4 Лучшие акции GARP с рейтингом PEG для увеличения Вашего портфолио прямо сейчас

На фондовом рынке инвестиции необходимо разумно хеджировать, чтобы преодолеть неопределенность и ограничить потери, связанные с внешними потрясениями. Часто возникает вопрос о том, следует ли прибегать к стратегии создания стоимости, ориентированной на акции со скидкой, или сделать выбор в пользу инвестиций в рост во времена крайней нестабильности рынка.

Инвестиционный опыт Оракула из Омахи за последние несколько десятилетий и его постепенный переход от роли стоимостного инвестора, ориентированного на чистую игру, к инвестору, ориентированному на GARP (рост по разумной цене), могут дать нам ответы на все вопросы.

Согласно теории GARP, стратегическое сочетание принципов роста и инвестирования в стоимость дает нам гибридную стратегию, предлагающую идеальные инвестиции за счет использования лучших черт обоих принципов. Продавцы ценных бумаг обращают внимание на то, не являются ли акции несколько недооцененными и не обладают ли они значительным потенциалом устойчивого роста (Investopedia).

Несколько акций, которые значительно выросли в цене за последние годы, продемонстрировали ошеломляющий успех этой гибридной инвестиционной стратегии по сравнению с инвестициями в чистую прибыль и рост. Здесь мы обсудим успех четырех таких акций. К ним относятся Carnival Corporation CCL, Levi Strauss & Co. LEVI, Vodafone Group VOD и Invesco IVZ.

Еще несколько слов о GARP.

GARP investing уделяет приоритетное внимание одному из популярных показателей стоимости — соотношению цены и роста прибыли (PEG). Хотя эта стратегия относится к категории инвестиций в стоимость, она соответствует принципам как роста, так и инвестирования в стоимость.

Соотношение PEG определяется как (Цена/ Прибыль)/Темп роста прибыли

Он связывает соотношение P/E акций с темпами роста будущих доходов.

Хотя само по себе соотношение P/E дает представление об акциях, которые торгуются со скидкой, PEG, добавляя к нему элемент роста, помогает определить акции с солидным потенциалом в будущем.

Более низкий коэффициент привязки, предпочтительно менее 1, всегда лучше для инвесторов GARP.

Скажем, например, если коэффициент рентабельности акций равен 10, а ожидаемый долгосрочный темп роста - 15%, то привязка к компании снизится до 0,66, что указывает как на недооценку, так и на потенциал будущего роста.

К сожалению, этим коэффициентом часто пренебрегают из-за ограничений инвесторов в расчете будущих темпов роста прибыли по акциям.

Однако у использования коэффициента привязки есть некоторые недостатки. В нем не учитывается очень распространенная ситуация изменения темпов роста, например, прогноз на первые три года с очень высокими темпами роста, за которыми последуют устойчивые, но более низкие темпы роста в долгосрочной перспективе.

Следовательно, инвестирование, основанное на привязке, может быть еще более выгодным, если некоторые другие факторы изменят прогноз.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод