4 акции с надежной доходностью для акционеров, чтобы защитить ваш портфель

Обновленная редакция статьи от 8 мая 2025 года.

На рынке, который все больше управляется нарративами и спекулятивным ростом, многие инвесторы упускают из виду мощный показатель – доходность для акционеров, который тихо накапливает богатство с течением времени. Определяемая как комбинация дивидендной доходности, выкупов акций и снижения чистого долга, доходность для акционеров отражает, насколько эффективно компания возвращает капитал своим акционерам. Для долгосрочных инвесторов, стремящихся к устойчивым доходам и защите от убытков, сосредоточение на акциях с высокой доходностью для акционеров предлагает убедительную стратегию.

Во-первых, дивиденды обеспечивают стабильный поток дохода и часто сигнализируют о доверии руководства к финансовому состоянию компании. Исторически дивиденды внесли значительную долю в общую доходность акций, особенно во время боковых или медвежьих рынков. Но доходность для акционеров идет дальше, включая выкупы акций, которые уменьшают количество акций и увеличивают показатели на акцию, такие как прибыль и денежный поток. Это особенно привлекательно в условиях низкого роста, где внутренние эффективности и распределение капитала имеют большее значение, чем быстрое расширение выручки.

Третий аспект, снижение долга, добавляет часто упускаемый из виду уровень управления рисками. Компании, использующие избыточные средства для снижения долговой нагрузки, улучшают финансовую устойчивость, уменьшая риск дефолта и повышая устойчивость в период экономических спадов. Инвесторы, имеющие дело с такими компаниями, выигрывают не только от возвращенного капитала, но и от улучшенного финансового положения, которое поддерживает оценки и защищает от убытков. Сосредоточив внимание на таких компаниях, как RITHM CAP CP RITM, Cognizant Technology Solutions CTSH, Lam Research LRCX и McKesson MCK, которые отличаются высокой доходностью для акционеров, инвесторы могут выявить возможности, которые не только обеспечивают доход, но и улучшают общую доходность портфеля.

Более того, компании с постоянно высокой доходностью для акционеров, как правило, демонстрируют дисциплинированное распределение капитала и согласованность управления с интересами инвесторов. Эти компании менее склонны к дорогим приобретениям или участию в разрушительном расширении. Эмпирические исследования, включая работы академиков и количественных стратегов, показали, что портфели, ориентированные на доходность для акционеров, превосходят широкие рыночные индексы в долгосрочной перспективе, часто с меньшей волатильностью.

С точки зрения инвестора этот подход предлагает как доход, так и рост, что делает его идеальным для различных целей, будь то накопление богатства, финансирование пенсии или управление рисками. В условиях неопределенности высокая доходность для акционеров служит подушкой; на бычьих рынках она накапливает доходность.

Когда рыночные оценки растягиваются, а экономические циклы меняются, сосредоточение на компаниях, ориентированных на акционеров, может оказаться не только умной защитной стратегией, но и эффективной стратегией накопления богатства. Инвесторам стоит смотреть дальше заголовков и отдавать предпочтение тем бизнесам, которые постоянно вознаграждают своих акционеров ощутимыми, отслеживаемыми способами.

Готовы узнать больше о трансформационных тематических инвестиционных идеях? Изучите 30 передовых инвестиционных тем с помощью Zacks Thematic Screens и откройте для себя свою следующую большую возможность.

4 лучших акций с впечатляющей доходностью для акционеров

RITHM CAP CP выделяется как сильный кандидат с высокой доходностью для акционеров благодаря привлекательным дивидендным выплатам, постоянным выкупам акций и эффективному управлению долгом. Компания предлагает конкурентоспособную дивидендную доходность около 8.92%.

RITM увеличила свои дивидендные выплаты четыре раза за последние пять лет, что отражает годовой темп роста дивидендов в 18.7%. Коэффициент выплат в 47% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что является устойчивым в долгосрочной перспективе. Это также свидетельствует о том, что RITM удерживает средства для лучших инвестиционных возможностей. Ожидается, что компания выплатит следующий дивиденд в размере 25 центов на акцию в июле.

Кроме того, RITM снижает уровень своего долга и укрепляет свое финансовое положение. Она сократила долгосрочный долг с 27.19 миллиарда долларов в 2020 году до 18.6 миллиарда долларов в декабре 2024 года. По сравнению с другими инвестиционными управляющими компаниями, доходность для акционеров RITM остается впечатляющей, что делает ее убедительным выбором для инвесторов, стремящихся к сочетанию дохода и роста капитала, а также к дисциплинированному распределению капитала.

В настоящее время RITM имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и оценку Zacks Value ‘B’, что подразумевает высокий потенциал роста для акций. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня вы можете найти здесь.

Cognizant предоставляет цифровые услуги и решения, консалтинг, разработку приложений, интеграцию систем, тестирование приложений, техническое обслуживание приложений, инфраструктурные услуги и услуги бизнес-процессов. С дивидендной доходностью 1.64% CTSH предоставляет инвесторам стабильный поток дохода. Компания увеличила свои дивидендные выплаты пять раз за последние пять лет, что отражает годовой темп роста дивидендов в 7.94%. Коэффициент выплат в 26% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что является устойчивым в долгосрочной перспективе. Это также свидетельствует о том, что Cognizant удерживает средства для лучших инвестиционных возможностей.

Cognizant также сосредоточена на снижении своей задолженности, что обеспечивает долгосрочную финансовую стабильность. CTSH сократила свой долгосрочный долг с 663 миллионов долларов в 2020 году до 567 миллионов долларов в 2024 году. Компания выкупила акции на сумму 605 миллионов долларов и 1.06 миллиарда долларов в 2024 и 2023 годах соответственно.

В настоящее время Cognizant имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и оценку Zacks Value ‘B’, что подразумевает хорошие перспективы для акций.

Lam Research имеет дивидендную доходность около 1%, предоставляя еще одну опцию для инвесторов, ищущих доход. Компания увеличила свои дивидендные выплаты шесть раз за последние пять лет, что отражает годовой темп роста дивидендов в 15.4%. Коэффициент выплат в 25% указывает на то, что Lam Research выплачивает меньше своего дохода, что является устойчивым в долгосрочной перспективе. Это также свидетельствует о том, что компания удерживает средства для лучших инвестиционных возможностей.

LRCX также активно улучшает свои операции для повышения рентабельности и снижения долга. С долгой историей вознаграждения акционеров, сильная стратегия распределения капитала Lam Research делает ее выдающимся выбором для тех, кто ищет устойчивый доход и потенциал роста. LRCX сократила свой долгосрочный долг с 4.97 миллиарда долларов в 2020 году до 3.73 миллиарда долларов в 2024 году. В первые девять месяцев финансового 2025 года компания выкупила акции на сумму 2 миллиарда долларов. В финансовом 2024 году компания выкупила обыкновенные акции на сумму 3.7 миллиарда долларов.

В настоящее время LRCX имеет рейтинг Zacks #2 и оценку Zacks Value ‘C’, что подразумевает хорошие перспективы для акций.

McKesson, компания в сфере медицинских услуг и информационных технологий, может похвастаться впечатляющей доходностью для акционеров благодаря своей robust дивидендной политике и инициативам по выкупу акций. Компания предлагает дивидендную доходность около 0.39%. MCK увеличила свои дивидендные выплаты пять раз за последние пять лет, что отражает годовой темп роста дивидендов в 13.5%. Коэффициент выплат в 9% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что является устойчивым в долгосрочной перспективе. Это также свидетельствует о том, что MCK удерживает средства для лучших инвестиционных возможностей.

Кроме того, у компании прочный баланс с управляемыми уровнями долга, что обеспечивает финансовую стабильность. Фирма сократила свой долгосрочный долг с 14.47 миллиарда долларов в 2021 году до 10.06 миллиарда долларов в декабре 2024 года. Обязанность MCK соблюдать благоприятные для акционеров политики делает ее лучшим выбором для инвесторов, стремящихся к высоким общим доходам через дивиденды и прирост капитала. McKesson вернула 3.5 миллиарда долларов наличными акционерам в финансовом 2025 году через 3.1 миллиарда долларов выкупа обыкновенных акций и 345 миллионов долларов дивидендных выплат. Общая оставшаяся авторизация на выкуп обыкновенных акций компании, по состоянию на 31 марта 2025 года, составляла 7.5 миллиарда долларов.

В настоящее время MCK имеет рейтинг Zacks #2 и оценку Zacks Value ‘A’, что подразумевает хорошие перспективы для акций.

Руководитель исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые должны вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выбирает одну как имеющую самый взрывной потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только в прошлом квартале. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для инвестирования. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод