5 акций безалкогольных напитков, которые сохранят свои позиции по мере нарастания затратных давлений

Отрасль безалкогольных напитков Zacks сталкивается с нарастающим давлением, так как растущие затраты на сырье и неопределенность в тарифах сжимают маржу и усложняют планирование производства. Волатильные цены на сахар, упаковочные материалы и транспортировку заставляют компании пересматривать стратегии ценообразования и цепочки поставок, одновременно маневрируя в условиях непредсказуемых тарифов на ключевые ингредиенты и оборудование. Эти проблемы рискуют ослабить конкурентоспособность, особенно на ценочувствительных рынках. Несмотря на нарастающее давление со стороны затрат, открываются большие возможности. Смена потребительских предпочтений в сторону более здоровых, натуральных и функциональных напитков способствует инновациям в области растительных напитков, ботанических смесей и формул, сосредоточенных на здоровье. В то же время, быстрый цифровой рост, поддерживаемый аналитикой на основе ИИ, расширением каналов электронной коммерции и связанными цепями поставок, позволяет брендам более эффективно взаимодействовать с потребителями и работать более эффективно. Компании, которые используют эти позитивные тренды через инновации, партнерства и цифровую трансформацию, хорошо позиционируются для компенсации давления со стороны затрат и захвата роста на меняющемся рынке. Ведущие игроки, такие как The Coca-Cola Company KO, PepsiCo Inc. PEP, Monster Beverage Corporation MNST, Keurig Dr Pepper Inc. KDP и Vita Coco COCO, хорошо подготовлены к вызовам отрасли.

О отрасли

Отрасль безалкогольных напитков Zacks включает компании, которые производят, закупают, разрабатывают, маркетируют и продают безалкогольные напитки. Безалкогольные напитки в основном включают газированные напитки, натуральные соки, улучшенную воду, спортивные и энергетические напитки, молочные продукты, а также готовые к употреблению (RTD) чай и кофе. Некоторые игроки отрасли, такие как PepsiCo, производят и продают удобные продукты с ароматизированными закусками, дополняя свой ассортимент напитков. Компании продают продукцию через сеть оптовиков и розничных продавцов, включая супермаркеты, универмаги, массовые продавцы, клубные магазины и другие розничные точки. Некоторые также предлагают продукцию через собственные или контролируемые заводы по розливу, независимых партнеров по розливу и владельцев брендов-партнеров.

Что формирует будущее отрасли безалкогольных напитков?

Растущие затраты и неопределенность в тарифах: Растущие затраты и неопределенность в тарифах сжимают отрасль безалкогольных напитков, создавая сложный операционный ландшафт как для глобальных, так и для региональных игроков. Более высокие цены на сырье, включая сахар, алюминиевые банки, упаковочные материалы и транспортировку, размывают маржу, заставляя компании пересматривать стратегии ценообразования и цепочки поставок. В то же время продолжающаяся волатильность тарифов, особенно на ключевые ингредиенты и импортируемое оборудование, усложняет планирование производства и прогнозирование затрат. Бренды должны сбалансировать выборочные повышения цен с риском снижения потребительского спроса, особенно на ценочувствительных рынках. Чтобы оставаться конкурентоспособными, производители безалкогольных напитков сосредотачиваются на оптимизации закупок, местных источниках поставок и инновациях, ориентированных на эффективность. Эти затраты могут сжать маржу, усложнить стратегии ценообразования и повлиять на общую конкурентоспособность отрасли.

Смена потребительских предпочтений: Отрасль безалкогольных напитков США переживает быстрое преобразование, так как потребители все больше акцентируют внимание на здоровье и благополучии. Спрос на напитки, изготовленные из натуральных ингредиентов, с уменьшенным содержанием сахара и функциональными преимуществами, а также с яркими и разнообразными вкусами, растет. Напитки на растительной основе и с ботаническими добавками становятся все более популярными, в то время как функциональные напитки, поддерживающие гидратацию, энергию и настроение, завоевывают значительную долю рынка. Компании расширяются в смежные категории, такие как быстрорастущий сегмент алкогольных напитков RTD, через инновации и стратегические партнерства. Бренды, которые принимают более здоровые, функциональные и устойчивые предложения, лучше всего позиционированы для сохранения конкурентоспособности, в то время как более медленные игроки рискуют потерять продажи и актуальность на фоне более ловких новых участников.

Цифровой рост и инновации: Цифровой рост и инновации формируют отрасль безалкогольных напитков, так как бренды используют технологии для укрепления взаимодействия с потребителями и упрощения операций. Современная аналитика данных и аналитика на основе ИИ помогают компаниям понять меняющиеся предпочтения, персонализировать маркетинг и оптимизировать разработку продуктов. Электронная коммерция продолжает расти, с расширением каналов прямых продаж, подписных моделей и партнерств по быстрой доставке, увеличивая охват рынка. Цифровые платформы также позволяют создать погружающий опыт бренда через интерактивные кампании, программы лояльности и социальную коммерцию. В то же время автоматизация, умное производство и связанные цепи поставок улучшают эффективность и снижают затраты. По мере нарастания конкуренции компании по производству безалкогольных напитков, которые принимают цифровую трансформацию в области НИОКР, маркетинга, дистрибуции и клиентского опыта, лучше подготовлены для роста, повышения гибкости и захвата новых возможностей дохода на все более технологичном рынке.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на тусклые перспективы

Отрасль безалкогольных напитков Zacks входит в более широкий сектор потребительских товаров. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #147, что помещает ее в нижние 39% более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг отрасли Zacks, который представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза. Позиционирование отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного общего прогноза по прибыли для составных компаний. Анализ пересмотров прогнозов по общей прибыли показывает, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций отрасли и картину оценки.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль безалкогольных напитков Zacks обогнала сектор потребительских товаров и уступила индексу S&P 500 за последний год. Акции отрасли в целом выросли на 3,1% по сравнению со снижением сектора на 5,7% за последний год. В то же время индекс S&P 500 вырос на 12,3%.

Текущая оценка отрасли

На основе коэффициента цена/прибыть (P/E) за 12 месяцев вперед, который обычно используется для оценки акций безалкогольных напитков, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 18,07X по сравнению с 22,8X для S&P 500 и 16,44X для сектора. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 23,76X и 17,2X, со средним значением 20,95X, как показано на графике ниже.

5 акций безалкогольных напитков, на которые стоит обратить внимание

Две акции в отрасли безалкогольных напитков Zacks в настоящее время имеют рейтинг Zacks Rank #1 (Сильная покупка), в то время как ни одна из акций не имеет рейтинга Zacks Rank #2 (Покупка). Мы также выделили три акции с рейтингом Zacks Rank #3 (Держать) из той же отрасли. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Monster Beverage: Компания, расположенная в Короне, штат Калифорния, занимается маркетингом и дистрибуцией энергетических напитков и альтернативных напитков. MNST продолжает демонстрировать устойчивость в категории энергетических напитков, что способствует ее производительности. Компания предлагает широкий ассортимент брендов энергетических напитков, таких как Monster Energy, Java Monster, Cafe Monster, Espresso Monster, Monster Energy Mule, Juice Monster Pipeline Punch, Juice Monster Pacific Punch, Juice Monster Mango Loco, Monster Ultra Paradise и Monster Hydra Sport. Инновации продуктов также играют значительную роль в успехе компании. Monster Beverage реализует ценовые меры, чтобы преодолеть текущее давление со стороны затрат. Несмотря на неуклонные проблемы с цепочками поставок, MNST продолжает придерживаться своей стратегии обеспечения доступности продуктов и укрепления долгосрочного роста своих брендов. Руководство оптимистично настроено относительно силы в глобальной категории энергетических напитков. Она готова извлечь выгоду от роста семейства брендов Monster Energy и силы стратегических и доступных энергетических брендов. Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 выросли на 33,3% за последний год. Консенсус-прогноз по продажам и прибыли MNST на 2025 год предполагает рост на 9,6% и 22,2% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли повысился на 3,7% за последние 30 дней.

Vita Coco: Эта компания является пионером в категории функциональных напитков. Эта компания из Нью-Йорка получает выгоду от своего фокуса и инвестиций для расширения случаев потребления кокосовой воды. Это способствует сильному росту объемов для категории и ее флагманского бренда Vita Coco Coconut Water. Фокус компании на росте категории кокосовой воды привел к общему росту продаж, с CAGR 15% за последние четыре года. Компания выглядит хорошо подготовленной к росту, благодаря своей способности увеличивать объемы бренда через успешное выполнение в розничной торговле и креативные маркетинговые программы. Кроме того, стратегии COCO позволяют улучшить прибыльность и генерирование наличности в долгосрочной перспективе. Акции Vita Coco выросли на 42,4% за последний год. Консенсус-прогноз по продажам и прибыли COCO на 2025 год предполагает рост на 18,3% и 15% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли повысился на 5,1% за последние 30 дней. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1.

Coca-Cola: Гигант безалкогольных напитков готов извлечь выгоду из стратегической трансформации и продолжающегося мирового восстановления. Оптимизация своего портфеля и ускорение инвестиций в расширение цифрового присутствия позиционируют компанию для долгосрочного роста. Она наблюдает за всплеском в электронной коммерции, где темпы роста канала удваиваются во многих странах. KO укрепляет связи с потребителями и запускает множество инициатив, поддерживаемых цифровыми технологиями, через методы выполнения, чтобы захватить онлайн-спрос на потребление на дому. KO диверсифицирует свое портфолио, чтобы воспользоваться быстрорастущей категорией RTD. Coca-Cola получает выгоду от эластичности на рынке, улучшения цен/смешивания и сосредоточенных продаж и прироста доли на каналах "дома" и "вне дома". Консенсус-прогноз по продажам и прибыли KO на 2025 год предполагает рост на 2,7% и 3,5% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли остался неизменным за последние 30 дней. Акции компании с рейтингом Zacks #3 выросли на 12,4% за последний год.

PepsiCo: Устойчивость и сила в глобальном бизнесе напитков и удобной еды помогают улучшать показатели компании. Ожидается, что она получит выгоду от предоставления удобства, разнообразия и ценностного предложения своим клиентам через свои бренды. PEP готова извлечь выгоду из инвестиций в бренды, системы выхода на рынок, цепочку поставок, производственные мощности и цифровые возможности для создания конкурентных преимуществ. Ее инициативы по управлению затратами и доходами обещают хорошие результаты на фоне продолжающегося инфляционного давления. В бизнесе напитков PEP ожидает сильного роста и увеличения доли рынка в категории безалкогольных напитков, с приростом доли на рынках газированных напитков, RTD чая и воды. Акции этой ведущей компании по производству безалкогольных напитков из Пёрчей, штат Нью-Йорк, упали на 10,3% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли PEP на 2025 год предполагает снижение на 0,7% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли на акцию для этой компании с рейтингом Zacks #3 остался неизменным за последние 30 дней.

Keurig Dr Pepper: Компания по производству напитков и кофе в США и Канаде готова извлечь выгоду от продолжающегося импульса в сегменте освежающих напитков и стабильного роста доли рынка. Модель инноваций, ориентированная на потребителя, KDP, расширение портфеля в быстрорастущие категории и надежные возможности выхода на рынок выглядят многообещающе. Эти усилия поддерживаются постоянным акцентом на эффективность затрат и финансовую дисциплину. Международный сегмент компании также показывает хорошие результаты. Консенсус-прогноз по продажам и прибыли KDP на 2025 год предполагает рост на 7,4% и 6,8% соответственно. Консенсус-прогноз по прибыли повысился на 0,5% за последние 30 дней. Акции компании упали на 16,2% за последний год. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #3.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод