четвертом квартале финансового 2025 года объемы трансакций между странами увеличились на 12% по сравнению с предыдущим годом. Более высокие уровни транзакций повысили сборы за обработку, что дало дополнительный толчок доходам. Visa также продолжает активно инвестировать в технологии для укрепления и развития своей платформы цифровых платежей.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Visa в финансовом 2026 году составляет $12,81 на акцию, что указывает на рост на 11,7% по сравнению с прошлым годом. Прибыль V превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 2,73%.

Mastercard: Штаб-квартира компании находится в Пёрчейз, она управляет многоуровневой инфраструктурой, которая поддерживает карты и платежи в реальном времени, предлагая потребителям и бизнесу бесшовные, безопасные и универсальные платежные решения. Платформа международных платежей компании, Mastercard Move, облегчает безопасные и бесшовные международные денежные переводы более чем в 200 стран. Ее дочерняя компания Recorded Future недавно расширила свое сотрудничество с Exabeam для внедрения возможностей реального времени, умного обнаружения угроз, расследования и автоматизированного реагирования. Компания также укрепила свои операционные возможности через значительные приобретения, включая CipherTrace, Aiia, Vyze, Nets, RiskRecon, Dynamic Yield и Finicity.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Mastercard в 2025 году составляет $16,44 на акцию, что указывает на рост на 12,6% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль MA превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 3,09%.

PayPal: Штаб-квартира PayPal находится в Калифорнии, компания выделяется тем, что предоставляет безопасные, удобные и экономически эффективные варианты цифровых платежей. Ее надежные системы контроля рисков и технологии токенизации помогают защищать пользователей и снижать мошенничество. Работая в двухсторонней сети, PayPal объединяет торговцев и потребителей, углубляя взаимодействие, предоставляя ценные аналитические данные и строя надежные, основанные на доверии отношения. Компания также расширила свое международное присутствие и улучшила свои услуги через партнерство с Visa, Mastercard, ведущими банками и крупными технологическими компаниями, такими как Google, Facebook(Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Alibaba. Увеличивая эту силу, Venmo расширяет охват PayPal в мобильных платежах, поддерживаемых растущим набором функций и увеличением принятия среди торговцев.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PayPal в 2025 году составляет $5,34 на акцию, что указывает на улучшение на 14,8% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль PYPL превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 10,32%.

Fiserv: Штаб-квартира Fiserv находится в Висконсине, компания имеет сильное конкурентное преимущество в цифровых платежах благодаря своему комплексному набору решений, включая обработку дебетовых карт, снижение мошенничества, платежи в реальном времени и мобильные услуги, такие как CardHub и CheckFree RXP. Ее владение крупными дебетовыми сетями США (Accel, STAR, MoneyPass) улучшает доступность и масштаб транзакций. Использование ИИ для предотвращения мошенничества и повышения эффективности дополнительно укрепляет ее позицию. Компания сосредоточена на обеспечении исключительных результатов, привлекая новых клиентов, углубляя существующие отношения и предлагая решения, повышающие ценность. Стратегия роста Fiserv была значительно сформирована за счет приобретений, таких как Payfare и CCV, которые укрепили предложения FISV в области встроенных финансов и POS.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Fiserv в 2025 году составляет $8,79 на акцию. Консенсус-прогноз по выручке подразумевает улучшение на 4,4% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль FISV превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не достигла прогнозов.

Global Payments: Компания Global Payments, расположенная в Атланте, штат Джорджия, хорошо подготовлена к будущему росту, поддерживаемая сильными показателями в своих сегментах Merchant Solutions и Issuer Solutions. Дивизион Merchant Solutions должен выиграть от роста объемов транзакций и расширения базы партнеров в США. В то же время сегмент Issuer Solutions, как ожидается, получит импульс благодаря росту основных клиентов-эмитентов. Компания улучшила свои возможности и расширила международный охват через стратегические приобретения и альянсы. Global Payments продолжает приоритизировать значительные инвестиции в технологии, сосредоточив внимание на инновациях продуктов, модернизации и миграции ключевых платформ на облачную инфраструктуру.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Global Payments в 2025 году составляет $12,21 на акцию, что указывает на рост на 5,7% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль GPN превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не достигла прогнозов, среднее отклонение составило 1,93%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция №1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция №2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция №3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция №4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция №5: Современная омниканальная платформа, готовая к всплеску

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте "Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии" бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод