4 акции сельскохозяйственного оборудования, за которыми стоит следить, несмотря на продолжающееся давление в отрасли
Низкий доход от сельского хозяйства, вероятно, затмит краткосрочные перспективы отрасли Zacks Manufacturing - Farm Equipment. Тем не менее, отрасль со временем извлечет выгоду из растущего спроса на сельскохозяйственное оборудование, необходимое для удовлетворения продовольственных потребностей растущего мирового населения. Kubota KUBTY, AGCO Corporation AGCO, Alamo Group ALG и Lindsay LNN готовы воспользоваться этим спросом, поддерживаемые усилиями по расширению своего ассортимента продукции. Кроме того, стремление к трансформации сельского хозяйства через автоматизацию, точные и удобные технологии станет катализатором роста. Deere, CNH Industrial CNH и Kubota увеличивают инвестиции, чтобы укрепить свои технологические возможности.
Об отношении к отрасли
Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment включает компании, производящие сельскохозяйственное оборудование. Это оборудование включает тракторы, комбайны, хлопкоуборочные машины и уборочное оборудование; почвообрабатывающее, сеялочное и распыляющее оборудование, состоящее из опрыскивателей, машин для управления питательными веществами и подготовки почвы; и оборудование для сена и кормов, включая самоходные кормоуборочные машины и навесное оборудование, пресс-подборщики и косилки. Некоторые компании в отрасли производят оборудование для газонов и коммунальных нужд, включая газонокосилки и ручные косилки, оборудование для гольф-полей, коммунальные транспортные средства, коммерческие газонокосилки и культиваторы. Некоторые участники производят оборудование для орошения. В настоящее время Deere, Kubota и CNH Industrial являются тремя крупнейшими мировыми производителями сельскохозяйственного оборудования (в указанном порядке).
Тенденции, формирующие будущее отрасли Manufacturing - Farm Equipment
Низкие доходы от сельского хозяйства будут давить на отрасль: Министерство сельского хозяйства США (USDA) прогнозирует снижение чистого дохода от сельского хозяйства на 0,7% по сравнению с прошлым годом до $153,4 миллиарда в 2026 году. Общие поступления от сельскохозяйственных культур, как ожидается, увеличатся на 1,2%, что связано с ростом поступлений от кукурузы и сена. Поступления от пшеницы и риса, как ожидается, упадут, в то время как поступления от сои останутся на уровне прошлого года. Увеличение поступлений от кукурузы будет в основном обусловлено ростом объемов. Ожидается, что поступления от пшеницы упадут из-за снижения объемов, а поступления от риса снизятся из-за падения цен и объемов. В пересчете на инфляцию общие поступления от сельскохозяйственных культур, как ожидается, снизятся на 0,7%. Тем временем общие производственные расходы должны увеличиться на 1%, при этом основными статьями расходов будут закупки скота/птицы, корма и трудозатраты. Расходы на пестициды, топливо и масла, как ожидается, будут снижаться, тогда как налоги на имущество, сборы и расходы на электроэнергию должны вырасти. Прямые правительственные дотации фермерам, как ожидается, предложат некоторое облегчение, увеличившись на $13,8 миллиарда с 2025 года до $44,3 миллиарда в 2026 году. При ожидаемом общем снижении дохода от сельского хозяйства это окажет давление на краткосрочный спрос в отрасли Manufacturing - Farm Equipment.
Спрос на продовольствие будет стимулировать отрасль: Мировой спрос на продовольствие, как ожидается, вырастет, что связано с ростом населения и улучшением уровня жизни. В Соединенных Штатах рынок сельскохозяйственной техники, как ожидается, будет расти с CAGR 2,38% в период с 2025 по 2031 год. Увеличение размеров фермерских хозяйств и рост затрат на рабочую силу ускоряют переход к механизации, в то время как субсидии на закупку сельскохозяйственного оборудования позволяют даже малым фермерам инвестировать в технику.
Цены и меры по сокращению затрат для увеличения маржи: Отрасль продолжает сталкиваться с инфляцией затрат, нехваткой рабочей силы и тарифными давлениями на маржу. В ответ компании внедряют меры по изменению цен и сокращению затрат, что должно помочь сохранить прибыльность.
Технологически продвинутое оборудование становится популярным: Клиенты все больше полагаются на современные технологии, решения для умного сельского хозяйства и механизацию для ведения своего бизнеса. Таким образом, участники отрасли увеличивают инвестиции в запуск продуктов, оснащенных современными технологиями и функциями, чтобы соответствовать меняющимся требованиям клиентов. Технология точного сельского хозяйства должна стать ключевым катализатором, так как она позволяет фермерам увеличивать урожай при снижении затрат на ресурсы и обеспечивать устойчивые преимущества.
Рейтинг Zacks указывает на тусклые перспективы
Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment является частью более широкого сектора Zacks Industrial Products. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #159, что помещает ее в нижние 35% из 243 отраслей Zacks. Рейтинг группы Zacks Industry Rank, который в основном является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные перспективы в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.
Несмотря на мрачные краткосрочные перспективы отрасли, мы представим несколько акций Manufacturing - Farm Equipment, которые могут быть удержаны в портфеле. Перед этим стоит взглянуть на рыночные показатели акций отрасли и оценку.
Отрасль против более широкого рынка
Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment продемонстрировала худшие результаты по сравнению с сектором, но превзошла составной индекс S&P 500 за последние 12 месяцев. Акции этой отрасли выросли на 18,3% за последние 12 месяцев по сравнению с ростом S&P 500 на 13,9%. Сектор Industrial Products вырос на 27% за указанный период.
Однолетняя ценовая динамика
Текущая оценка отрасли
На основе коэффициента EV/EBITDA за последние 12 месяцев, который является общепринятым мультипликатором для оценки акций сельскохозяйственного оборудования, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 30,66X по сравнению с 17,70X для S&P 500. Коэффициент EV/EBITDA сектора Industrial Products за последние 12 месяцев составляет 21,66X. Это показано на графиках ниже.
Коэффициент стоимости предприятия/EBITDA (EV/EBITDA) (F12M)
Коэффициент стоимости предприятия/EBITDA (EV/EBITDA) (F12M)
За последние пять лет отрасль торгуется на уровне 30,99X и на уровне 14,16X, при этом медиана составляет 19,84X.
4 акции Manufacturing - Farm Equipment, на которые стоит обратить внимание
Kubota: Компания продвигается с инициативами по реализации умного сельского хозяйства, чтобы предоставить решения, которые улучшат продуктивность и безопасность продовольствия. Автоматизация сельскохозяйственной техники является одним из ключевых направлений этих инициатив. Ожидается, что доходы в сегменте сельскохозяйственной и промышленной техники вырастут в 2026 году благодаря крепким продажам строительной техники в Северной Америке и восстановлению в Европе, устойчивому рынку в Индии и восстановлению в Таиланде. Европа является одним из основных рынков для мини-экскаваторов Kubota и ожидается, что она вырастет благодаря высокому спросу на строительные работы и жилье в городских районах, включая обновление устаревшей инфраструктуры. Компания расширяет свой ассортимент продукции, добавляя разнообразные насадки для удовлетворения потребностей клиентов.
Консенсус-прогноз Zacks для заработка Kubota, расположенной в Осака, Япония, на 2026 финансовый год за последние 30 дней увеличился до $4,90 на акцию. У компании среднее значение сюрприза по прибыли за четыре последних квартала составляет 22,2%. KUBTY в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Цена и консенсус: KUBTY
AGCO: Компания инвестирует в продукты, технологии точного сельского хозяйства и решения для умного сельского хозяйства, чтобы улучшить распределение и повысить цифровые возможности для укрепления продуктового предложения. Компания испытывает высокий спрос на свой бизнес по точному сельскому хозяйству, богатый технологиями полный ассортимент оборудования Fendt и запасные части. Ожидается, что это будет сохраняться в предстоящие кварталы. AGCO также получит дополнительные выгоды от роста бизнеса Precision Planting и набора продуктов Fuse, поскольку фермеры видят преимущества этих высоких технологий.
AGCO имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли в 24,4%. Консенсус-прогноз для заработка AGCO в 2026 году за последние 60 дней увеличился на 2%. Прогноз предполагает рост на 8,5% по сравнению с прошлым годом. У компании среднее значение сюрприза по прибыли за четыре последних квартала составляет 329,6%. Эта компания, расположенная в Далуте, штат Джорджия, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).
Цена и консенсус: AGCO
Alamo: Поддерживаемая сильными операционными денежными потоками и надежной ликвидностью, компания последовательно инвестирует в органические инициативы роста, а также в стратегические приобретения. Ее стратегия приобретений сосредоточена на прибыльных бизнесах с инновационными, лидирующими на рынке портфелями продуктов, которые обслуживают стабильные и постоянно растущие конечные рынки. В соответствии с этим подходом она недавно приобрела Petersen Industries, производителя специализированного оборудования для погрузки и разгрузки на грузовиках для муниципальных и промышленных клиентов. Эта сделка, как ожидается, будет способствовать росту и марже Alamo Group, а также обеспечит надежные повторяющиеся доходы через запчасти и услуги. Тем временем, подразделение Industrial Equipment продолжает демонстрировать сильный рост чистых продаж на двузначные проценты на протяжении семи последовательных кварталов, поддерживаемое здоровыми уровнями заказов.
Консенсус-прогноз Zacks для заработка компании, расположенной в Сегуине, штат Техас, на 2026 финансовый год остался без изменений за последние 30 дней и предполагает рост на 16,9% по сравнению с прошлым годом. ALG имеет среднее значение сюрприза по прибыли за четыре последних квартала 1,53%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 3.
Цена и консенсус: ALG
Lindsay: В прошлом году компания приобрела 49,9% миноритарный пакет акций Pessl Instruments GmbH, что улучшило ее позицию как поставщика решений по управлению и планированию орошения в отрасли. Инфраструктурный бизнес Lindsay начинает получать выгоду от растущих расходов на инфраструктуру в Соединенных Штатах, особенно в аренде системы Road Zipper и продаже оборудования для дорожной безопасности. Система Road Zipper является высоко дифференцированным продуктом, который значительно улучшает ключевые потребности инфраструктуры, такие как снижение загруженности, уменьшение выбросов углерода, улучшение времени поездки для пассажиров и повышение безопасности водителей. Системы Road Zipper становятся популярными по всему миру благодаря более быстрой реализации и более низким затратам по сравнению со строительством новых полос.
Консенсус-прогноз Zacks для заработка компании, расположенной в Омахе, штат Небраска, на 2026 финансовый год остался без изменений за последние 60 дней. LNN имеет среднее значение сюрприза по прибыли за четыре последних квартала 15,2%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks 3.
Цена и консенсус: LNN
За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь
Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод