4 акций с дивидендами, за которыми стоит следить для стабильного дохода в 2026 году

Страховой рынок испытал значительное смягчение в 2025 году, с существенными сокращениями тарифов, что создало сложные условия для андеррайтеров и брокеров. Несмотря на более низкие цены, дисциплина андеррайтинга остается сильной. Рынок США продолжал наблюдать рост уровня несчастных случаев. Страховой рынок США столкнулся с замедлением роста премий после предыдущих максимумов, продолжением сильного спроса на катастрофическое покрытие, увеличением внедрения технологий (AI), а также значительной деятельностью по слияниям и поглощениям, наряду с преодолением экономической неопределенности и потенциальными климатическими последствиями.

Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на четверть процентного пункта, что стало последним снижением ставок в 2025 году. Большинство политиков проголосовало за снижение базовой процентной ставки на четверть пункта в третий раз подряд, до диапазона 3.5% - 3.75%, что является самым низким значением за более чем три года. Федеральная резервная система США также прогнозировала снижение целевого диапазона ставки федеральных фондов еще на 50 базисных пунктов к концу 2027 года, где целевой диапазон сократится с 3.50-3.75% до 3.00-3.25%.

Таким образом, инвесторы всегда ищут безопасное убежище, которое обеспечивает стабильную прибыль. Страховщики, такие как Radian Group Inc. RDN, Cincinnati Financial Corporation CINF, American Financial Group, Inc. AFG и Sun Life Financial Inc. SLF, стали фаворитами инвесторов, благодаря своим солидным фундаментальным показателям, которые обеспечивают последовательные выплаты дивидендов. Игроки отрасли, которые могут похвастаться впечатляющей историей дивидендов, всегда привлекают инвесторов, ориентирующихся на доходность.

Ценовая производительность

Страховая отрасль принесла 6.3% с начала года по сравнению с ростом индекса Zacks S&P 500 на 20% и ростом сектора финансов на 18.2%.

YTD Ценовая производительность

Источник изображения: Zacks Investment Research

Дивидендные акции на помощь

Инвесторы считают компании, выплачивающие дивиденды, полезными, так как доход, который они предоставляют, может помочь удовлетворить потребности в ликвидности, а инвестиции в дивиденды исторически продемонстрировали способность снижать волатильность. Дивиденды являются важным фактором снижения общего риска портфеля. Стабильный дивиденд служит подушкой во время рыночных спадов, уменьшая колебания портфеля. Компании, которые последовательно увеличивают свои дивиденды, как правило, более финансово стабильны, имеют более высокое качество и с большей вероятностью смогут постоянно выплачивать дивиденды.

Хотя дивидендные акции в первую очередь известны тем, что обеспечивают доход, они также предлагают потенциал для прироста капитала. Компании, которые последовательно выплачивают и увеличивают дивиденды со временем, как правило, находятся в сильном финансовом состоянии, что может привести к стабильному росту цен на их акции. Инвесторы могут извлечь выгоду из роста цен на акции, одновременно получая периодический доход от дивидендов, что в совокупности формирует общую доходность инвестиций.

Прогноз на 2026 год

На заседании Федерального открытого рынка в декабре 2025 года прогноз по инфляции базовых личных потребительских расходов был снижен до 3.0 в 2025 году, 2.5 в 2026 году и сохранен на уровне 2.1 в 2027 году и 2.0 в 2028 году.

Swiss Re оценил рост мирового реального ВВП на 2.5% в 2026 году и 2.6% в 2027 году. Swiss Re также оценил, что рост мировых страховых премий (как по страхованию жизни, так и по нестрахованию) замедлится до среднего уровня 2.3% в реальном выражении в 2026 и 2027 годах, чуть ниже 2.5% сложного годового роста за последние пять лет.

По данным Swiss Re, мировые премии по нестрахованию вырастут на 1.7% в реальном выражении в следующем году и примерно на 2.5% в 2027 году.

Доходы от инвестиций являются важным фактором, способствующим результатам страховщиков. Они инвестируют часть своих премий. Таким образом, страховщики являются прямыми бенефициарами растущей процентной среды. При более низкой доходности от инвестиций доходы от инвестиций пострадают. Тем не менее, более широкий инвестированный базис ограничит убытки.

Страховщики должны продолжать активно инвестировать в технологии для повышения масштаба и эффективности, в то время как деятельность по слияниям и поглощениям, вероятно, будет расти, поскольку все больше страховщиков стремятся к росту через расширение.

Ключевые выборы для дивидендных инвестиций

Чтобы выбрать некоторые из лучших дивидендных акций из вышеупомянутой отрасли, мы использовали сканер акций Zacks, чтобы выявить акции с дивидендной доходностью более 2% и устойчивым коэффициентом выплат дивидендов менее 60%, что отражает достаточное пространство для будущих увеличений дивидендов. Эти акции также имеют пятилетнюю историческую дивидендную норму роста более 2% и рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) или #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank сегодня здесь.

Давайте углубимся в четыре такие акции.

Radian, с рыночной капитализацией в 4.93 миллиарда долларов, является нишевым игроком на рынках P&C, с фокусом на специализированных коммерческих продуктах для бизнеса. RDN имеет рейтинг Zacks #1.

Опираясь на устойчивую финансовую силу и гибкость, Radian объявила об увеличении квартального дивиденда на 4.1% в первом квартале 2025 года. Это шестой подряд год, когда компания увеличила свой квартальный дивиденд, который более чем удвоился за последние пять лет. Ее текущая дивидендная доходность составляет 2.8%, что лучше среднего по отрасли на уровне 2.2%. Коэффициент выплат страховщика составляет 24, с пятилетним ростом дивидендов на уровне 17%. (Проверьте историю дивидендов RDN здесь)

Radian Group Inc. Дивидендная доходность (TTM)

Radian продолжает сосредотачиваться на улучшении своего портфеля ипотечного страхования для стимулирования долгосрочного роста прибыли. Его превосходный портфель ипотечного страхования ожидается как прочная основа для будущих доходов. Реструктуризация бизнеса усиливает его фокус на основном бизнесе и услугах с более высоким потенциалом роста, обеспечивая предсказуемый и повторяющийся поток доходов на основе сборов. Radian Group поддерживает солидный баланс с достаточной ликвидностью и сильными денежными потоками, что помогает Radian Group использовать капитал через выкуп акций и увеличение дивидендов, что повышает стоимость для акционеров.

Cincinnati Financial, с рыночной капитализацией в 25.76 миллиарда долларов, реализует страхование имущества и несчастных случаев. Она имеет рейтинг Zacks #3.

На протяжении 2024 года компания увеличивала ежегодную денежную дивидендную ставку в течение 64 подряд лет, что считается рекордом, который, как полагают, может быть повторен только семью другими публично торгуемыми компаниями США. В январе 2025 года совет директоров увеличил регулярный квартальный дивиденд на 7%, подготавливая почву для 65-го подряд года увеличения денежных дивидендов. Ее текущий дивиденд составляет 2.1%, что лучше среднего по отрасли на уровне 0.2%.

Коэффициент выплат страховщика составляет 45, с пятилетним ростом дивидендов на уровне 8.3%. Увеличения дивидендов отражали сильные операционные показатели и сигнализировали о положительном прогнозе и уверенности руководства и совета в выдающемся капитале, ликвидности и финансовой гибкости (Проверьте историю дивидендов CINF здесь)

Cincinnati Financial Corporation Дивидендная доходность (TTM)

Cincinnati Financial продолжает расти за счет дисциплинированного расширения Cincinnati Re, который приносит значительный вклад в ее общую прибыль, улучшая ценообразование, сильное обновление, надежную удерживаемость и рост экспозиции. Более высокий объем выписанных полисов с фокусом на получение нового бизнеса через модель, ориентированную на агентов, должен стимулировать долгосрочный рост. Она создает сеть агентов для продажи своих полисов. Это связано с тем, что бизнес, управляемый агентами, оказывается более эффективным драйвером роста и, следовательно, имеет перспективы на долгосрочную перспективу.

American Financial Group, с рыночной капитализацией в 11.52 миллиарда долларов, является нишевым игроком на рынках P&C, с фокусом на специализированных коммерческих продуктах для бизнеса. AFG на данный момент имеет рейтинг Zacks #3.

Выплаты дивидендов и выкуп акций составили 6.9 миллиарда долларов за последние пять лет. Ее текущая дивидендная доходность составляет 2.5%, что лучше среднего по отрасли на уровне 0.2%. Страховщик также выплачивает специальные дивиденды. Коэффициент выплат страховщика составляет 33, с пятилетним ростом дивидендов на уровне 12%. (Проверьте историю дивидендов AFG здесь)

American Financial Group, Inc. Дивидендная доходность (TTM)

Устойчивая операционная прибыльность AFG в сегменте P&C, выдающаяся инвестиционная эффективность и эффективное управление капиталом поддерживают эффективное возмещение акционеров. Она ожидает, что операции продолжат генерировать значительный избыток капитала, что предоставляет обширные возможности для дополнительных выкупов акций или специальных дивидендов в следующем году.

Sun Life Financial, с рыночной капитализацией в 34.99 миллиарда долларов, предоставляет продукты и услуги по защите и управлению капиталом для индивидуальных и групповых клиентов по всему миру. SLF на данный момент имеет рейтинг Zacks #3.

За последние пять лет SLF увеличила свои дивиденды 13 раз. Подкрепленная сильной капитальной позицией и операционным превосходством, страховщик объявил об увеличении дивиденда на 4.7% в мае 2025 года, чтобы подтвердить обязательство предоставлять сильные доходы акционерам. Ее коэффициент выплат дивидендов нацелен в пределах 40-50%. Компания также выкупает акции, что отражает ее сильное генерирование наличных и капитала в своем бизнесе. Коэффициент выплат страховщика составляет 50, с пятилетним ростом дивидендов на уровне 8.3%. (Проверьте историю дивидендов SLF здесь)

Sun Life Financial Inc. Дивидендная доходность (TTM)

Капитальная позиция Sun Life Financial остается сильной, с коэффициентом теста адекватности капитала по страхованию жизни Sun Life Assurance (LICAT) на уровне 138% по состоянию на 30 сентября 2025 года. Баланс и капитальные позиции остаются надежными, поддерживаемыми органическим генерированием капитала. Ее капитальные и денежные позиции остаются здоровыми и, наряду с низким уровнем заимствований, предоставляют гибкость и возможности для дальнейшего размещения капитала. Компания продолжает сосредотачиваться на улучшении ROE и сохранении гибкости для будущих возможностей роста. Это отражает дисциплинированное управление капиталом и постоянное внимание к бизнесам с низким уровнем капитала.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите первыми узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) по ноябрь 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 на +570.3%.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс приобрести эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми среди новых 10 лучших акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод