4 акции, предлагающие высокий доход для акционеров для устойчивого портфеля

Обновленная редакция статьи от 8 июня 2025 года.

При поиске акций, генерирующих доход, инвесторы в первую очередь ориентируются на акции с высокой дивидендной доходностью. Хотя высокодивидендные акции обеспечивают инвесторов стабильным потоком дохода, они не отражают других способов, которыми компания возвращает деньги своим акционерам, таких как выкуп акций. Для получения целостного представления инвестор должен рассмотреть доходность для акционеров, а не только дивидендную доходность. Помимо выплаты дивидендов и выкупа акций, доходность для акционеров также включает снижение долговой нагрузки, что, как правило, положительно сказывается на ROCE, улучшая эффективность капитала и снижая финансовые риски.

Расчет доходности для акционеров

В своей основе доходность для акционеров охватывает все способы, которыми компания может вернуть наличные (или ценность) своим акционерам:

Дивидендная доходность = наличные дивиденды, распределенные по рыночной капитализации.

Чистая доходность от выкупа = (выкуп акций – эмиссия акций) ÷ рыночная капитализация

Доходность от снижения долговой нагрузки = чистое погашение долга (краткосрочный + долгосрочный) ÷ рыночная капитализация.

Таким образом:

Доходность для акционеров = Дивидендная доходность + Чистая доходность от выкупа + Доходность от снижения долговой нагрузки

Ключевые преимущества для инвесторов

Сосредоточив внимание на доходности для акционеров, инвесторы могут принимать более обоснованные инвестиционные решения, выделяя компании, которые эффективно вознаграждают своих акционеров. Это предоставляет более полное представление о распределении капитала компании, помимо простых дивидендных выплат.

Более того, компании демонстрируют финансовую ответственность, улучшая свои балансы и устойчивость во время рыночных спадов за счет снижения долговой нагрузки. Агрессивные выкупы сигнализируют о том, что руководство считает акции недооцененными. Уменьшая количество находящихся в обращении акций, выкупы увеличивают прибыль на акцию и повышают внутреннюю стоимость для продолжающих инвесторов.

Доходность для акционеров также является эффективным инструментом сравнения для компаний из различных отраслей в том, насколько эффективно они возвращают капитал, что помогает выявить сильных исполнителей. Чем выше доходность для акционеров, тем лучше, так как это часто сигнализирует о стабильных потоках дохода от дивидендов и потенциальном увеличении капитала от выкупов, что ведет к превосходной долгосрочной доходности.

Сосредоточив внимание на таких компаниях, как Canadian Natural Resources Limited CNQ, Bain Capital Specialty Finance BCSF, CSX CSX и Verizon Communications VZ, которые имеют высокую доходность для акционеров, инвесторы могут выявить возможности, которые не только обеспечивают доход, но и увеличивают общую доходность портфеля.

По мере того как рыночные оценки растягиваются и экономические циклы меняются, сосредоточение на компаниях, ориентированных на акционеров, может оказаться не только умной защитной стратегией, но и мощным способом создания богатства. Инвесторам стоит смотреть за пределы заголовков и отдавать предпочтение тем бизнесам, которые последовательно вознаграждают своих акционеров ощутимыми, отслеживаемыми способами.

Готовы узнать больше трансформационных тематических инвестиционных идей? Изучите 36 современных инвестиционных тем с помощью Zacks Thematic Screens и откройте для себя свою следующую большую возможность.

4 топовые акции с впечатляющей доходностью для акционеров

Canadian Natural Resources Limited выделяется как сильный кандидат на высокую доходность для акционеров благодаря привлекательным дивидендным выплатам, постоянным выкупам акций и эффективному управлению долгом. Компания предлагает конкурентную дивидендную доходность около 5.28%.

CNQ увеличивала свои дивидендные выплаты 17 раз за последние пять лет, что отражает среднегодовой темп роста дивидендов в 23.3%. Коэффициент выплат в 64% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что устойчиво в долгосрочной перспективе. Это также говорит о том, что CNQ сохраняет средства для более выгодных инвестиционных возможностей. Ожидается, что компания выплатит свой следующий дивиденд в размере $1.70 на акцию в октябре.

Кроме того, CNQ снижает уровень своей задолженности и укрепляет свои финансовые позиции. Она сократила свой долг в долгосрочной перспективе с $16.02 миллиардов в 2020 году до $13.74 миллиардов в декабре 2024 года. Компания выкупила свои обыкновенные акции на сумму $2.66 миллиардов в 2024 году. По сравнению с другими энергетическими компаниями, доходность для акционеров CNQ остается впечатляющей, что делает ее привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся к комбинации дохода и увеличения капитала, пользуясь при этом дисциплинированным распределением капитала.

В настоящее время CNQ имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и оценку Zacks Value 'B', что подразумевает высокий потенциал роста для акций. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Bain Capital Specialty Finance – это внешне управляемая компания специализированного финансирования, которая сосредоточена на кредитовании компаний среднего рынка. С дивидендной доходностью 11.59% BCSF предоставляет инвесторам стабильный поток дохода. Компания увеличивала свои дивидендные выплаты четыре раза за последние пять лет, что отражает среднегодовой темп роста дивидендов в 6.4%. Коэффициент выплат в 83% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что устойчиво в долгосрочной перспективе. Это также говорит о том, что Bain Capital Specialty Finance сохраняет некоторые средства для более выгодных инвестиционных возможностей.

Bain Capital Specialty Finance сосредотачивается на снижении своего плеча, что обеспечивает долгосрочную финансовую стабильность. BCSF сократила свой долг с $1.46 миллиардов в 2020 году до $1.39 миллиардов в 2024 году.

Bain Capital Specialty Finance в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и оценку Zacks Value 'B', что подразумевает хорошие перспективы для акций.

CSX имеет дивидендную доходность примерно 1.57%, предоставляя еще один вариант для инвесторов, ищущих доход. Компания увеличивала свои дивидендные выплаты пять раз за последние пять лет, что привело к среднегодовому темпу роста дивидендов в 8.9%. Коэффициент выплат в 31% указывает на то, что CSX выплачивает меньше своего дохода, что устойчиво в долгосрочной перспективе. Это также говорит о том, что компания сохраняет средства для более выгодных инвестиционных возможностей.

С долгой историей вознаграждения акционеров, сильная стратегия распределения капитала CSX делает ее выдающимся вариантом для тех, кто ищет устойчивый доход и потенциал роста. В 2024 году компания выкупила акции на сумму $2.2 миллиарда и выплатила дивиденды в размере $930 миллионов. Компания выкупила акции на сумму $3.7 миллиарда в финансовом 2024 году. По состоянию на 31 декабря 2024 года у компании оставалось $2.6 миллиарда общей разрешенной суммы на выкуп.

CSX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 и оценку Zacks Value 'D', что подразумевает умеренные перспективы для акций.

Verizon Communications, предлагающая коммуникационные услуги, включая местные телефонные услуги, междугородние звонки, беспроводные и данные, обладает впечатляющей доходностью для акционеров благодаря своей robust дивидендной политике и инициативам по выкупу акций. Компания предлагает дивидендную доходность около 6.28%. VZ увеличивала свои дивидендные выплаты шесть раз за последние пять лет, что отражает среднегодовой темп роста дивидендов почти 2%. Коэффициент выплат в 58% указывает на то, что компания выплачивает меньше своего дохода, что устойчиво в долгосрочной перспективе. Это также говорит о том, что VZ сохраняет средства для более выгодных инвестиционных возможностей.

Кроме того, она поддерживает крепкий баланс с управляемыми уровнями долга, обеспечивая финансовую стабильность. Компания сократила свой долг в долгосрочной перспективе с $123.17 миллиардов в 2020 году до $121.38 миллиардов в декабре 2024 года. Общая разрешенная сумма на выкуп обыкновенных акций компании по состоянию на 31 декабря 2024 года составила $100 миллионов.

VZ в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 и оценку Zacks Value 'A', что подразумевает сильные перспективы для акций.

Руководитель исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые должны вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мян выбирает одну, которая имеет наибольший потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард выручки только в последнем квартале. Недавнее падение сделало сейчас идеальным временем для входа. Конечно, не все наши элитные выборы являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод