4 акции стоимостью, которые стоит купить, пока Уолл-Стрит оценивает надежды на прекращение огня

Американский фондовый рынок закрылся на повышении в четверг, так как улучшение геополитического настроения помогло компенсировать давление от высоких цен на энергоносители. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 275,88 пункта, или 0,58%, завершив день на уровне 48,185,80. Более широкие индексы также показали рост: S&P 500 увеличился на 0,62% до 6,824,66, в то время как Nasdaq Composite превзошел их с ростом на 0,83% и закрылся на уровне 22,822,42.

Доверие инвесторов поддерживалось осторожным оптимизмом по поводу дипломатического прогресса на Ближнем Востоке, в частности, усилиями по стабилизации хрупкого прекращения огня между США и Ираном. Сигналы диалога между Израилем и Ливаном способствовали восстановлению в конце сессии после ранних падений, усилив ожидания возможной деэскалации.

Несмотря на то, что снижение геополитических напряжений поддерживало настроение, инвесторы оставались внимательными к прогнозам денежно-кредитной политики. Политики продолжали указывать на устойчивые инфляционные давления, усугубленные геополитическими рисками и ценами на энергию, как на основания для сохранения ястребиных позиций.

На фоне этого акции с низкой стоимостью представляют собой привлекательную возможность. При оценке акций с низкой стоимостью одним из самых эффективных показателей оценки является коэффициент цена/денежный поток (P/CF). Этот показатель измеряет рыночную цену акции относительно денежного потока, который компания генерирует на одну акцию. Более низкий коэффициент P/CF указывает на то, что акция торгуется по лучшей цене, предлагая высокий потенциал генерации наличных средств относительно своей цены.

Компании — Strategic Education, Inc. STRA, Arrow Electronics, Inc. ARW, PG&E Corporation PCG и NatWest Group plc NWG — имеют низкий коэффициент P/CF.

Коэффициент цена/денежный поток отражает финансовое здоровье

Вы, вероятно, задаетесь вопросом, почему мы рассматриваем коэффициент P/CF, когда наиболее широко используемым показателем оценки является цена/прибыль (или P/E). Важный фактор, который делает P/CF очень надежным показателем, заключается в том, что операционный денежный поток добавляет обратно не денежные расходы, такие как амортизация и обесценение, к чистой прибыли, действительно диагностируя финансовое здоровье компании.

Аналитики предостерегают, что прибыль компании подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. Однако денежный поток довольно надежен. Чистый денежный поток показывает, сколько денег генерирует компания и насколько эффективно руководство использует эти средства.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании возможность погасить долги, покрыть свои расходы, реинвестировать в бизнес, пережить спады и, наконец, предпринять действия, выгодные для акционеров. Отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает ее гибкость для поддержки этих начинаний.

Какова лучшая стратегия инвестирования в акции с низкой стоимостью?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на показателе P/CF, может не дать желаемых результатов. Чтобы выявить акции, которые торгуются с дисконтом, вы должны расширить свои критерии поиска и также учитывать коэффициенты цена/балансовая стоимость, цена/прибыль и цена/продажи. Добавление благоприятного ранга Zacks и оценки стоимости A или B к вашим критериям поиска должно привести к еще лучшим результатам, так как это устраняет возможность попасть в ловушку ценности.

Вот параметры для выбора акций истинной стоимости:

P/CF меньше или равно X-среднему по отрасли.

Цена больше или равна 5: акции должны торговаться минимум по $5 или выше.

Средний 20-дневный объем больше 100,000: Значительный объем торгов обеспечивает легкость торговли акцией.

P/E с использованием (F1) меньше или равно X-среднему по отрасли: этот параметр отбирает акции, которые торгуются с дисконтом или равны своим аналогам.

P/B меньше или равно X-среднему по отрасли: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что есть достаточно места для роста акции.

P/S меньше или равно X-среднему по отрасли: коэффициент P/S определяет, как цена акции соотносится с продажами компании — чем ниже коэффициент, тем более привлекательной является акция.

PEG меньше 1: этот коэффициент используется для определения стоимости акции с учетом роста прибыли компании. Коэффициент PEG дает более полное представление, чем коэффициент P/E. Значение меньше 1 указывает на то, что акция недооценена и что инвесторы должны заплатить меньше за акцию с сильными перспективами роста прибыли.

Ранг Zacks меньше или равно 2: акции с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны тем, что превосходят рынок независимо от рыночной среды.

Оценка стоимости меньше или равна B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B в сочетании с рангом Zacks #1 или 2 предлагают наилучший потенциал роста.

Вот четыре из 12 акций с низкой стоимостью, которые прошли отбор:

Strategic Education, предоставляющая образовательные услуги, имеет ранг Zacks #1. У компании средняя неожиданность по прибыли за последние четыре квартала составляет 19,9%. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Strategic Education указывает на рост на 4,1% и 12,8% соответственно по сравнению с прошлым годом. STRA имеет оценку стоимости B.

Arrow Electronics, которая поставляет и проектирует технологические решения для ведущих производителей и поставщиков услуг, имеет ранг Zacks #2. У компании средняя неожиданность по прибыли за последние четыре квартала составляет 17,9%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Arrow Electronics предполагает рост на 9,2% и 20,2% соответственно по сравнению с прошлым годом. ARW имеет оценку стоимости A.

PG&E Corporation, через свою дочернюю компанию Pacific Gas and Electric Company, занимается продажей и доставкой электроэнергии и природного газа. Акция имеет ранг Zacks #2. У компании средняя неожиданность по прибыли за последние четыре квартала составляет 0,5%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS PG&E Corporation предполагает рост на 5,7% и 10% соответственно по сравнению с прошлым годом. PCG имеет оценку стоимости A.

NatWest Group, провайдер персонального и коммерческого банкинга и других финансовых решений, имеет ранг Zacks #2. У компании средняя неожиданность по прибыли за последние четыре квартала составляет 17,9%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS NatWest Group предполагает рост на 7,4% и 8,9% соответственно по сравнению с прошлым годом. NWG имеет оценку стоимости B.

Почему вы еще не рассмотрели лучшие акции от Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли средний рост S&P на +7,7% в год. Удивительно, но они продемонстрировали средний рост на +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Смотрите акции бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Взгляды и мнения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод