4 причины купить акции Constellation, как будто завтра не существует

Ключевые моменты

Constellation Brands владеет несколькими известными брендами в области пива, вина и спиртных напитков, что позволяет ей занимать хорошую позицию на рынке.

Длительная слабость акций также сделала их относительно недооцененными, увеличив их дивидендную доходность.

Это было достаточно привлекательно для самого известного инвестора в мире, чтобы приобрести долю, даже когда акции все еще падали.

Для акционеров Constellation Brands (NYSE: STZ) последние пару лет были сложными. Несмотря на недавнюю попытку восстановления, акции все еще упали на 40% с пика начала 2024 года, что отражает трудности, с которыми столкнулся весь бизнес алкогольной продукции в этот период.

Тем не менее, как говорится, ничего не длится вечно. На самом деле, сейчас может быть подходящее время для того, чтобы инвестировать в этот длительный откат в ожидании продолжения восстановления. Вот четыре главные причины, почему стоит сделать этот шаг скорее, чем позже.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

1. Constellation владеет двумя из лучших брендов в бизнесе пива

Constellation предлагает небольшой ассортимент премиальных спиртных напитков, таких как виски High West и текила Casa Noble, а также вино Ruffino и Drylands. Однако ее самые крупные и известные продукты — это премиальные пивные бренды Modelo и Corona, которые вместе составляют около 90% ее общего дохода.

Это не тривиальная деталь. Хотя недавний опрос Gallup показывает, что всего 54% взрослых американцев регулярно употребляют алкоголь — это многолетний минимум, те, кто все еще пьет, предпочитают более качественные премиальные бренды, такие как у Constellation.

Это не значит, что Modelo и Corona избежали общего снижения потребления пива, чтобы быть ясными. Как и многие из своих прямых и косвенных конкурентов, доходы компании от пива упали на 4% за девять фискальных месяцев, заканчивающихся в ноябре. Это просто означает, что как только циклический и экономически чувствительный бизнес пива восстановится, Constellation Brands будет хорошо подготовлена, чтобы воспользоваться этим восстановлением.

2. Она сосредотачивает внимание на правильных продуктах

Тем временем компания пересматривает свои бренды, не относящиеся к пиву, и избавляется от тех, которые не имеют смысла оставлять.

Яркий пример: в июне прошлого года Constellation продала свои винные бренды Woodbridge, Meiomi, Robert Mondavi Private Selection, Cook's и SIMI, чтобы, как объяснил тогда генеральный директор Билл Ньюлендс, Constellation могла сосредоточиться "исключительно на более высококачественном сегменте, который больше соответствует тенденциям премиализации, руководимым потребителями, и который, как мы считаем, позволит нам обеспечить улучшение показателей в этом сегменте нашего бизнеса со временем".

Это никогда не был большой бизнес для компании; как отмечалось, пиво составляет около 90% ее продаж. Но, насколько это важно, этот выход все равно останется небольшим бременным для верхней линии Constellation до июня этого года. Однако после этого отсутствие в бизнесе недорогого вина может оказать непропорционально позитивное влияние, поскольку позволит руководству в полной мере сосредоточиться на продуктах с более высокой маржой.

3. Акции на распродаже (но, возможно, не надолго)

Этот выход из недорогих винных брендов, наряду с уменьшающимся потреблением пива, отразился на значительном падении акций.

Однако, как часто бывает, медведи, вероятно, переоценили свои цели. Акции в настоящее время оцениваются всего в 14 раз по сравнению с прогнозируемой прибылью на акцию в $11.61 за фискальный 2026 год, что делает их дешевле большинства своих аналогов в секторе потребительских товаров. Этот откат также поднял ожидаемую дивидендную доходность Constellation Brands до солидных 2.5%, что также является одним из лучших показателей среди аналогичных акций.

Просто не затягивайте, если хотите войти в игру. Акции начали активно расти после того, как достигли многолетнего минимума в ноябре, прервав нисходящий тренд, который, казалось, никогда не закончится. Даже если это недавнее продвижение немного замедлится, быки уже могли послать тонкий сигнал о том, что дно было достигнуто.

4. Уоррен Баффет оценил ее достаточно высоко, чтобы позволить Berkshire купить ее

Наконец, хотя никогда не было совершенно ясно, продолжал ли Уоррен Баффет принимать все решения по акциям Berkshire Hathaway к моменту своего ухода с поста генерального директора конгломерата в конце 2025 года, нет сомнений в том, что он участвовал в этом процессе и как минимум имел право вето на любые новые перспективы.

В этом отношении Berkshire приобрела 5.6 миллиона акций Constellation Brands в конце 2024 года — когда акции, казалось, все еще падали — а затем более чем удвоила свою позицию в этой компании в течение первых трех кварталов прошлого года, прежде чем текущая попытка восстановления начала принимать форму.

Тот факт, что Баффет и его подчиненные оценили ее достаточно высоко, чтобы взять небольшую долю, не означает, что вы должны поступать так же для своего портфеля. Но, учитывая его долгосрочные результаты, очевидный оптимизм Berkshire в отношении Constellation говорит о многом относительно ее возможного будущего.

Стоит ли вам купить акции Constellation Brands прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Constellation Brands, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Constellation Brands не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 26 января 2026 года.

Джеймс Брамли не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Berkshire Hathaway. Motley Fool рекомендует Constellation Brands. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод