4 акции стоимостью, которые стоит купить, так как напряженность на Ближнем Востоке держит рынки в напряжении.

Американский фондовый рынок балансирует на грани, поскольку инвесторы взвешивают геополитическую волатильность и устойчивые внутренние данные. После нескольких тяжелых дней, вызванных напряженностью на Ближнем Востоке, Уолл-стрит восстановила некоторые позиции, поддержанная отчетом о частных рабочих местах, который оказался лучше ожидаемого, и возобновившимся импульсом в акциях технологического сектора. Индекс Доу Джонса вырос на 0,49% до 48,739.41, S&P 500 прибавил 0,78% до 6,869.50, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 1,29% до 22,807.48. Тем не менее, более широкий рынок остается чувствительным к 15% мировому тарифу, который должен вступить в силу на этой неделе, согласно сообщениям СМИ.

На фоне повышенной макроэкономической неопределенности акции стоимостью могут предложить более дисциплинированный путь к доходам. Часто торгуясь ниже своей внутренней стоимости, эти акции предлагают маржу безопасности, что особенно привлекательно в периоды рыночной неопределенности. При оценке акций стоимости одним из самых эффективных коэффициентов оценки является отношение цена к денежному потоку (P/CF).

Компании, такие как Strategic Education, Inc. STRA, USANA Health Sciences, Inc. USNA, Arrow Electronics, Inc. ARW и U.S. Bancorp USB, имеют низкое значение P/CF. Коэффициент P/CF оценивает рыночную цену акции относительно суммы денежного потока, который компания генерирует на акцию — чем ниже число, тем лучше.

Цена к денежному потоку отражает финансовое состояние

Инвестирование в стоимость считается одной из лучших практик при выборе акций. Это в основном связано с выбором акций, которые фундаментально устойчивы, но были подвержены влиянию внешних факторов. Такие акции готовы к восстановлению, когда инвесторы осознают внутреннюю ценность компаний. Безусловно, стратегия инвестирования в стоимость лучше всего подходит инвесторам с долгосрочной перспективой.

Существуют различные коэффициенты оценки, чтобы определить внутреннюю силу акции. Тем не менее, произвольный выбор коэффициента не может служить вашей цели, если вы хотите получить реалистичную оценку финансового положения компании. Для этого коэффициент цена к денежному потоку является одним из ключевых показателей.

Коэффициент цена к денежному потоку оценивает рыночную цену акции относительно суммы денежного потока, который компания генерирует на акцию — чем ниже число, тем лучше. Одним из важных факторов, который делает P/CF надежным коэффициентом, является то, что операционный денежный поток добавляет обратно не денежные расходы, такие как амортизация и износ, к чистой прибыли, что действительно позволяет диагностировать финансовое здоровье компании.

Аналитики предупреждают, что прибыль компании подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. Тем не менее, денежный поток является надежным. Чистый денежный поток показывает, сколько денег компания на самом деле генерирует и насколько эффективно руководство использует эти средства.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании средства для погашения долгов, покрытия своих расходов, реинвестирования в свой бизнес, выживания в условиях кризиса и, наконец, выплаты дивидендов своим акционерам. Отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает ее гибкость для поддержки этих действий.

Какова лучшая стратегия инвестирования в стоимость?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на коэффициенте P/CF, может не дать желаемых результатов. Чтобы выявить акции, которые торгуются со скидкой, вам следует расширить свои критерии поиска и также рассмотреть коэффициент цена-к-балансовой стоимости, цена-к-прибыли и цена-к-продажам. Добавление благоприятного рейтинга Zacks и оценки стоимости A или B к вашим критериям поиска должно привести к еще лучшим результатам, так как это исключает возможность попасть в ловушку стоимости.

Вот параметры для выбора акций истинной стоимости:

P/CF меньше или равно X-среднему по отрасли.

Цена больше или равна 5: акции должны торговаться минимум по 5 долларов или выше.

Средний объем за 20 дней больше 100,000: значительный объем торгов обеспечивает легкость в торговле акцией.

P/E с использованием (F1) меньше или равно X-среднему по отрасли: этот параметр отбирает акции, которые торгуются со скидкой или равны своим аналогам.

P/B меньше или равно X-среднему по отрасли: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что у акции есть достаточно места для роста.

P/S меньше или равно X-среднему по отрасли: коэффициент P/S определяет, как цена акции соотносится с продажами компании — чем ниже коэффициент, тем привлекательнее акция.

PEG меньше 1: этот коэффициент используется для определения значения акции, принимая во внимание рост прибыли компании. Коэффициент PEG дает более полное представление, чем коэффициент P/E. Значение меньше 1 указывает на то, что акция недооценена и что инвесторы должны заплатить меньше за акцию с перспективами robust роста прибыли.

Рейтинг Zacks меньше или равно 2: акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны своим превосходством независимо от рыночной обстановки.

Оценка стоимости меньше или равно B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B, в сочетании с рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают лучший потенциал роста.

Вот четыре из 15 акций стоимости, которые прошли отбор:

Strategic Education, предоставляющая образовательные услуги, имеет рейтинг Zacks #1. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 19,9%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Strategic Education указывает на рост на 4,1% и 11,2% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. STRA имеет оценку стоимости B. Акции STRA упали на 2,4% за последний год.

USANA Health Sciences, которая разрабатывает и производит высококачественные диетические добавки, функциональные продукты питания и продукты личной гигиены, имеет рейтинг Zacks #1. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 21,9%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS USANA Health Sciences предполагает рост на 1,9% и 3,6% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. USNA имеет оценку стоимости A. Акции USNA упали на 40,5% за последний год.

Arrow Electronics, который поставляет и разрабатывает технологические решения для ведущих производителей и поставщиков услуг, имеет рейтинг Zacks #1. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 17,9%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Arrow Electronics предполагает рост на 9,2% и 20,2% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ARW имеет оценку стоимости A. Акции ARW выросли на 35,5% за последний год.

U.S. Bancorp, финансовая холдинговая компания, имеет рейтинг Zacks #2. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала на уровне 5,9%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS U.S. Bancorp предполагает рост на 6% и 8,9% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. USB имеет оценку стоимости A. Акции USB выросли на 22,5% за последний год.

Вы можете получить остальные акции из этого списка, подписавшись сейчас на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот отбор в своей торговле. Кроме того, вы также можете создать свои собственные стратегии и сначала протестировать их, прежде чем делать инвестиции.

Почему вы еще не рассматривали лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли среднюю прибыль S&P на +7,7% в год. Удивительно, они достигли средней прибыли +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

U.S. Bancorp (USB): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод