4 акций текстильной и apparel-отрасли, за которыми стоит следить, несмотря на проблемы в индустрии

Индустрия текстиля и одежды Zacks продолжает сталкиваться с постоянным инфляционным давлением и продолжающимися сбоями в цепочках поставок, которые остаются ключевыми проблемами для нескольких компаний. Кроме того, растущие расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) негативно сказываются на прибыльности сектора. Несмотря на эти трудности, ведущие игроки, такие как Lululemon Athletica Inc. LULU, Ralph Lauren Corporation RL, Under Armour, Inc. UAA и Hanesbrands Inc. HBI, хорошо подготовлены к долгосрочному росту. Их стратегический акцент на улучшении цифровых и розничных операций и инвестициях в инициативы по укреплению бренда продолжает способствовать устойчивости и поддерживать их показатели в меняющемся розничном ландшафте.

О индустрии

Индустрия текстиля и одежды Zacks включает компании и бренды образа жизни, которые производят, проектируют, распределяют, источают, продают и занимаются маркетингом одежды, обуви и аксессуаров для мужчин и женщин. В это входят модная одежда, такая как платья, брюки, юбки, шорты, рубашки, куртки, блузки и трикотаж, а также нижнее белье и корректирующее белье. Индустрия также включает компании, предлагающие одежду для здорового образа жизни и спортивной активности, такой как йога, бег и тренировки. Некоторые компании также занимаются фитнес-аксессуарами, такими как перчатки, сумки, головные уборы и спортивные маски. Участники индустрии работают через каналы дистрибуции прямых продаж (физические магазины и онлайн), оптовой торговли и лицензирования. Большинство игроков работают через магазины и цифровые сети в США и за границей.

4 тренда, формирующих будущее индустрии текстиля и одежды

Сложный потребительский ландшафт: Компании текстиля и одежды сталкиваются с непростой глобальной розничной средой, сформированной динамичными макроэкономическими условиями и повышенной неопределенностью. Постоянная инфляция и геополитическая нестабильность способствовали росту затрат и осторожному потребительскому настроению. В результате потребители все больше сокращают необязательные расходы, сосредоточив внимание на основных товарах и покупках с хорошим соотношением цена-качество. Этот сдвиг в поведении оказывает давление на спрос в секторе текстиля и одежды, так как бренды испытывают трудности с адаптацией к изменяющимся приоритетам в условиях экономической неопределенности и осознания затрат.

Проблемы с затратами: Компании текстиля и одежды продолжают сталкиваться с серьезными проблемами, связанными с затратами, связанными с высокими входными затратами, что может повлиять на их прибыльность. Более высокие расходы на сбыт, общие и административные (SG&A), возникающие из-за увеличенных инвестиций в маркетинг и улучшений физической и цифровой розничной торговли, вызывают беспокойство. Многие фирмы уязвимы к сбоям в доставке, что может привести к задержкам и увеличению транспортных расходов, в конечном итоге сжимая их общие прибыльные маржи. Конкурентный рынок труда добавляет еще один уровень сложности, создавая угрозы для прибыльности этих компаний. Кроме того, потенциальные тарифные последствия могут увеличить затраты для этих игроков, добавляя дополнительное давление на их финансовые показатели.

Цифровая трансформация и стратегии оффлайн-торговли: Поскольку потребители беспрепятственно перемещаются между физическими и цифровыми платформами, компании текстиля и одежды улучшают клиентский опыт на всех каналах. Эти компании сосредоточены на улучшении клиентского опыта на всех точках взаимодействия, придавая приоритет инвестициям в улучшение взаимодействия в магазинах и увеличении продаж в физических магазинах. В то же время удобство онлайн-покупок способствует значительному росту электронной коммерции, побуждая бренды улучшать свои цифровые платформы, улучшать мобильные приложения, модернизировать платежные системы и интегрировать как онлайн, так и оффлайн операции. Чтобы удовлетворить растущий потребительский спрос, компании расширяют свои возможности выполнения заказов и предлагают такие услуги, как покупка онлайн с последующим получением в магазине и доставка к обочине. Кроме того, интеграция технологий ИИ помогает оптимизировать клиентские впечатления, улучшать управление запасами и упрощать операции, что дополнительно повышает эффективность и вовлеченность.

Стратегии укрепления бренда: Компании текстиля и одежды выигрывают от инициатив, направленных на укрепление своих брендов через разнообразные маркетинговые стратегии, лицензионные соглашения, приобретения и партнерства. Введение новых продуктов играет ключевую роль в их стратегиях роста, и постоянная инновация продуктов является необходимостью для сохранения конкурентоспособности и удовлетворения изменяющихся потребительских требований.

Ранг индустрии Zacks указывает на тусклые перспективы

Индустрия текстиля и одежды Zacks находится в рамках более широкого сектора потребительских товаров Zacks. В настоящее время индустрия имеет ранг Zacks Industry #208, что ставит ее в нижние 15% более чем 250 индустрий Zacks. Ранг индустрии группы Zacks, который является средним значением ранга Zacks всех акций-членов, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Положение индустрии в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks является результатом негативного совокупного прогноза по прибыли для ее составляющих компаний. С начала апреля 2025 года консенсус-прогноз по прибыли для текущего финансового года по индустрии снизился на 6,2%.

Давайте посмотрим на показатели индустрии и текущую оценку.

Индустрия против более широкого рынка

Индустрия текстиля и одежды Zacks показала худшие результаты по сравнению с более широким сектором потребительских товаров Zacks и индексом S&P 500 с начала года. Индустрия снизилась на 27,1% по сравнению с ростом более широкого сектора и S&P 500 в 5,2% и 0,8% соответственно.

Текущая оценка индустрии

На основе ожидаемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, индустрия в настоящее время торгуется по коэффициенту 11,12X по сравнению с 21,74X по индексу S&P 500 и 15,79X по сектору. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне до 29,97X и на уровне до 10,07X, со средним значением 13,69X, как показано на графике.

Коэффициент цена/прибыль (за последние 5 лет)

4 акции текстиля и одежды, на которые стоит обратить внимание

lululemon: Бренд одежды для активного образа жизни, вдохновленный йогой, в настоящее время имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Компания активно реализует свою амбициозную стратегию роста «Power of Three ×2», которая нацелена на 12,5 миллиарда долларов чистой выручки к 2026 году, удваивая свои показатели 2021 года. Этот долгосрочный план сосредоточен на трех основных столпах — инновациях продуктов, улучшении клиентского опыта и расширении рыночного охвата. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Ключевым компонентом этой стратегии является расширение мужской категории Lululemon с целью удвоить продажи мужской одежды по сравнению с уровнями 2021 года. Компания также увеличивает свои инвестиции в электронную коммерцию, чтобы удовлетворить растущий онлайн-спрос и обеспечить бесшовный цифровой опыт покупок. В дополнение к этому, lululemon продолжает укреплять свой опыт в магазине, интегрируя омниканальные функции, такие как покупка онлайн с последующим получением в магазине и доставка из магазина, чтобы обеспечить удобство и вовлеченность на обоих цифровых и физических каналах. Консенсус-прогноз по прибыли на акцию (EPS) для текущего финансового года lululemon снизился на несколько центов за последние семь дней до 14,50 долларов. Акции LULU упали на 27,1% за последний год.

Цена и прогноз: LULU

Ralph Lauren: Компания с рангом Zacks #3, является мировым лидером в области премиум-товаров для образа жизни и успешно продвигается в рамках своей стратегической инициативы «Next Great Chapter: Accelerate Plan». Эта инициатива направлена на оптимизацию глобальных операций компании и повышение ее технологических возможностей, прокладывая путь для устойчивого роста выручки и прибыли. Компания значительно продвигается в расширении своих цифровых и омниканальных возможностей, с ключевыми инвестициями в мобильные технологии, интеграцию омниканальных решений и решения по выполнению заказов. Цифровой бизнес Ralph Lauren, который включает непосредственно управляемые веб-сайты, сайты универмагов, платформы электронной коммерции и социальную коммерцию, продемонстрировал впечатляющий рост. Управление оптимистично смотрит на возможность поддержания бизнес-импульса и реализации долгосрочной стратегии, что дополнительно повышает бренд и укрепляет его рыночные позиции. Консенсус-прогноз по EPS Ralph Lauren за текущий финансовый год увеличился на 0,4% за последние 30 дней до 13,67 долларов. Акции RL выросли на 43,6% с начала года.

Цена и прогноз: RL

Under Armour: Компания является одним из ведущих дизайнеров, маркетологов и дистрибьюторов подлинной спортивной обуви, одежды и аксессуаров. Компания с рангом Zacks #3 реализует стратегию целенаправленного роста, сосредоточенную на инвестициях в розничную торговлю, инновациях продуктов и цифровой трансформации для достижения более сильных показателей продаж и повышения ценности бренда. Ключевым приоритетом для Under Armour является углубление вовлеченности клиентов с помощью анализа данных в реальном времени и аналитики для повышения привлекательности бренда и отзывчивости. Компания также трансформирует свой канал прямых продаж (DTC) в премиум-направление бренда, отказываясь от резкого снижения цен в пользу продаж по полной цене и повышения общего качества покупательского опыта. Продолжающиеся усилия по реструктуризации Under Armour дают значительную экономию затрат, что позиционирует бренд для большей долгосрочной операционной эффективности и прибыльности. Консенсус-прогноз по EPS UAA за текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне 34 цента. Акции Under Armour упали на 1,4% с начала года.

Цена и прогноз: UAA

Hanesbrands: Компания занимается проектированием, производством, источением и продажей основных предметов одежды для мужчин, женщин и детей. В настоящее время она имеет ранг Zacks #3. Hanesbrands продолжает продвигаться в своей стратегической трансформации на фоне сложного макроэкономического и конкурентного ландшафта. Компания реализует инициативы, сосредоточенные на эффективности затрат, оптимизации цепочки поставок и упрощении операций, чтобы обеспечить расширение маржи и долгосрочную прибыльность. Оптимизация операций, снижение накладных расходов и внедрение современных технологических платформ укрепили ее способность адаптироваться и функционировать. Потребительская стратегия, основанная на инновациях и инвестициях в бренд, поддерживает рост доли рынка и более глубокую вовлеченность в розничную торговлю. Hanesbrands улучшает свой инновационный поток с помощью аналитики на основе ИИ для улучшения прогнозирования спроса, оптимизации запасов и уточнения персонализированных маркетинговых стратегий. Консенсус-прогноз по EPS HBI за текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне 53 цента. Акции Hanesbrands упали на 14,3% с начала года.

Цена и прогноз: HBI

Руководитель исследований Zacks называет «акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится»

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот лучший выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были установлены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод