4 акции стоимости для покупки, пока рынки ожидают отчетности и закрытия правительства

S&P 500 упал на 0,28% до 6,735.11, Nasdaq снизился на 0,08% до 23,024.63, а Dow потерял 243.36 пункта, или 0,52%, закрывшись на уровне 46,358.42 вчера, из-за беспокойства по поводу продолжающейся приостановки работы правительства США. Внимание теперь смещается на сезон отчетности, в то время как инвесторы внимательно следят за тем, может ли приостановка замедлить экономическую активность или повлиять на корпоративные результаты. Рыночные эксперты оценивают потенциальные последствия для потребительской уверенности и бизнес-расходов, в то время как рынки остаются в напряжении. Этот фон создает убедительный случай для инвестиционной стратегии на основе стоимости.

При оценке акций с низкой стоимостью одним из самых эффективных показателей оценки является коэффициент Цена к денежному потоку (P/CF). Этот показатель измеряет рыночную цену акции относительно денежного потока, который компания генерирует на одну акцию. Более низкий коэффициент P/CF указывает на то, что акция торгуется по более выгодной цене, предлагая сильный потенциал генерации наличных средств относительно своей цены. Вот четыре компании — StoneCo Ltd. STNE, Universal Health Services, Inc. UHS, Integer Holdings Corporation ITGR и Great Lakes Dredge & Dock Corporation GLDD — которые имеют низкий коэффициент P/CF.

Коэффициент Цена к денежному потоку показывает финансовое здоровье

Могут возникнуть вопросы, почему мы рассматриваем показатель P/CF, когда самым широко используемым является коэффициент Цена/Прибыль (или P/E). Что делает P/CF особенным, так это то, что операционный денежный поток добавляет обратно не денежные расходы, такие как амортизация и обесценение, к чистой прибыли, отражая финансовое здоровье компании.

Аналитики предупреждают, что прибыль компании подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. Однако денежный поток надежен. Именно чистый денежный поток показывает, сколько денег компания на самом деле генерирует и насколько эффективно руководство использует эти средства.

Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании возможность погашать долги, оплачивать свои расходы, реинвестировать в бизнес, выдерживать спады и, наконец, возвращать деньги своим акционерам. С другой стороны, отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что уменьшает ее гибкость в поддержке этих действий.

Какова лучшая стратегия инвестиции в стоимость?

Инвестиционное решение, основанное исключительно на показателе P/CF, может не привести к желаемым результатам. Чтобы определить акции, которые торгуются со скидкой, вам следует расширить свои критерии поиска и также учитывать коэффициент цена/балансовая стоимость, коэффициент цена/прибыль и коэффициент цена/продажи. Добавление благоприятного Zacks Rank и оценки стоимости A или B к вашим критериям поиска должно привести к еще лучшим результатам, так как это исключает возможность попасть в ловушку ценности.

Вот параметры для выбора акций с истинной стоимостью:

P/CF меньше или равно медиане по отрасли X.

Цена больше или равна 5: акции должны торговаться минимум по $5 или выше.

Средний 20-дневный объем больше 100,000: значительный объем торгов обеспечивает легкость торговли акцией.

P/E с использованием (F1) меньше или равно медиане по отрасли X: этот параметр отбирает акции, которые торгуются с дисконтом или равны своим аналогам.

P/B меньше или равно медиане по отрасли X: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что акция имеет достаточно пространства для роста.

P/S меньше или равно медиане по отрасли X: коэффициент P/S определяет, как цена акции соотносится с продажами компании — чем ниже коэффициент, тем привлекательнее акция.

PEG меньше 1: этот коэффициент используется для оценки стоимости акции с учетом роста прибыли компании. Коэффициент PEG дает более полное представление, чем коэффициент P/E. Значение менее 1 указывает на то, что акция недооценена и что инвесторы должны платить меньше за акцию с хорошими перспективами роста прибыли.

Zacks Rank меньше или равно 2: акции с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) известны тем, что превосходят рынок независимо от рыночной ситуации.

Оценка стоимости менее или равно B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B, в сочетании с Zacks Rank #1 или 2, предлагают наилучший потенциал роста.

Вот четыре из 12 акций с низкой стоимостью, которые прошли отбор:

Stone, ведущий поставщик финансовых технологий и программных решений, имеет Zacks Rank #1. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 11,5%. Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 сегодня здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Stone указывает на рост в 9,8% и 20% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. STNE имеет оценку стоимости B. Акции STNE выросли на 63,5% за последний год.

Integer Holdings, одна из крупнейших организаций по разработке и производству медицинских устройств, имеет Zacks Rank #2. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 1,3%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Integer Holdings ожидает роста в 7,8% и 20,4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Integer Holdings имеет оценку стоимости B. Акции ITGR упали на 20% за последний год.

Universal Health Services, одна из крупнейших больничных компаний в стране, работающая через свои дочерние компании, острые больницы, учреждения психического здоровья и амбулаторные центры, имеет Zacks Rank #2. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 9,4%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Universal Health Services ожидает роста в 8,5% и 23% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Universal Health Services имеет оценку стоимости A. Акции UHS упали на 5,9% за последний год.

Great Lakes Dredge & Dock, крупнейший поставщик дноуглубительных услуг в Соединенных Штатах, имеет Zacks Rank #2. Компания имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 45,3%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Great Lakes Dredge & Dock указывает на рост в 9% и 21,4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Great Lakes Dredge & Dock имеет оценку стоимости A. Акции GLDD упали на 1,2% за последний год.

Вы можете получить остальную часть акций из этого списка, подписавшись на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот отбор в своих собственных торгах. Кроме того, вы также можете создать свои собственные стратегии и протестировать их заранее, прежде чем совершить инвестиции.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все написано простым языком. И он очень интуитивно понятен. Начните свою пробную версию Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие жемчужины появятся.

Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатную пробную версию Research Wizard сегодня.

Раскрытие: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продать короткие ценные бумаги и/или занимать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале. Связанная инвестиционная консалтинговая фирма может владеть или продать короткие ценные бумаги и/или занимать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале.

Раскрытие: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере, удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 дополнительных кандидата) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод