4 Разнообразные продовольственные акции, готовые к росту на сложном рынке

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous работает в сложной среде, характеризующейся осторожным потребительским поведением и постоянным давлением на затраты. Хотя спрос на продукты питания остается относительно стабильным, ориентированное на стоимость поведение потребителей и неравномерное количество клиентов в сфере общественного питания оказывают давление на рост объемов и ценовую гибкость. В то же время высокие затраты на сырье и операционные расходы продолжают сжимать маржу. Несмотря на эти трудности, инновации, ориентированные на здоровье, и модернизация портфеля остаются ключевыми позитивными моментами, поскольку потребители продолжают проявлять устойчивый интерес к функциональным, премиальным и более полезным пищевым предложениям. Компании, использующие силу бренда и инновации, лучше подготовлены к преодолению краткосрочных трудностей и поддержке долгосрочного роста. Sysco Corporation SYY, Celsius Holdings, Inc. CELH, J&J Snack Foods Corp. JJSF и Mama's Creations, Inc. MAMA выглядят хорошо подготовленными.

О отрасли

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous состоит из компаний, которые производят и продают широкий ассортимент продуктов питания и упаковки, таких как злаки, мука, соусы, хлебобулочные изделия, специи и приправы, натуральные и органические продукты, а также замороженные товары. Некоторые компании также предлагают продукты комфорта, такие как шоколад и готовые к употреблению блюда, супы и закуски. Некоторыми игроками занимаются производством кормов для домашних животных и добавок. Несколько продовольственных компаний также предлагают органические и натуральные продукты. Компании, работающие в этой области, продают свою продукцию в основном через оптовые компании, дистрибьюторов, крупные розничные организации, сети продуктовых магазинов, массовые торговцы, аптеки и интернет-сервисы. Некоторые также обслуживают каналы общественного питания, включая рестораны, кафе и гостиницы. Другие предлагают услуги для школ, больниц и промышленных поставщиков.

Основные тренды, формирующие будущее пищевой индустрии

Давление со стороны потребительского поведения, ориентированного на стоимость: Паттерны потребительских расходов остаются ограниченными, при этом покупатели все больше отдают предпочтение стоимости и доступности в повседневных покупках продуктов питания. Высокие расходы на жизнь привели к изменению в сторону продукции под частные бренды и более дешевых альтернатив, создавая давление на производителей брендированных продуктов питания для поддержания объемов. Спрос на услуги общественного питания показал неравномерную динамику, поскольку потребители ограничивают частоту посещений и предпочитают потребление пищи дома. Эти динамики привели к увеличению рекламной активности и обострению конкуренции в различных категориях, что отразилось на органическом росте объемов и ограничило ценовую гибкость для нескольких участников отрасли.

Постоянная инфляция затрат оказывает давление на маржи: Многие игроки в отрасли продолжают сталкиваться с высокими затратами на сырье, рабочую силу, упаковку и логистику. Хотя предыдущие ценовые меры обеспечили частичное облегчение, восстановление маржи остается неравномерным, так как волатильность затрат сохраняется. В то же время компании инвестируют в устойчивость цепочек поставок, автоматизацию и эффективность производства для поддержания долгосрочной конкурентоспособности. Эти инициативы, хотя и стратегически важные, добавили краткосрочное давление на расходы. В результате, рентабельность остается чувствительной к выполнению, увеличению производительности и дисциплинированному управлению затратами, что ограничивает видимость доходов в краткосрочной перспективе.

Инновации, ориентированные на здоровье, и эволюция портфеля: Спрос на продукты питания с учетом здоровья, функциональные и премиум-продукты продолжает поддерживать возможности роста в отрасли. Потребители по-прежнему готовы взаимодействовать с брендами, предлагающими дифференцированные питательные преимущества, более чистые этикетки и инновации, ориентированные на удобство. Компании активно модернизируют свои портфели через разработку новых продуктов, реформулирование и расширение на новые случаи потребления. Эти инициативы помогают укрепить актуальность бренда, поддерживать ценовую устойчивость и создать путь для более устойчивого долгосрочного роста в области Food – Miscellaneous.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на тусклые перспективы

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous находится в более широком секторе потребительских товаров Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #187, что помещает ее в нижние 23% более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним арифметическим рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Смотрим на совокупные пересмотры оценок доходов, кажется, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста доходов этой группы. С начала декабря 2025 года консенсусная оценка доходов для отрасли за финансовый год, заканчивающийся в декабре 2026 года, снизилась на 5,2%.

Давайте взглянем на производительность отрасли и текущую оценку.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Zacks Food-Miscellaneous показала худшие результаты по сравнению с S&P 500 и более широким сектором потребительских товаров Zacks за последний год.

Отрасль снизилась на 11,6% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 17,3%. Тем временем более широкий сектор вырос на 7,3% за указанный период.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 15,02X по сравнению с 23,24X для S&P 500 и 17,27X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 20,73X и на уровне 14,34X, при этом медиана составляет 17X, как показано на графике ниже.

4 продовольственные акции, на которые стоит обратить внимание

Mama's Creations: Эта компания, производящая свежие деликатесные продукты, продолжает извлекать выгоду из сильного спроса на удобные премиум-обеды, поддерживаемые расширением розничного распределения и улучшением масштабов производства. MAMA набирает популярность благодаря более широкому географическому охвату, углубленным отношениям с клиентами и постоянной активности по разработке новых продуктов. Инвестиции в эффективность производства и возможности цепочки поставок поддерживают операционное плечо и стабильность маржи, несмотря на продолжающееся давление на затраты.

С фокусом на качестве, удобстве и дисциплинированном исполнении, Mama's Creations остается хорошо подготовленной к поддержанию роста в категории свежеприготовленных продуктов в долгосрочной перспективе. Консенсусная оценка Zacks для EPS MAMA за текущий финансовый год увеличилась на 18,2% до 13 центов за последние 60 дней. Консенсусная оценка предполагает рост на 44,4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) выросли на колоссальные 99,4% за последний год. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и консенсус: MAMA

J&J Snack Foods: Компания с рейтингом Zacks #2 (Buy) поддерживается разнообразным портфелем в областях общественного питания и розничной торговли, что помогает сбалансировать изменчивость спроса. Основные категории J&J Snack Foods продолжают получать выгоду от сильного признания бренда, в то время как ценовые действия и инициативы по повышению производительности поддерживают улучшение маржи на фоне волатильности затрат. Продолжающиеся усилия по оптимизации производства, распределения и продуктового ассортимента должны повысить операционную эффективность этой компании, производящей закуски под брендом.

Хотя тенденции спроса остаются неравномерными в некоторых каналах, широкий портфель и стратегия, ориентированная на исполнение, обеспечивают стабильную основу для нормализации доходов со временем. Консенсусная оценка Zacks для EPS JJSF за текущий финансовый год увеличилась на цент до $4,46 за последние 60 дней. Консенсусная оценка предполагает рост на 4,5% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Акции J&J Snack Foods упали на 23,3% за последний год.

Цена и консенсус: JJSF

Sysco Corporation: Этот глобальный дистрибьютор общественного питания выигрывает от своей масштабной распределительной сети и широкого клиентского базы в каналах питания вне дома. Улучшающиеся объемы, локализованные стратегии ассортимента и усилия по удержанию клиентов поддерживают стабильный спрос. Фокус Sysco на инициативах по повышению производительности, эффективному источнику и оптимизации цепочки поставок помогает компенсировать инфляционное давление и стабилизировать маржи.

Продолжение инвестиций в выполнение продаж и инфраструктуру укрепляет конкурентные позиции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Hold), несмотря на изменчивость трафика в отрасли. Консенсусная оценка Zacks для EPS SYY за текущий финансовый год увеличилась на 0,7% до $4,59 за последние 30 дней, предполагая рост на 2,9% по сравнению с прошлым годом. Акции Sysco выросли на 16,1% за последний год.

Цена и консенсус: SYY

Celsius Holdings: Эта компания с рейтингом Zacks #3 поддерживается масштабированным многобрендовым портфелем, охватывающим сегменты фитнеса, образа жизни и массовой энергетики. Широкий охват дистрибуции и сильное размещение в рознице продолжают поддерживать спрос на более полезные энергетические предложения. Расширение портфеля и инновации повысили актуальность Celsius Holdings в категории и разнообразили случаи потребления.

Хотя в краткосрочной перспективе сохраняется давление на маржу из-за рекламной активности и затрат, связанных с интеграцией, масштабирование операций и инициативы по международной экспансии поддерживают долгосрочный потенциал роста этой компании, производящей функциональные энергетические напитки. Консенсусная оценка Zacks для EPS CELH за 2026 год увеличилась на цент до $1,49 за последние 30 дней. Консенсусная оценка предполагает рост на 18,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Акции Celsius Holdings выросли на 123,9% за последний год.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более передовой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что эта технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на передовой этой возможности.

Посмотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод