4D Advisors начали крупную позицию в USPH на сумму более 9 миллионов долларов. Стоит ли покупать акции?

Ключевые моменты

4D Advisors, LLC приобрела 110,000 акций в USPH, что представляет собой чистое увеличение стоимости позиции на $9,344,500.

Транзакция соответствует изменению на 4.97% относительно подотчетных активов 4D Advisors по отчету 13F.

После сделки фонд владеет 110,000 акциями на сумму $9,344,500 в USPH.

Эта доля составляет 4.97% от AUM фонда, что делает её третьим по величине вложением в портфеле.

Что произошло

Согласно заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам от 14 ноября 2025 года, 4D Advisors, LLC раскрыла новую позицию в U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH), приобретя 110,000 акций. Стоимость вложения составляла $9.34 миллиона на 30 сентября 2025 года и не была указана в предыдущем квартальном отчете.

Что еще нужно знать

Это была новая позиция, составившая 4.97% от подотчетных активов 4D Advisors по отчету 13F после сделки.

Топовые вложения после подачи отчета:

NASDAQ:APEI: $10.46 миллиона (5.57% от AUM)

NYSE:TPB: $9.89 миллиона (5.26% от AUM)

NYSE:USPH: $9.34 миллиона (4.97% от AUM)

NYSE:SGHC: $9.24 миллиона (4.92% от AUM)

NYSE:ONTO: $9.05 миллиона (4.82% от AUM)

На 14 ноября 2025 года акции U.S. Physical Therapy стоили $71.67, что на 18.75% ниже по сравнению с прошлым годом, что отстает от S&P 500 на 32.75 процентных пункта.

Выручка за последние двенадцать месяцев составила $758.71 миллиона. Чистая прибыль составила $36.02 миллиона. Дивидендная доходность составила 2.5%. CAGR выручки за пять лет составил 6.85%.

Эта позиция увеличивает общее количество задекларированных активов 4D Advisors до 33 на конец квартала сентября.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$758.71 миллиона

Чистая прибыль (TTM)

$36.02 миллиона

Дивидендная доходность

2.50%

Цена (на закрытие рынка 14-11-2025)

$71.67

Сведения о компании

U.S. Physical Therapy управляет амбулаторными клиниками физической терапии и предоставляет услуги по предотвращению производственных травм, включая предоперационное и послеоперационное обслуживание, реабилитацию, эргономические оценки и оптимизацию производительности.

Компания генерирует выручку преимущественно за счет услуг для пациентов в клиниках и специализированных программ по предотвращению травм для корпоративных клиентов, используя сеть физиотерапевтов и спортивных тренеров.

Компания обслуживает людей, нуждающихся в ортопедической, неврологической и спортивной помощи, а также компании из списка Fortune 500 и страховщиков, ищущих решения по предотвращению травм на рабочем месте и реабилитации.

U.S. Physical Therapy, Inc. управляла 591 клиникой в 39 штатах на 31 декабря 2021 года. Компания сочетает широкую национальную сеть с специализированными предложениями как для индивидуальных пациентов, так и для крупных корпоративных клиентов. Её стратегия с двумя сегментами позволяет диверсифицировать потоки доходов и позиционирует компанию как ключевого партнера как на рынке здравоохранения, так и на рынке охраны труда.

Доводы

Покупка акций U.S. Physical Therapy компанией 4D Advisors была примечательна по двум причинам: инвестиционная управляющая компания инициировала позицию в акциях, и она была значительной с самого начала, что вывело U.S. Physical Therapy на третье место среди вложений фонда.

Это действие предполагает, что 4D Advisors имеет оптимистичный взгляд на U.S. Physical Therapy, несмотря на снижение цен акций в 2025 году. Это может быть связано с тем, что компания работает на фрагментированном рынке реабилитации, который готов к захвату. USPH является лидером в этой области с клиниками в 44 штатах на конец третьего квартала, а это число росло в последние пять лет.

Выручка USPH увеличилась в 2025 году. За первые три квартала года продажи составили $578.3 миллиона, что является увеличением по сравнению с $490.9 миллиона в 2024 году.

USPH выглядит как привлекательная акция для покупки, особенно учитывая, что её коэффициент цена-прибыль снизился за прошлый год с более чем 85 в третьем квартале прошлого года до около 32 в 2025 году.

Глоссарий

Подотчетные активы по отчету 13F: Часть активов фонда, которую необходимо раскрывать в квартальных отчетах SEC в форме 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Новая позиция: Инвестиции в ценную бумагу, которая не удерживалась в предыдущем отчетном периоде.

Последние двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на текущую цену акции, выраженные в процентах.

CAGR (Составной годовой темп роста): Средний годовой темп роста значения за определенный период, при условии сложного процента.

Квартальный отчет: Отчет, представляемый каждые три месяца регуляторам, в котором подробно изложены активы и финансовое состояние фонда.

Услуги по предотвращению производственных травм: Программы и услуги, направленные на снижение травматизма на рабочем месте, часто предоставляемые корпоративным клиентам.

Эргономические оценки: Оценки дизайна и практик на рабочем месте для минимизации риска травм и улучшения комфорта работников.

Стратегия с двумя сегментами: Бизнес-подход, который работает в двух отдельных, но связанных областях для диверсификации доходов.

Охрана труда: Область, сосредоточенная на физическом и психическом благополучии сотрудников на рабочем месте.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 991%* — это превосходство по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 8 декабря 2025 года

Robert Izquierdo не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Turning Point Brands. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод