4 ETF на облигации, которые стоит рассмотреть в условиях неопределенности ставок

Ключевые моменты

Несмотря на снижение процентных ставок, доходность долгосрочных облигаций остается стабильной.

С учетом растущего риска инфляции, прогноз для облигационного рынка вызывает сомнения.

Эти четыре облигационных ETF предлагают варианты для полного охвата рынка, стабильности дохода, защиты от инфляции и потенциала роста.

Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 175 базисных пунктов с 2024 года. В это время доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась примерно без изменений.

Долгосрочные доходности не обязательно совпадают с установленными ФРС ставками. Но с учетом резкого снижения инфляции по сравнению с уровнем 2022 года и признаков замедления экономики США, было бы не удивительно увидеть снижение доходностей. Пока этого не произошло.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Это ставит инвесторов в облигации в сложное положение. Ставки влияют на то, сколько дохода могут принести облигации. Но угроза более высокой инфляции также ставит под риск основной капитал инвестиций. Инвесторы могут сделать ставку на рецессионную тенденцию, которая приведет к снижению ставок и вознаградит рискованные вложения. Или они могут подготовиться к повышению ставок, сохраняя короткий срок погашения — сколько времени потребуется для восстановления стоимости облигации — чтобы защитить основной капитал.

Следующие четыре биржевых фонда облигаций (ETF) представляют разные подходы к инвестициям в фиксированный доход. Учитывая волатильность на облигационном рынке в настоящее время, невозможно точно сказать, какой из них является наилучшим выбором.

Но эти ETF могли бы быть одними из лучших способов инвестирования в зависимости от выбранного вами направления.

Vanguard Total Bond Market ETF

Если вы ищете прямое ядро облигационного рынка, выбором будет Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND).

Он отслеживает индекс Bloomberg U.S. Aggregate, который инвестирует в комбинацию казначейских, корпоративных и обеспеченных ипотекой ценных бумаг. Государственные облигации в настоящее время составляют почти 70% портфеля. Фонд был бы более диверсифицированным с лучшим сочетанием типов кредитов. Но промежуточный срок, высокое качество кредитования и доходность 3,8% делают его надежным вариантом для тех, кто ищет доход, просто желая получить широкий охват облигационного рынка.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Для инвесторов, которые хотят получать доход без чувствительности к процентным ставкам, стоит рассмотреть Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCSH).

Краткосрочные корпоративные облигации — хороший способ получить доходность 4,3% без значительных рисков волатильности ставок или кредитных рисков. Исторически у него было примерно на 40% меньше волатильности, чем у Vanguard Total Bond Market ETF, что делает его идеальным для инвесторов, которые хотят сосредоточиться больше на компоненте дохода.

Если вы считаете, что ставки останутся волатильными, этот ETF должен смягчить значительную часть этого риска.

iShares TIPS Bond ETF

С учетом того что инфляция находится на уровне около 3% в год, аргументы в пользу iShares TIPS Bond ETF (NYSEMKT: TIP) все еще актуальны.

Инфляция в сфере жилья, продуктов питания и здравоохранения уже упорно превышала целевой уровень ФРС. Конфликт в Иране добавляет еще один уровень риска для цен на энергоносители. Поэтому защита от инфляции — это то, что инвесторы могут все еще учитывать, даже несмотря на то, что мы хорошо прошли пик 2022 года.

Поскольку стоимость основного капитала корректируется в зависимости от уровня инфляции, TIPS помогают сохранить покупательную способность. И он генерирует доходность в 3,4%. Если возникнет сценарий, в котором инфляция продолжит удивлять ростом, акционеры этого ETF будут защищены.

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

Если ФРС в какой-то момент все же снизит ставки или экономика замедлится до такой степени, что инвесторы начнут искать безопасные активы, Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (NASDAQ: VGIT) будет хорошо подготовлен для получения выгоды.

Этот ETF нацелен на казначейские облигации США со сроками погашения от пяти до десяти лет, поэтому он находится в той средней зоне, где инвесторы могут воспользоваться падением ставок, не подвергаясь чрезмерному риску. Основной риск с этими облигациями заключается в том, что инфляция продолжит расти, и снижение ставок полностью исключится. Этот ETF дает доходность 3,7%.

Какой из этих четырех выбрать, в конечном итоге зависит от того, хотите ли вы получить основное покрытие облигаций, стабильность дохода, защиту от инфляции или потенциал роста. Все они являются надежными вариантами, но имеют совершенно разные цели.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF?

Прежде чем покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на текущий момент... и Vanguard Total Bond Market ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 503,861 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,026,987 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно лучше, чем 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 31 марта 2026 года.

Дэвид Диркин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard Total Bond Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод