5 акций для покупки из процветающей индустрии страхования жизни
Реструктуризация и пересмотр цен на продукты и услуги для поддержания продаж и прибыльности стали движущими факторами игроков в индустрии страхования жизни Zacks. Ожидается, что увеличение автоматизации будет способствовать росту премий и повышению эффективности Aviva AVVIY. Primerica PRI, Lincoln National Corporation LNC, Voya Financial VOYA и Jackson Financial JXN. На недавнем заседании FOMC Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4%-4.25%. ФРС также намекнула на еще два снижения в этом году. В таких условиях страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, вероятно, столкнутся с трудностями, поскольку они инвестируют значительную часть своих премий, чтобы выполнить контрактные обязательства перед застрахованными. Также с ускорением цифровизации расходы, вероятно, увеличатся. Осторожное ценообразование на продукты и балансировка предпочтений клиентов и расходов поClaims станет вызовом.
Об индустрии
Индустрия страхования жизни Zacks включает компании, предлагающие страхование жизни и пенсионные выплаты как физическим лицам, так и группам. Продукты включают аннуитеты, страхование жизни на весь срок и на определенный срок, страхование от несчастных случаев, медицинское страхование, дополнения к Medicare и полисы долгосрочного медицинского обслуживания. Продажи выигрывают от растущего спроса на защитные продукты. Индустрия также включает компании, предоставляющие решения по управлению капиталом и активами. С увеличением числа бэби-бумеров растет и спрос на пенсионные выплаты. Экономический рост укрепляет уверенность. Согласно отчету Statista, ожидается, что рынок страхования жизни вырастет, и валовые написанные премии составят 1.34 триллиона долларов в 2025 году. Индустрия также наблюдает ускоренное внедрение технологий. Тем не менее, растущие тенденции по смертности или убыткам могут повлиять на прибыльность страховщиков.
3 тенденции, формирующие будущее индустрии страхования жизни
Снижение процентной ставки: После трех снижения ставок на общую сумму 150 базисных пунктов в 2024 году Федеральная резервная система снова снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов в этом году. ФРС также намекнула на два дополнительных снижения в 2025 году, учитывая слабый рынок труда и умеренный экономический рост. Страховщики жизни являются прямыми бенефициарами улучшения ставок, поскольку они инвестируют премии для выполнения контрактных обязательств перед застрахованными. Таким образом, низкие ставки, вероятно, окажут давление на инвестиционную доходность. Тем не менее, в условиях устойчиво низких процентных ставок страховщики жизни направляют свои средства в альтернативные инвестиции, такие как частный капитал, хедж-фонды и недвижимость. С улучшением фондового рынка более низкие процентные ставки могут снять давление на продажи индексированного универсального страхования жизни (UL) и страхования жизни на весь срок, учитывая низкую безработицу, согласно отчету LIMRA. Согласно отчету, продажи страхования жизни ожидаются на уровне роста 2%-6% в 2025 году, с новым ежегодным ростом премий по индексированному UL, фиксированному UL, переменному UL, страхованию жизни на определенный срок и страхованию жизни на весь срок.
Реструктуризация продуктов: Игроки индустрии ищут новые решения и способы улучшить свои продажи и прибыльность. Страховщики воздерживаются от продажи долгосрочного страхования жизни на определенный срок. Также страховщики жизни продолжают внедрять инвестиционные продукты, которые предлагают комбинированные покрытия гарантированного пенсионного дохода, жизни и медицинского обслуживания для клиентов, предпочитающих полисы с «живыми» выгодами, а не с выгодами от смерти. Увеличение осведомленности о необходимости страхового покрытия продолжает поддерживать бизнес страхования жизни. Таким образом, убедительное портфолио продуктов поможет продажам страховщиков жизни. Также разумное ценообразование на продукты и балансировка предпочтений клиентов и расходов поClaims станут ключом к стимулированию роста. Согласно отчету, опубликованному в ReporterLinker, валовые написанные премии по страхованию жизни на глобальном уровне ожидаются на уровне 2.5 триллиона долларов к 2026 году. Согласно отчету Statista, валовые написанные премии ожидаются с ежегодным темпом роста (CAGR 2025-2029) 3.54%. По данным Deloitte, ожидается, что премии по страхованию жизни вырастут на 1.5% в 2025 году на развитых рынках. Ожидается, что устойчивые продажи на развивающихся рынках, таких как Китай, Индия и Латинская Америка, увеличат премии на 5.7% в 2025 году, согласно отчету.
Увеличение внедрения технологий: Согласно данным Statista, в Соединенных Штатах наблюдается переход к цифровым платформам и онлайн-продажам в страховании жизни. Страховые компании начали продавать полисы онлайн, которые привлекают технолюбивое население. Эти страховщики предлагают индивидуальные покрытия с использованием искусственного интеллекта и машинного обучения. В то же время использование данных в реальном времени упрощает расчет премий и снижает риски. Увеличение автоматизации ожидается для стимулирования роста премий и повышения эффективности. Более того, ускоренная цифровизация, как видно из увеличенного внедрения генеративного ИИ, когнитивного интеллекта и блокчейна, должна помочь страховщикам жизни сократить операционные расходы и содействовать расширению маржи. Страховщики активно инвестируют в технологические достижения для обеспечения эффективности и бесперебойной работы. В то же время игроки должны защищать себя от киберугроз.
Рейтинг индустрии Zacks указывает на надежные перспективы
Рейтинг Zacks Industry для группы, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций участников, указывает на сильные перспективы в ближайшем будущем. Индустрия страхования жизни Zacks, находящаяся в более широком секторе финансов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #73, что помещает ее в верхние 30% из 255 индустрий Zacks. Наше исследование показывает, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза. Позиционирование индустрии в верхних 50% индустрий с рейтингом Zacks является результатом положительного прогнозируемого дохода по всем компаниям в совокупности. Прогнозы повысились на 1.9% с апреля 2025 года.
Прежде чем представить несколько акций страхования жизни, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность акций индустрии и оценку.
Индустрия против сектора и S&P 500
Индустрия страхования жизни продемонстрировала худшие результаты по сравнению с составным индексом S&P 500 Zacks и сектором финансов с начала года. Акции в этой индустрии в совокупности выросли на 0.1% по сравнению с ростом сектора финансов на 14.7% и ростом составного индекса S&P 500 Zacks на 13.8% за указанный период.
Текущая оценка индустрии страхования жизни
На основании коэффициента цена-бухгалтерская стоимость (P/B) за последние 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций страхования, индустрия в настоящее время торгуется по коэффициенту 1.91X по сравнению с 8.7X для S&P 500 и 4.36X для сектора. За последние пять лет индустрия торговалась по максимальному значению 2.11X, минимальному 1.01X и медианному 1.49X.
Коэффициент цена-бухгалтерская стоимость (P/B) (TTM)
Коэффициент цена-бухгалтерская стоимость (P/B) (TTM)
5 акций страхования жизни для покупки
Здесь мы представляем пять акций с рейтингом Zacks #2 (Покупка) из индустрии. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Aviva: Головной офис в Лондоне, Великобритания, Aviva предоставляет различные страховые, пенсионные и инвестиционные продукты в Великобритании, Ирландии, Канаде и за рубежом. Солидные результаты этой страховой компании по всем направлениям бизнеса благоприятствуют росту. Предлагаемое приобретение Direct Line укрепит позиции Aviva как сильного лидера в сегменте личного страхования в Великобритании, ускоряя ее бизнес с низким уровнем капитала и создавая синергию затрат. Рост прибыли, в сочетании с финансовой устойчивостью, позволяет Aviva возвращать капитал акционерам через повышение дивидендов и выкуп акций, одновременно инвестируя в бизнес. Это способствует эффективности и росту как органически, так и неорганически. Прогноз консенсуса по прибыли AVVIY на 2025 и 2026 годы указывает на увеличение по сравнению с предыдущим годом на 23.6% и 13.2% соответственно. Прогноз консенсуса на 2025 и 2026 годы за последние семь дней увеличился на 7% и 11% соответственно.
Цена и консенсус: AAVIY
Primerica: Эта компания из Далута, штат Джорджия, второй по величине эмитент полисов страхования жизни на определенный срок в Северной Америке, стремится стать успешным бизнесом в области здоровья для пожилых людей, одновременно продолжая повышать ценность для акционеров. Сильный спрос на защитные продукты способствует росту продаж и удержанию полисов для этого страховщика. Сильная бизнес-модель делает Primerica хорошо подготовленной к удовлетворению растущего спроса среднего сегмента на финансовую безопасность. Прогноз консенсуса по прибыли PRI на 2025 и 2026 годы указывает на увеличение по сравнению с предыдущим годом на 8.1% и 8.5% соответственно. Прогнозы на 2025 и 2026 годы за последние 30 дней увеличились на 0.2% и 0.04% соответственно. PRI продемонстрировала среднее отклонение от прогноза по прибыли за четыре квартала на уровне 7.72%.
Цена и консенсус: PRI
Lincoln Financial: Головной офис в Радноре, штат Пенсильвания, Lincoln National является диверсифицированной компанией в области страхования жизни и инвестиционного управления. Быстро восстанавливающийся бизнес групповой защиты, сильный бизнес фиксированных аннуитетов и положительные потоки в службах пенсионных планов, в сочетании с ценовой дисциплиной и введением новых продуктов, должны благоприятствовать этому страховщику. Прогноз консенсуса по прибыли Lincoln Financial на 2025 и 2026 годы указывает на увеличение по сравнению с предыдущим годом на 5.8% и 3.2% соответственно. За последние 30 дней прогнозы увеличились на 1.5% и 0.4% соответственно. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 9.9%. LNC продемонстрировала среднее отклонение от прогноза по прибыли за четыре квартала на уровне 15.71%.
Цена и консенсус: LNC
Voya Financial: Эта компания из Нью-Йорка, занимающаяся пенсионным, инвестиционным и корпоративным страхованием в Соединенных Штатах, готова к росту, учитывая ее акцент на высокоростовых, высокодоходных, капиталоемких бизнесах, надежное присутствие на рынке и экономию затрат. Расширение ее дистрибьюторской сети и достижение эффективности через автоматизацию ожидаются для стимулирования производительности Voya Financial. Прогноз консенсуса по прибыли Voya Financial на 2025 год указывает на увеличение по сравнению с предыдущим годом на 26.3%. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 14.2%, что лучше среднего по отрасли. Она продемонстрировала среднее отклонение от прогноза по прибыли за четыре квартала на уровне 41.18%.
Цена и консенсус: VOYA
Jackson Financial: Головной офис в Лансинге, штат Мичиган, Jackson Financial предоставляет набор аннуитетов розничным инвесторам в Соединенных Штатах. Продажи розничных аннуитетов готовы к росту благодаря разнообразным продуктам и растущему распределению. По данным страховщика, за последние три года индексированные аннуитеты, связанные с индексом, или RILA, стали составлять более 30% от общих продаж розничных аннуитетов. LIMRA оценивает, что продажи в отрасли в 2025 году останутся сильными, при этом продажи RILA, как ожидается, превысят показатель 2024 года. Таким образом, страховщик готов к росту благодаря успеху RILA, в сочетании с ростом фиксированных аннуитетов и институциональных продаж. Также у него есть высококачественный, диверсифицированный инвестиционный портфель. JXN нацеливается на увеличение возврата капитала акционерам на 11%-27% в 2025 году. Он намеревается вложить 700-800 миллионов долларов через выкуп акций и повышение дивидендов. Прогноз консенсуса по прибыли Jackson Financial на 2025 и 2026 годы указывает на увеличение по сравнению с предыдущим годом на 8.8% и 8.6% соответственно. Прогнозы на 2025 и 2026 годы за последние 60 дней увеличились на 1.5% и 2% соответственно. Компания продемонстрировала среднее отклонение от прогноза по прибыли за четыре квартала на уровне 8.91%.
Выше. Быстрее. Раньше. Покупайте эти акции сейчас
Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть шанс войти до того, как они взлетят. В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. В среднем этот список более чем в два раза превосходит S&P 500. Мы проанализировали последние Сильные покупки и выбрали 7 привлекательных компаний, которые, вероятно, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы можете купить в этом месяце. Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем совершенно новом специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней. Скачайте отчет бесплатно сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод