4 акции стоимостью, которые стоит наблюдать на фоне оптимизма в торговле между США и Китаем

Американский фондовый рынок достиг рекордных уровней, так как оптимизм вокруг торговых обсуждений между Вашингтоном и Пекином вновь возродил доверие инвесторов. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 337,47 пункта, или 0,71%, закрывшись на уровне 47,544.59, в то время как S&P 500 увеличился на 1,23%, достигнув 6,875.16. Индекс Nasdaq Composite подскочил на 1,86% до 23,637.46. Доллар США немного ослаб, поскольку инвесторы переключились на акции, делая ставку на более благоприятную макроэкономическую обстановку.

Движение, наблюдаемое на рынке, также связано с ожиданиями по поводу политики центрального банка и крупных отчетов о доходах компаний. Существует высокая вероятность решения о снижении ставок на двухдневном заседании Федеральной резервной системы, особенно после мягкого индекса потребительских цен за сентябрь. Однако продолжающийся шатдаун правительства США усложнил оценку со стороны ФРС.

Дополняя интригу на рынке, инвесторы обращают внимание на сезон отчетности, когда крупные компании собираются опубликовать свои результаты на этой неделе. Эти результаты, как ожидается, предоставят свежую информацию о корпоративной прибыльности на фоне меняющихся условий глобальной торговли и изменений в монетарной политике. Учитывая рекордные уровни рынка и повышенную волатильность вокруг политических и торговых событий, инвесторы могут найти большую стабильность в акциях с низкой стоимостью. Часто торгующиеся ниже своей внутренней стоимости, эти акции предлагают запас безопасности, который особенно привлекателен в периоды неопределенности на рынке.

При оценке акций с низкой стоимостью одним из самых эффективных коэффициентов оценки является отношение Цена к денежному потоку (P/CF). Такие компании, как StoneCo Ltd. STNE, Itron, Inc. ITRI, PG&E Corporation PCG и PagSeguro Digital Ltd. PAGS, обладают низким P/CF. Коэффициент P/CF оценивает рыночную цену акции относительно суммы денежного потока, который компания генерирует на одну акцию — чем ниже число, тем лучше.

Цена к денежному потоку отражает финансовое здоровье

Вы, вероятно, задаетесь вопросом, почему мы рассматриваем коэффициент оценки P/CF, когда наиболее широко используемым коэффициентом оценки является отношение Цена/Прибыль (или P/E). Важным фактором, делающим P/CF надежным коэффициентом, является то, что операционный денежный поток добавляет обратно некэшевые расходы, такие как амортизация и износ, к чистой прибыли, фактически диагностируя финансовое здоровье компании.

Аналитики предупреждают, что прибыль компании подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. Однако денежный поток является достаточно надежным показателем. Чистый денежный поток раскрывает, сколько денег генерирует компания и насколько эффективно руководство использует эти средства.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании возможность погашать долги, покрывать свои расходы, реинвестировать в бизнес, переживать спады и в конечном итоге осуществлять действия, выгодные для акционеров. Отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает её гибкость для поддержки этих начинаний.

Какая лучшая стратегия стоимостного инвестирования?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на коэффициенте P/CF, может не привести к желаемым результатам. Чтобы выявить акции, торгующиеся с дисконтом, вы должны расширить свои критерии поиска и также учитывать коэффициенты цена-к-баланс, цена-к-прибыль и цена-к-продажи. Добавление благоприятного Zacks Rank и оценки стоимости A или B к вашим критериям поиска должно привести к еще лучшим результатам, так как это исключает риск попасть в ловушку стоимости.

Вот параметры для выбора акций истинной стоимости:

P/CF меньше или равно медиане по отрасли X.

Цена больше или равна 5: акции должны торговаться не менее чем по $5 или выше.

Средний 20-дневный объем больше 100,000: значительный объем торгов гарантирует, что акция легко торгуется.

P/E по (F1) меньше или равно медиане по отрасли X: этот параметр отбирает акции, которые торгуются с дисконтом или равны своим аналогам.

P/B меньше или равно медиане по отрасли X: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что у акции есть достаточно пространства для роста.

P/S меньше или равно медиане по отрасли X: коэффициент P/S определяет, как цена акции соотносится с продажами компании — чем ниже коэффициент, тем более привлекательна акция.

PEG меньше 1: коэффициент используется для определения стоимости акции с учетом роста прибыли компании. Коэффициент PEG дает более полную картину, чем коэффициент P/E. Значение менее 1 указывает на то, что акция недооценена и что инвесторы должны заплатить меньше за акцию с хорошими перспективами роста прибыли.

Zacks Rank меньше или равно 2: акции с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны своим превосходством независимо от рыночной среды.

Оценка стоимости менее или равно B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B в сочетании с Zacks Rank #1 или 2 предлагают лучший потенциал роста.

Вот четыре из 14 акций с низкой стоимостью, которые прошли отбор:

Stone, ведущий поставщик финансовых технологий и программных решений, имеет Zacks Rank #1. У компании среднее значение неожиданных доходов за последние четыре квартала составляет 11.5%. Полный список акций с Zacks Rank #1 можно увидеть здесь.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS Stone на текущий финансовый год предполагает рост на 14.3% и 24.4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. STNE имеет оценку стоимости B. Акции STNE выросли на 68.4% за последний год.

Itron, компания в сфере технологий и услуг, предлагающая комплексные решения для управления энергией, водой и умными городами, имеет Zacks Rank #2. У компании среднее значение неожиданных доходов за последние четыре квартала составляет 32.5%.

Консенсус-оценка Zacks для текущего EPS Itron предполагает рост на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ITRI имеет оценку стоимости B. Акции ITRI выросли на 30.4% за последний год.

PG&E Corporation, через свою дочернюю компанию Pacific Gas and Electric Company, занимается продажей и доставкой электроэнергии и природного газа. Акции, которые имеют Zacks Rank #2, имеют среднее значение неожиданных доходов за последние четыре квартала составляют 0.5%.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS PG&E Corporation предполагает рост на 6.7% и 10.3% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. PCG имеет оценку стоимости A. Акции PCG упали на 18.4% за последний год.

PagSeguro Digital, ведущий цифровой банк, предлагающий комплексный набор финансовых услуг и решений для платежей, имеет Zacks Rank #2. У компании среднее значение неожиданных доходов за последние четыре квартала составляет 10.1%.

Консенсус-оценка Zacks для текущих продаж и EPS PagSeguro Digital предполагает рост на 5.5% и 14.9% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. PagSeguro Digital имеет оценку стоимости A. Акции PAGS выросли на 19.4% за последний год.

Вы можете получить оставшуюся часть акций из этого списка, подписавшись сейчас на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот фильтр в своей торговле. Кроме того, вы также можете создать свои собственные стратегии и сначала протестировать их, прежде чем делать инвестиции.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все изложено простым языком. И это очень интуитивно. Начните пробный период Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, вставьте свои находки и посмотрите, какие жемчужины выйдут.

Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатный пробный период Research Wizard сегодня.

Раскрытие информации: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная компания может владеть или продать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна на: https://www.zacks.com/performance.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод