4 Акции с низким соотношением цены к денежному потоку, чтобы противостоять волатильности рынка
В последнее время фондовый рынок охватила волатильность, и вы легко можете списать это на встречный инфляционный ветер, проблемы с цепочками поставок и геополитическую напряженность. Индекс потребительских цен вырос до 8,3% в августе 2022 года в годовом исчислении, превысив ожидания аналитиков в 8,1%. Учитывая отчаянную необходимость обуздать инфляцию, Федеральная резервная система может объявить о резком повышении базовой процентной ставки на предстоящем заседании.
Итак, по мере того, как вы модифицируете свой портфель, чтобы справиться с текущими проблемами и продолжающимся ужесточением денежно-кредитной политики, эксперты рынка делают свои ставки на ценные акции.
Инвестиции в акции, сделанные на основе тщательного анализа стоимости, обычно считаются одной из лучших практик. При стоимостном инвестировании инвесторы выбирают акции, которые дешевы, но фундаментально надежны. Существует ряд коэффициентов для определения ценных запасов, но ни один из них сам по себе не может окончательно определить присущий им потенциал.
Каждое соотношение помогает инвестору понять конкретный аспект бизнеса компании. Одно из таких соотношений, Цена к денежному потоку (или P/CF), может творить чудеса при подборе запасов, если использовать его разумно. Этот показатель оценивает рыночную цену акции относительно величины денежного потока, который генерирует компания в расчете на акцию - чем меньше это число, тем лучше. Unum Group UNM, Harley-Davidson, Inc. HOG, EPR Properties EPR и Patrick Industries, Inc. PATK могут похвастаться низким соотношением P/CF.
Почему Соотношение P/CF?
Вам, должно быть, интересно, почему мы рассматриваем это, когда наиболее широко используемым показателем оценки является соотношение Цена/Прибыль (или P/E). Что ж, одним из важных факторов, делающих P / CF очень надежным показателем, является то, что операционный денежный поток добавляет к чистой прибыли неденежные расходы, такие как износ и амортизация, что действительно диагностирует финансовое состояние компании.
Аналитики предупреждают, что прибыль компании зависит от бухгалтерских оценок и манипуляций руководства. С другой стороны, денежный поток вполне надежен. Чистый денежный поток показывает, сколько денег генерирует компания и насколько эффективно руководство использует их.
Положительный денежный поток указывает на увеличение ликвидных активов компании. Это дает компании средства для погашения долга, покрытия своих расходов, реинвестирования в бизнес, преодоления спадов и, наконец, принятия мер, благоприятных для акционеров. Отрицательный денежный поток подразумевает снижение ликвидности компании, что, в свою очередь, снижает ее гибкость в поддержке этих начинаний.
Однако инвестиционное решение, основанное исключительно на показателе P/CF, может не принести желаемых результатов. Чтобы идентифицировать акции, которые торгуются на
Источник nasdaq.com, автоматический перевод