4 акции GARP с низким PEG, которые идеально сочетают рост и стоимость

За последние несколько месяцев рыночная какофония сделала гибридные инвестиции особенно актуальными. В то время как волатильность остается высокой на фоне глобальной политической неопределенности и неравномерного роста в секторах, общая картина доходов укрепилась. Например, комбинированный темп роста прибыли для S&P 500 в третьем квартале 2025 года составляет 13,7%, при этом 86,9% компаний превысили оценки EPS (Zacks Earnings Analysis).

Тем временем ожидания постепенного изменения политики Федеральной резервной системы в сторону смягчения ставок начали стабилизировать давление на дисконтные ставки, улучшая соотношение риска и вознаграждения для компаний с сильными фундаментальными показателями.

В этой среде инвестиции необходимо разумно хеджировать, чтобы преодолеть неопределенности и ограничить убытки, связанные с внешними шоками. Часто возникает вопрос, следует ли прибегать к стратегии стоимости, которая ищет недооцененные акции, или выбирать ростовые инвестиции в условиях крайней рыночной нестабильности.

Инвестиционный путь Оракула из Омахи за последние несколько десятилетий и его постепенный переход от чисто стоимостного инвестора к инвестору GARP (рост по разумной цене) могут дать нам все ответы.

Согласно теории GARP, стратегическое сочетание принципов роста и стоимостного инвестирования дает нам гибридную стратегию, предлагающую идеальные инвестиции, используя лучшие особенности обоих подходов. То, что ищут инвесторы GARP, — это недооцененные акции с солидным и устойчивым потенциалом роста (Investopedia).

Несколько акций, которые значительно возросли в последние годы, продемонстрировали подавляющий успех этой гибридной инвестиционной стратегии по сравнению с чисто стоимостными и ростовыми инвестициями. Здесь мы обсудим успех четырех таких акций: Carnival Corporation CCL, Micron Technology MU, Synchrony Financial SYF и Ericsson ERIC.

Несколько слов о GARP

Инвестиции GARP придают приоритет одному из популярных стоимостных показателей — соотношению цена/прибыли с учетом роста (PEG). Хотя данная стратегия классифицируется как стоимостное инвестирование, она следует принципам как роста, так и стоимости.

Соотношение PEG определяется как (Цена/Прибыль)/Темп роста прибыли. Оно связывает P/E акций с будущими темпами роста прибыли. В то время как P/E само по себе дает представление о том, какие акции торгуются по скидке, PEG, добавляя элемент роста, помогает выявить акции с солидным будущим потенциалом.

Низкое значение PEG, предпочтительно менее 1, всегда лучше для инвесторов GARP. Например, если P/E акции составляет 10, а ожидаемый долгосрочный темп роста — 15%, то PEG компании составит 0,66, что указывает на недооцененность и потенциал будущего роста.

К сожалению, это соотношение часто игнорируется из-за ограничений инвесторов в расчете будущего темпа роста прибыли акции.

Тем не менее, есть некоторые недостатки в использовании соотношения PEG. Оно не учитывает очень распространенную ситуацию изменения темпов роста, например, прогноз первых трех лет с очень высоким темпом роста, за которым следует устойчивый, но более низкий темп роста в долгосрочной перспективе.

Таким образом, инвестиции на основе PEG могут быть еще более прибыльными, если также учитывать некоторые другие соответствующие параметры.

Вот критерии отбора для выигрышной стратегии:

Соотношение PEG меньше X медианного значения по отрасли

Соотношение P/E (с учетом F1) меньше X медианного значения по отрасли (для более точной оценки)

Рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) (независимо от рыночных условий, акции с рейтингом Zacks #1 или #2 имеют доказанную историю успеха)

Рыночная капитализация больше $1 миллиарда (это помогает сосредоточиться на компаниях с высокой ликвидностью)

Средний 20-дневный объем больше 50,000: Значительный объем торгов гарантирует легкость торговли акциями.

Процентное изменение оценок прибыли F1 за 4 недели больше 5%: Повышение оценок добавляет оптимизма, предполагая дальнейшую бычью тенденцию.

Оценка стоимости меньше или равна B: Наши исследования показывают, что акции с Оценкой стиля стоимости A или B в сочетании с рейтингом Zacks #1, 2 или 3 (Удерживать) предлагают лучший потенциал роста.

Наши рекомендации на основе PEG

Вот четыре акции, которые прошли отбор:

Carnival: Штаб-квартира компании находится в Майами, штат Флорида, она работает как круизная и туристическая компания. Как единое экономическое образование, Carnival Corporation & Carnival plc формирует крупнейшего оператора круизов в мире. Carnival является ведущей компанией в сфере досуговых путешествий и перевозит почти половину всех круизных пассажиров в мире. Компания работает в Северной Америке, Австралии, Европе и Азии.

Акции CCL могут стать впечатляющим выбором для стоимостных инвестиций с рейтингом Zacks #1 и оценкой стоимости A. Помимо скидки по PEG и P/E, Carnival также имеет впечатляющий долгосрочный исторический темп роста в 28,5%.

Micron: Компания Micron Technology, расположенная в штате Айдахо, зарекомендовала себя как один из ведущих мировых поставщиков решений по полупроводниковой памяти. Последние квартальные показатели Micron подчеркивают ее стратегическое позиционирование на быстрорастущих рынках памяти и хранения, управляемых ИИ. Положительное влияние улучшения запасов на нескольких конечных рынках способствует росту выручки.

Micron может стать впечатляющим выбором для инвестиций GARP с рейтингом Zacks #1 и оценкой стоимости B. Помимо скидки по PEG и P/E, акции имеют впечатляющий ожидаемый долгосрочный темп роста в 28,5%.

Synchrony Financial: Как одна из ведущих компаний потребительских финансовых услуг в стране, Synchrony Financial предлагает широкий спектр кредитных продуктов через разнообразные группы национальных и региональных ритейлеров, местных торговцев, производителей, группы покупок, отраслевые ассоциации и поставщиков в области здравоохранения и благополучия. Synchrony Financial фокусируется на создании финансовой гибкости для своих клиентов через такие предложения, как кредитные карты с частной маркой, Dual Card и многое другое.

Акции SYF также могут стать впечатляющим выбором для инвестиций GARP с рейтингом Zacks #2 и оценкой стоимости A. Помимо скидки по PEG и P/E, Synchrony Financial имеет солидный долгосрочный исторический темп роста в 13,1%.

Ericsson: Штаб-квартира компании находится в Стокгольме, Швеция, Ericsson является ведущим поставщиком коммуникационных сетей, телекоммуникационных услуг и решений поддержки. Компания является лидером в области телекоммуникаций и сейчас расширяет свою роль в качестве поставщика решений ИКТ (информационных и коммуникационных технологий).

Акции ERIC могут стать впечатляющим выбором для стоимостных инвестиций с рейтингом Zacks #2 и оценкой стоимости B. Помимо скидки по PEG и P/E, Ericsson также имеет впечатляющий ожидаемый долгосрочный темп роста в 8,4%.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все на понятном языке. И он очень интуитивно понятен. Начните пробный период Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие драгоценности появятся.

Раскрытие информации: Офицеры, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продавать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная фирма может владеть или продавать короткие ценные бумаги и/или иметь длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется много лет, чтобы развиться, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете, Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power.

Кевин был одним из первых экспертов, которые осознали колоссальный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующей большой вещью" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод