4 акции для покупки на откате

Ключевые моменты

Эти акции являются одними из лучших операторов в своих нишах. Тем не менее, рынок это заметил и теперь требует высокую премию за каждую акцию. Если рынок в какой-то момент откатится, это будут четыре акции, на которые я посмотрю в первую очередь. Прежде всего: это не рекомендация воздерживаться от покупки этих акций до их отката. Вместо этого я предлагаю, что если рынок упадет на 10% — как это обычно происходит каждые один-два года — эти четыре акции будут одними из моих любимых для добавления в портфель.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

У меня и моей дочери в настоящий момент есть позиции в этих акциях, и мы добавили к каждой из них в 2025 году. Однако мы недавно замедлили наши покупки, так как они показали впечатляющие результаты и сейчас торгуются по премиум-оценкам. Эти четыре выигрышные инвестиции, похоже, будут продолжать приносить прибыль в течение десятилетий. Они находятся на вершине моего короткого списка акций для покупки при откате.

1. Shopify

Отчет Bain and Company 2016 года показал, что акции компаний, возглавляемых основателями, в Fortune 500 за предыдущие 15 лет приносили доходы в три раза выше, чем у их коллег. Э-коммерческий гигант Shopify (NASDAQ: SHOP) является идеальным примером этого явления.

Соучредитель Тобиас Лютке продолжает занимать должность CEO в Shopify и помог компании стать 57-баггером с момента ее первичного публичного размещения (IPO) в 2015 году.

Главная причина, по которой акции, возглавляемые основателями, привлекательны для меня, заключается в том, что они, как правило, отдают предпочтение долгосрочным решениям, что прекрасно сочетается с инвестиционной философией The Motley Fool.

Этот долгосрочный фокус оправдал себя для Shopify. В настоящее время она владеет 12% рынка электронной коммерции в США, с более чем 875 миллионами уникальных покупателей, совершающих покупки у миллионов продавцов Shopify в более чем 175 странах.

Тем не менее, после того как акции Shopify утроились за последние три года, они теперь торгуются по цене 106 раз превышающей свободный денежный поток (FCF) и 19 раз по сравнению с выручкой — обе оценки довольно высоки.

Хотя я все еще считаю Shopify лучшей акцией в сфере электронной коммерции на рынке — и ведущим универсальным магазином для предпринимателей, стремящихся перейти от идеи продукта к бизнесу — я предпочел бы увеличить свои позиции при откате акций.

По мере того как Shopify все больше интегрирует искусственный интеллект (AI) в свои решения для продавцов, компания может оправдать свою высокую оценку, как это уже происходит более десяти лет.

2. Wingstop

В то время как Shopify продолжает торговаться близко к историческим максимумам, франчайзер буйных крылышек Wingstop (NASDAQ: WING) упал на 31% от своего пика за последние три месяца.

Этот спад был вызван снижением продаж в сопоставимых магазинах (SSS) на 2% — это первый отрицательный результат компании за более чем три года. В конечном итоге, этот недавний откат, вероятно, больше связан с тем, что акции Wingstop почти удвоились с апреля по июнь этого года, чем с тем, что с долгосрочными перспективами компании что-то не так.

Несмотря на это снижение, акции Wingstop все еще торгуются по цене 66 раз превышающей прогнозируемую прибыль, так что они все еще далеки от традиционно «дешевых». Тем не менее, компания остается элитным оператором в нише фаст-фуда, о чем свидетельствует 12-кратное увеличение общих доходов Wingstop с момента его IPO в 2015 году.

Компания увеличила количество своих магазинов на 20% в последнем квартале и стремится примерно вчетверо увеличить свое количество магазинов до 10,000 локаций в долгосрочной перспективе. С примерно 2,000 магазинами, уже одобренными в рамках своих планов по развитию, расширение Wingstop имеет достаточно места для реализации.

Что еще лучше для инвесторов, Wingstop увеличивал свои SSS на протяжении 21 года подряд, так что компания не полагается исключительно на увеличение числа магазинов для роста.

3. Coupang

Для нашей второй компании, возглавляемой основателем, мы имеем CEO Бома Кима и южнокорейского гиганта электронной коммерции Coupang (NYSE: CPNG).

После выхода на биржу вблизи пика хайпа акций роста в 2021 году, акции Coupang рухнули с почти $50 за акцию до менее $10 к 2022 году, когда интерес к IPO угас.

Тем не менее, с тех пор акции Coupang утроились от своих низов, и компания теперь насчитывает 24 миллиона активных клиентов из 52-миллионного населения Южной Кореи.

Несмотря на такой высокий уровень принятия среди населения Южной Кореи, история роста Coupang еще далеко не закончена. Компания активно развивает новые области, такие как выход на рынок Тайваня, реклама, Farfetch (люксовые товары) и Coupang Intelligence Cloud (по аналогии с Amazon Web Services). Таким образом, возможности роста Coupang остаются надежными.

Однако, с акциями на самом высоком уровне за последние четыре года — и оценкой 33 раза по денежным потокам от операционной деятельности — инвесторам, возможно, не стоит «вкладываться полностью» прямо сейчас.

Я планирую добавлять акции со временем и, возможно, повезет с откатом в случае Coupang.

4. Сети магазинов Casey's

Все еще в значительной степени ограниченные в пределах Среднего Запада и Южных штатов США, сети магазинов Casey's General Stores (NASDAQ: CASY) тихо стали пятой по величине сетью пиццерий в стране по количеству кухонь.

С базой в Айове, сеть магазинов удобного питания развивалась на протяжении десятилетий, сосредоточив внимание на недостаточно обслуживаемых городах, где ее пиццерийные операции часто становились де-факто основным местом питания для многих малых сообществ.

В настоящее время Casey's переходит на новый уровень роста, расширяясь дальше на юг и восток, а, что наиболее важно, в центры с высокой плотностью населения. Хотя это немного отличается от ее старой стратегии, это продолжает приносить (буквально) дивиденды, как показывает ее долгосрочная диаграмма общих доходов.

Хотя этот успех был отличным для портфеля моей дочери в последние годы, коэффициент цена/прибыль (P/E) Casey's вырос с 17 в 2023 году до 36 сейчас, что оставляет его несколько завышенным по оценке.

Тем не менее, сейчас у компании 2,900 магазинов и 9 миллионов участников программы лояльности. Планы управления открыть 500 магазинов только в 2026 году вселяют в рынок оптимизм в том, что Casey's оправдает эту оценку.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Shopify прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Shopify, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Shopify не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $647,425!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,071,739!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,056% — это значительно превышает 189% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 15 сентября 2025 года

Джош Кохн-Линдквист имеет позиции в Casey's General Stores, Coupang, Shopify и Wingstop. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и Shopify и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Casey's General Stores, Coupang и Wingstop. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод