4 акций газораспределительных компаний, которые стоит добавить в процветающую отрасль

Компании по распределению природного газа предлагают услуги по транспортировке природного газа от региона производства к миллионам потребителей по всей территории Соединенных Штатов. Коммунальные предприятия в рамках сектора Zacks Utility Gas Distribution контролируют мили подземных трубопроводных сетей для предоставления услуг по природному газу клиентам. Поскольку коммунальные услуги переходят к более чистой энергии, природный газ остается критическим переходным топливом, поддерживающим цели декарбонизации. Эти коммунальные предприятия обеспечивают надежные дивиденды и предсказуемые потоки наличности, что привлекает инвесторов, ориентированных на доход и избегающих рисков. Спрос на природный газ варьируется в летние и зимние сезоны.

Atmos Energy Corporation ATO, благодаря своим широким линиям передачи и распределения, межгосударственным трубопроводам и значительным инвестициям в проекты по развитию инфраструктуры, готова извлечь выгоду, поскольку ожидается увеличение объемов производства природного газа в 2025 году. Постоянные инвестиции и расширение инфраструктуры в ключевых регионах производства, как ожидается, будут способствовать росту UGI Corporation UGI, ONE Gas Inc. OGS и Northwest Natural Holding Company NWN.

О секторе

Шale-революция значительно увеличила производство природного газа, в то время как его чистые горючие свойства способствовали растущему спросу в жилом, коммерческом и промышленном секторах. Трубопроводы распределения природного газа играют важную роль в доставке газа из внутригосударственных и межгосударственных систем передачи к конечным пользователям через трубопроводы меньшего диаметра. Соединенные Штаты располагают 3,353 триллиона кубических футов природного газа и управляют трубопроводной сетью протяженностью 2,6 миллиона миль. Однако отрасль сталкивается с проблемами стареющей инфраструктуры, растущими затратами на модернизацию и увеличением конкуренции со стороны альтернативных источников чистой энергии, что может снизить спрос на природный газ и, следовательно, на трубопроводы.

Факторы, формирующие будущее сектора распределения газа

Объемы производства и экспорта увеличиваются: Краткосрочный энергетический прогноз, выпущенный Управлением энергетической информации США (EIA), указывает на то, что внутреннее производство сухого природного газа в 2025 году будет выше уровней 2024 года из-за увеличения объемов производства в регионах Пермиан и Игл-Форда. EIA ожидает, что объемы экспорта сжиженного природного газа (LNG) из США в 2025 году вырастут на 22,7% по сравнению с предыдущим годом. В 2026 году объемы экспорта LNG ожидаются с ростом на 9,6% по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, газовые трубопроводы сыграют важную роль в транспортировке природного газа к этим терминалам экспорта.

Снижение процентных ставок является благоприятным фактором: Для поддержания, модернизации и расширения операций коммунальные предприятия обращаются к капитальным рынкам за займами. Множественные повышения ставок Федеральной резервной системы привели к тому, что базовая ставка достигла диапазона 5,25-5,50%, что негативно сказалось на операторах коммунальных услуг. Федеральная резервная система США наконец снизила базовую ставку на 100 базисных пунктов, уменьшив ставки до диапазона 4,25-4,5%. Ставки оставались прежними на протяжении четырех последовательных заседаний, ожидаются дальнейшие сокращения ставок во второй половине 2025 года, и капиталоемкие коммунальные предприятия, ориентированные на внутренний рынок, получат выгоду от решения ФРС о снижении процентных ставок. Падение процентных ставок является большим положительным фактором для операторов коммунальных услуг, планирующих крупные инвестиции в модернизацию инфраструктуры.

Свежие инвестиции создают возможности: Чистое горючее и широкая доступность природного газа по всей территории США способствуют росту спроса. В настоящее время 189 миллионов американцев используют природный газ. Сеть распределения продолжит транспортировать природный газ во все уголки Соединенных Штатов. Согласно отчету Американской газовой ассоциации, один жилой клиент подписывается на услуги природного газа каждую минуту, и 60 бизнесов добавляют услуги природного газа каждый день. Согласно отчету, коммунальные предприятия по производству природного газа инвестируют 37 миллиардов долларов каждый год в повышение надежности систем распределения и передачи природного газа, что указывает на долгосрочный потенциал роста в этой сфере.

Рейтинг сектора Zacks указывает на надежные перспективы

Рейтинг сектора Zacks, который представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на сильные краткосрочные перспективы. Отрасль Zacks Utility Gas Distribution — это группа из 14 акций в более широком секторе коммунальных услуг Zacks — в настоящее время имеет рейтинг Zacks #52, что помещает ее в верхние 21% из 244 отраслей Zacks. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом позитивного прогноза по прибыли для входящих компаний в совокупности.

Прежде чем мы представим несколько акций распределения газа, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций на фондовом рынке и оценку сектора.

Отрасль распределения газа обошла S&P 500 и сектор

Отрасль распределения газа превзошла индекс Zacks S&P 500 и свой сектор за последний год. Акции в этой отрасли выросли на 18,1% за указанный период по сравнению с ростом сектора коммунальных услуг на 16,1%. Индекс Zacks S&P 500 вырос на 10,8% за тот же период.

Ценовая динамика (за год)

Отрасль распределения газа торгуется с дисконтом

Поскольку коммунальные компании имеют много долгов на своих балансах, коэффициент EV/EBITDA (стоимость предприятия/прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) обычно используется для их оценки. Отрасль торгуется с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 11,12X по сравнению с 16,96X для индекса S&P Composite 500 и 15,09X для сектора. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 11,77X в максимуме и 9,11X в минимуме, со средним значением 10,3X.

Отрасль коммунальных услуг по газу против S&P 500 (за последние пять лет)

Отрасль коммунальных услуг по газу против сектора (за последние пять лет)

Акции распределения газа, которые стоит добавить в ваш портфель

Все четыре акции распределения природного газа, упомянутые ниже, в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете найти здесь.

Atmos Energy: Эта компания из Далласа, штат Техас, занимается регулируемым распределением и хранением природного газа. Atmos Energy инвестировала 2,94 миллиарда долларов в финансовом 2024 году и планирует инвестировать 3,7 миллиарда долларов в финансовом 2025 году для дальнейшего укрепления своей инфраструктуры и более эффективного обслуживания большего числа клиентов. Она продолжает заменять старые трубопроводы и предоставлять надежные услуги своей растущей клиентской базе. Текущая доходность дивидендов составляет 2,23%, что лучше, чем доходность индекса Zacks S&P 500 в 1,6%. Долгосрочный (три-пять лет) рост прибыли в настоящее время оценивается в 7,19%. Консенсус-прогноз по прибыли ATO на финансовые 2025 и 2026 годы увеличился на 0,6% и 0,5% соответственно за последние 60 дней.

Цена и консенсус: ATO

UGI Corporation: Эта компания из Кинг-оф-Пруссия, штат Пенсильвания, занимается регулируемым распределением и хранением природного газа в США и за границей. Она, вероятно, сделает капитальные инвестиции в диапазоне от 3,7 до 4,1 миллиарда долларов до финансового 2027 года для дальнейшего укрепления своей работы и эффективного обслуживания клиентов. Текущая доходность дивидендов составляет 4,12%. Долгосрочный рост прибыли оценивается в 5,2%. Консенсус-прогноз по прибыли UGI на финансовые 2025 и 2026 годы увеличился на 2,29% и 3,19% соответственно за последние 60 дней.

Цена и консенсус: UGI

ONE Gas Inc.: Эта регулируемая коммунальная компания из Талсы, штат Оклахома, предоставляет услуги распределения природного газа более чем 2,3 миллионам клиентов. Компания продолжает делать инвестиции для укрепления своей инфраструктуры и планирует инвестировать 4 миллиарда долларов до 2029 года, основная часть из которых будет направлена на проекты по системе целостности и замене. Текущая доходность дивидендов составляет 3,64%. Долгосрочный рост прибыли оценивается в 5,6%. Консенсус-прогноз по прибыли OGS на 2025 и 2026 годы увеличился на 0,7% и 0,2% соответственно за последние 60 дней.

Цена и консенсус: OGS

Northwest Natural Holding Company: Эта компания по распределению газа из Портленда, штат Орегон, предоставляет услуги для жилых, коммерческих и промышленных клиентов, в основном в США, Канаде и обслуживаемой территории. Компания планирует инвестировать в диапазоне от 2,5 до 2,7 миллиарда долларов до 2030 года для дальнейшего укрепления своей деятельности. Текущая доходность дивидендов составляет 3,64%. Консенсус-прогноз по прибыли NWN на 2025 и 2026 годы увеличился на 1,8% и 1,3% соответственно за последние 60 дней.

Цена и консенсус: NWN

Всего 1 доллар, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших членов, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь 1 доллар. Без обязательств тратить еще цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого – они думали, что должна быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двузначными и трехзначными прибылями только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод