4 акции с дисконтированным PEG-значением для улучшения здоровья вашего портфеля
В то время как волатильность ударяет каждые вторые сутки, инвесторы часто полагаются на стоимостное инвестирование, а не на другие варианты, такие как рост или моментум. Как только другие инвесторы начинают продавать свои акции по более низкой цене в условиях рыночной неопределенности, инвесторы, ориентирующиеся на стоимость, воспринимают это как возможность купить хорошие акции по сниженной цене.
Некоторые акции, которые значительно выросли в последнее время, продемонстрировали подавляющий успех этой стратегии чистого инвестирования. Здесь мы обсуждаем четыре такие акции - Exelixis EXEL, DaVita DVA, Phibro Animal Health PAHC и Allison Transmission Holdings ALSN.
Тем не менее, эта, казалось бы, простая техника стоимостного инвестирования имеет свои недостатки, и неправильное понимание стратегии может привести к «ловушкам стоимости». В такой ситуации эти акции начинают показывать худшие результаты в долгосрочной перспективе, поскольку временные проблемы, которые когда-то снизили цену акций, оказываются постоянными.
Существует много критериев для стоимостного инвестирования, таких как доходность дивидендов, P/E или P/B, которые просты и могут помочь определить, торгуется ли акция со скидкой.
Однако для инвесторов, стремящихся избежать таких ловушек стоимости, также важно определить, куда акция будет двигаться в следующие 12-24 месяца. Уоррен Баффет советует этим инвесторам сосредоточиться на потенциале роста прибыли акции. Здесь и заключается важность не столь популярного показателя стоимостного инвестирования - коэффициента PEG.
Коэффициент PEG в общих чертах
Коэффициент PEG определяется как (Цена/Прибыль)/Темп роста прибыли.
Низкий коэффициент PEG всегда предпочтителен для инвесторов, ориентирующихся на стоимость.
Хотя P/E сам по себе не может определить истинную стоимостную акцию, PEG помогает найти внутреннюю стоимость акции.
Существует несколько недостатков использования коэффициента PEG. Он не учитывает очень распространенную ситуацию изменяющихся темпов роста, таких как прогноз первых трех лет с очень высоким темпом роста, за которым следует устойчивый, но более низкий темп роста в долгосрочной перспективе.
Таким образом, инвестирование на основе PEG может оказаться даже более выгодным, если также учитывать некоторые другие соответствующие параметры.
Вот некоторые из критериев отбора для выигрышной стратегии:
Коэффициент PEG менее X медианы по отрасли
Коэффициент P/E (с использованием F1) менее X медианы по отрасли (для более точных целей оценки)
Рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) или #2 (Покупка) (независимо от хороших или плохих рыночных условий, акции с рейтингом Zacks #1 или #2 имеют проверенную историю успеха.)
Рыночная капитализация более $1 миллиарда (это помогает сосредоточиться на компаниях с высокой ликвидностью.)
Средний объем торгов за 20 дней более 50,000 (значительный объем торгов гарантирует, что акцию легко торговать.)
Процент изменения в оценках прибыли F1 (за 4 недели) более 5% (повышение оценок добавляет оптимизма, что предполагает дальнейшее бычье настроение.)
Оценка стоимости менее или равна B: Наши исследования показывают, что акции с оценкой стиля A или B в сочетании с рейтингом Zacks #1, #2 или #3 (Удерживать) предлагают наилучший потенциал роста.
Наши акции, основанные на PEG
Вот четыре акции, которые соответствуют критериям отбора:
Exelixis: Компания Exelixis, расположенная в Аламенде, штат Калифорния, является биотехнологической компанией, сосредоточенной на онкологии, которая в основном фокусируется на открытии, разработке и коммерциализации новых лекарств для лечения трудноизлечимых раков. Компания использует свои инвестиции, экспертизу и стратегические партнерства для нацеливания на расширяющийся диапазон типов опухолей и показаний с помощью своего клинически дифференцированного портфеля маломолекулярных соединений, конъюгатов антитела с лекарственными веществами (ADC) и других биотерапевтических средств.
EXEL в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости B. Exelixis также имеет впечатляющий ожидаемый темп роста в пять лет на уровне 19.5%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.
DaVita: Компания DaVita, расположенная в Денвере, штат Колорадо, является ведущим поставщиком услуг диализа в Соединенных Штатах для пациентов, страдающих от хронической почечной недостаточности, также известной как терминальная почечная болезнь (ESRD). Компания управляет центрами диализа и предоставляет сопутствующие медицинские услуги в основном в центрах диализа и в контрактных больницах по всей территории США. Ее услуги включают амбулаторные услуги диализа, стационарные услуги диализа в больницах и сопутствующие услуги, такие как лабораторные услуги ESRD и услуги по управлению заболеваниями.
DaVita в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости A. DVA также имеет впечатляющий ожидаемый темп роста в пять лет на уровне 20.2%.
Phibro: Штаб-квартира Phibro находится в Нью-Джерси, это ведущая глобальная диверсифицированная компания в области здоровья животных и минерального питания. Компания предоставляет широкий спектр продуктов для сельскохозяйственных животных, включая птицу, свиней, крупный рогатый скот и аквакультуру. В дополнение к продуктам в области здоровья животных и минерального питания, Phibro производит и продает специфические ингредиенты для использования в косметической, автомобильной, индустриальной химической и химической катализаторной отраслях.
Помимо сниженного коэффициента PEG и P/E, Phibro в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости AB. PAHC имеет ожидаемый долгосрочный темп роста на уровне 21.5%.
Allison Transmission: Штаб-квартира Allison Transmission Holdings находится в Индианаполисе, штат Индиана, это производитель полностью автоматических трансмиссий для коммерческих и тяжелых тактических военных автомобилей США. Фактически, компания является крупнейшим производителем полностью автоматических трансмиссий, занимая лидирующую позицию на нескольких нишевых рынках. Фирма также предлагает электрические гибридные и полностью электрические системы пропulsии.
Allison имеет рейтинг Zacks #1 и оценку стоимости A. ALSN также имеет впечатляющий исторический темп роста за пять лет на уровне 15.1%.
Почему вы еще не взглянули на лучшие акции Zacks?
С 2000 года наши стратегии выбора акций значительно превосходят среднегодовой прирост S&P на уровне +7.7%. Удивительно, но они достигли средних приростов на уровне +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.
Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.
Посмотреть акции бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
DaVita Inc. (DVA): Бесплатный отчет об анализе акций.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод