4 Лидера косметической индустрии, адаптирующиеся и процветающие несмотря на давление в отрасли

Компании в индустрии косметики Zacks ориентируются на быстро меняющуюся макроэкономическую среду, характеризующуюся растущими внешними давлениями, которые ослабляют потребительский спрос и оказывают влияние на общие показатели сектора. Постоянная инфляция затрат и проблемы с цепочками поставок также сказываются на тенденциях продаж, в то время как растущие производственные и операционные расходы продолжают сжимать прибыльность и операционную эффективность. Несмотря на эти трудности, такие компании, как The Estee Lauder Companies Inc. (EL), e.l.f. Beauty, Inc. (ELF), Helen of Troy Limited (HELE) и European Wax Center, Inc. (EWCZ), выглядят хорошо подготовленными, поддерживаемые своим фокусом на улучшении цифровых возможностей и внедрении инноваций.

О индустрии

Индустрия косметики Zacks включает компании, которые предоставляют продукцию для красоты и личной гигиены. Участники индустрии производят, распределяют, продают и рекламируют продукты для ухода за кожей, парфюмерию, декоративную косметику и средства по уходу за волосами. Многие фирмы на рынке продают продукцию через торговых представителей, в то время как некоторые делают это через ритейлеров, независимые и сетевые аптеки, парфюмерные магазины, универмаги и салоны красоты. Эти компании также работают через веб-сайты ритейлеров, третьих лиц-дистрибьюторов и магазины беспошлинной торговли. Некоторые продукты, предлагаемые участниками индустрии, включают увлажняющие кремы, сыворотки, тоники и очищающие средства в категории ухода за кожей; парфюмерные спреи, свечи и мыло в категории парфюмерии; помады, туши, пудры, тени для век, тональные средства и лаки для ногтей в категории декоративной косметики; а также шампуни, кондиционеры и краски для волос в категории ухода за волосами.

Тренды, формирующие будущее индустрии косметики

Сложные экономические условия: Индустрия косметики сталкивается с нарастающими вызовами на фоне все более неопределенной экономической обстановки. Продолжающиеся торговые напряженности, снижение потребительских расходов и непостоянные циклы пополнения запасов в розничной торговле пересматривают рынок красоты. С ростом стоимости жизни и снижением сбережений домохозяйств потребители ставят приоритет на необходимые покупки и сокращают необязательные расходы, включая косметику. Этот сдвиг в поведении угнетает спрос на многие бренды красоты. В то же время операционные расходы растут из-за повышения цен на упаковочные материалы, ингредиенты, логистику и рекламные мероприятия. Эти растущие расходы оказывают давление на прибыли и усиливают конкуренцию в индустрии. Кроме того, потенциальные изменения в торговой политике или глобальные сбои в цепочках поставок могут еще больше увеличить расходы и повлиять на ценообразование продуктов, добавляя дальнейшее напряжение к косметическим компаниям, работающим в волатильной и конкурентной среде.

Международные рисковые факторы: Косметические компании с глобальным присутствием подвержены международным рисковым факторам, включая неблагоприятные колебания валют, которые могут повлиять на доходы и прибыльность. Геополитические напряженности и политическая нестабильность могут нарушить доступ на рынок, затруднить эффективность цепочки поставок и повлиять на общую операционную непрерывность. Торговые конфликты, тарифы, санкции и другие ограничения также могут повлиять на их производительность.

Инновации и цифровизация – основной двигатель: Инновации и цифровизация являются ключевыми факторами роста на рынке красоты и ухода за кожей. Потребители все больше стремятся к уникальным продуктам, которые сочетают передовые технологии с экспертными научными формулами. В ответ косметические компании постоянно внедряют инновации и представляют новые продукты. Растущий интерес потребителей к органическим и чистым продуктам красоты способствовал росту рынка. Улучшение возможностей электронной коммерции является ключевым приоритетом, причем такие достижения, как инструменты виртуальной примерки, бесшовные системы цифровых платежей и улучшенные онлайн-маркетинговые стратегии, набирают популярность. Кроме того, многие бренды красоты расширяют свои портфели продуктов через стратегические приобретения и партнерства, чтобы оставаться конкурентоспособными в этой быстро меняющейся индустрии.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на скучные перспективы

Индустрия косметики Zacks находится в более широком секторе потребительских товаров Zacks. В настоящее время индустрия имеет рейтинг Zacks Industry Rank #196, что помещает ее в нижние 20% более чем 245 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который по сути является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на скучные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Позиция индустрии в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks приводит к негативному общему прогнозу по прибыли для компаний-участников. Анализ пересмотра общих оценок прибыли показывает, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. С начала июня 2025 года консенсус-прогноз по прибыли за текущий финансовый год для индустрии снизился на 1,2%.

Перед тем как представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфолио, давайте взглянем на недавнюю фондовую производительность индустрии и картину оценки.

Индустрия против более широкого рынка

Индустрия косметики Zacks показала худшие результаты по сравнению с индексом S&P 500 и более широким сектором потребительских товаров Zacks за последний год. Индустрия снизилась на 13,4% за этот период, в то время как индекс S&P 500 вырос на 20,3%. В то же время более широкий сектор снизился на 5,6%.

Текущая оценка индустрии

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, индустрия в настоящее время торгуется по коэффициенту 27,07X, по сравнению с 23,35X для S&P 500 и 16,39X для сектора. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне до 41,34X и на уровне до 20,22X, со средней величиной 31,73X, как показано на графике ниже.

4 акции косметической индустрии, которые стоит рассмотреть

The Estee Lauder Companies: Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) производит и продает продукты для ухода за кожей, декоративной косметики, парфюмерии и ухода за волосами. The Estee Lauder Companies стратегически сосредоточилась на восстановлении прибыльности и стимулировании долгосрочного роста через свою расширенную программу восстановления прибыли и роста (“PRGP”). Преобразующая концепция Beauty Reimagined нацелена на позиционирование компании как ведущего потребительского бренда в премиум-сегменте, улучшая инновации, расширяясь на рынках с высоким ростом и цифровых каналах и оптимизируя операции для гибкости. С сильным онлайн-бизнесом, увеличенной интеграцией искусственного интеллекта и успешными запусками брендов The Estee Lauder Companies хорошо подготовлена к росту. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Прогноз консенсуса Zacks для EPS EL за текущий финансовый год снизился на 0,4% за последние 30 дней до $2,06. Акции компании выросли на 66,2% за последние шесть месяцев.

e.l.f. Beauty: Этот поставщик косметических и уходовых продуктов имеет рейтинг Zacks #3. e.l.f. Beauty — это ведущая компания в сфере доступной красоты, предлагающая высококачественные продукты по исключительной цене. Компания продолжает стимулировать рост через инновации, цифровое взаимодействие и маркетинг, ориентированный на сообщество. С сильным присутствием бренда, расширяющимся глобальным охватом и приверженностью инклюзивности и доступности, e.l.f. Beauty остается хорошо подготовленной для укрепления своих позиций на конкурентном рынке красоты. Прогноз консенсуса Zacks для EPS ELF за текущий финансовый год увеличился на 0,3% за последние 30 дней до $3,54. Акции e.l.f. Beauty выросли на 149,8% за последние шесть месяцев.

Helen of Troy: Эта компания с рейтингом Zacks #3 предоставляет потребительские товары в сегментах красоты, товаров для дома и здоровья и дома и добивается устойчивого роста через целенаправленную стратегию, сосредоточенную на своих высокоэффективных брендах. Эти премиум-бренды с высокой маржей способствуют увеличению доли рынка за счет стратегических инвестиций в инновации, маркетинг и расширение дистрибуции. Долгосрочный стратегический план компании, Elevate for Growth, улучшает создание брендов и операционный масштаб. Helen of Troy также делает значительный прогресс с проектом Pegasus, глобальной инициативой по реструктуризации, направленной на улучшение операционных маржин и оптимизацию операций, а также на стимулирование реинвестирования в рост бренда. Прогноз консенсуса Zacks для EPS Helen of Troy за текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне $4,62. Акции компании потеряли 37,4% за последние шесть месяцев.

European Wax Center: Крупнейший и наиболее быстрорастущий франчайзер и оператор услуг восковой эпиляции в США, EWCZ в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. С высоко преданным сетевым партнерством франчайзинга, компания хорошо подготовлена к долгосрочному расширению. European Wax Center сосредоточена на увеличении привлечения клиентов, повышении средних продаж через удержание и повторное привлечение клиентов, а также на повышении общей операционной продуктивности. Используя инновационные маркетинговые стратегии и передовые технологические решения, бренд стремится привлечь новых клиентов, укрепляя взаимодействие с уже существующими. Эти усилия укрепляют отношения с клиентами, улучшают лояльность к бренду и способствуют устойчивому долгосрочному росту. Прогноз консенсуса Zacks для EPS European Wax за текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне 69 центов. Акции EWCZ выросли на 11,7% за последние шесть месяцев.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о наших лучших акциях и 4 запасных вариантах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод