4 акции диверсифицированных операций, которые стоит наблюдать, несмотря на трудности в отрасли

Индустрия Diversified Operations по версии Zacks сталкивается с растущими операционными затратами и высоким уровнем задолженности. Участники индустрии также сталкиваются с проблемами из-за продолжающегося влияния проблем с цепочкой поставок. Тем не менее, индустрия извлекает выгоду из силы в аэрокосмической и оборонной отраслях. Рост в секторе коммерческой авиации и усилия по расширению рыночного присутствия через стратегические приобретения позволили участникам индустрии оставаться конкурентоспособными на рынке. Honeywell International Inc. HON, 3M Company MMM, ITT Inc. ITT и Carlisle Companies Incorporated CSL, вероятно, воспользуются этими возможностями.

О индустрии

Индустрия Diversified Operations по версии Zacks включает компании, которые работают на различных конечных рынках, включая нефть и газ, промышленность, электронику, энергетику, авиацию, технологии, финансы, здравоохранение, химию, коммерческое строительство и транспорт. Такие компании производят и предоставляют оборудование и решения, включая продукты для биопроцессинга, продукты, связанные с молекулярным тестированием, газовые и паровые турбины, генераторы, коммерческие реактивные двигатели и оборудованные для обработки жидкостей. Участники индустрии также предоставляют сопутствующие услуги обширной клиентской базе. Некоторые компании предлагают услуги в сельском хозяйстве, морской и телекоммуникационной отраслях и занимаются предоставлением экологических и безопасных решений. Операторы на диверсифицированном рынке имеют обширное глобальное присутствие, включая США, Японию, Индию, Китай, Канаду и другие страны.

Основные тенденции, формирующие будущее индустрии Diversified Operations

Рост затрат ухудшает маржу: Участники индустрии сталкиваются с инфляцией затрат на сырье и другими расходами, что негативно сказывается на прибыльности. Кроме того, проблемы с цепочкой поставок могут увеличить расходы на сырье и другие логистические затраты. Последний отчет ISM о поставках отражает замедление поставок на протяжении четвертого месяца подряд в марте 2026 года. Рост расходов, наряду с жестким рынком труда, представляет собой угрозу для маржи. Тем не менее, компании сосредоточились на инициативах по управлению затратами, чтобы смягчить проблемы, связанные с расходами. К ним относятся оптимизация операционных структур, оптимизация цепочек поставок и внедрение эффективной ценовой политики.

Высокий уровень задолженности: Участники индустрии постоянно сосредоточены на инновациях, обновлении продуктов и разработке новых продуктов для удовлетворения изменяющихся потребностей клиентов и поддержания конкурентоспособности, что делает необходимые стабильные инвестиции. Хотя это хорошо предвещает долгосрочный рост индустрии, значительные инвестиции в научные исследования и разработки часто оставляют компании с высоко закредитованными балансами. Долгосрочное соотношение долга к капиталу в индустрии в настоящее время составляет 0,44, что выше, чем 0,27 у индекса Zacks S&P 500.

Сила на рынках аэрокосмической и оборонной отраслей: Перспективы компаний из нескольких секторов тесно связаны с операционными условиями конечных рынков. Некоторые факторы, которые в настоящее время благоприятствуют индустрии, это сильный спрос со стороны аэрокосмической и оборонной отраслей и развитие инфраструктуры. Поскольку программы коммерческих и военных самолетов, как ожидается, продолжат извлекать выгоду из роста воздушных перевозок и устойчивой государственной поддержки, участники индустрии, имеющие доступ к этим рынкам, готовы поддерживать сильный спрос. Также устойчивый спрос на несколько продуктов и оборудования на рынках потребительских и профессиональных, а также строительных продуктов положительно сказывается на некоторых участниках индустрии.

Стратегия роста на основе приобретений: Участники индустрии полагаются на стратегию роста на основе приобретений для расширения своей клиентской базы и продуктового предложения. Это помогает им выйти на новые рынки и укрепить свои конкурентные позиции. Доступ к различным конечным рынкам помогает компаниям компенсировать риски, связанные с одним рынком.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на мрачные перспективы

Индустрия Diversified Operations по версии Zacks, входящая в более широкий сектор Zacks Conglomerates, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #198. Этот рейтинг помещает её в нижние 19% из 243 индустрий Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который по сути является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Позиционирование индустрии в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks является результатом слабых перспектив прибыли для составных компаний в совокупности. Судя по пересмотрам прогнозов прибыли, аналитики, похоже, менее уверены в потенциале роста прибыли этой группы. Прогнозы прибыли для индустрии на текущий год снизились на 18% за последний год.

Мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для включения в свой портфель. Сначала стоит обратить внимание на доходность акционеров индустрии и текущее оценивание.

Индустрия отстает от S&P 500

За последний год индустрия Diversified Operations по версии Zacks уступала индексу Zacks S&P 500. Индустрия упала на 2% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 15,1%.

Однолетняя динамика цен

Текущее оценивание индустрии

На основе прогнозного P/E (F12M), который является широко используемым множителем для оценки акций диверсифицированных операций, индустрия в настоящее время торгуется по 15,08X по сравнению с 19,86X у S&P 500. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне 20,29X и 10,91X, с медианой 15,08X, как показано на графике ниже:

Соотношение цены к прибыли по сравнению с S&P 500

4 акций Diversified Operations, за которыми стоит внимательно следить

Honeywell: Штаб-квартира находится в Шарлотте, Северная Каролина, Honeywell является глобальной диверсифицированной технологической и производственной компанией с широким спектром продуктов и услуг. Его диверсифицированный портфель включает аэрокосмические продукты и услуги, энергоэффективные продукты и решения для бизнеса, а также технологии процессов. HON набирает силу в своем бизнесе по обслуживанию коммерческой авиации, что обусловлено сильным спросом на рынке воздушных перевозок и улучшениями в цепочке поставок. Сила в его оборонном и космическом бизнесе, благодаря стабильному объему расходов на оборону в США и за рубежом, а также устойчивому спросу в текущей геополитической обстановке, также оказывается полезной.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 4,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли Honeywell на 2026 год за последние 60 дней увеличился на 0,6%. HON превысил прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав среднее отклонение прибыли на уровне 7,6%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и консенсус: HON

3M: Штаб-квартира находится в Сент-Поле, Миннесота, 3M работает как диверсифицированная технологическая компания. У нее есть производственные операции по всему миру, и она обслуживает разнообразную клиентскую базу. Компания имеет возможность извлечь выгоду из сильного импульса в сегменте Safety and Industrial, благодаря силе в области промышленных клеев и лент, абразивов и электрических рынков. Сила в рынках электроники, аэрокосмической и оборонной отраслей поддерживает её сегмент Transportation and Electronics.

Компания в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3. Консенсус-прогноз по прибыли 3M на 2026 год увеличился на 1,1% за последние 60 дней. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав среднее отклонение прибыли на уровне 4,6%.

Цена и консенсус: MMM

ITT: Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, ITT является мировым лидером в нескольких высокотехнологичных инженерных и производственных отраслях. Компания готова извлечь выгоду из силы в бизнесе короткого цикла в энергетических и промышленных рынках. Рост продаж компонентов и соединителей на рынках аэрокосмической и оборонной отраслей также способствует компании. Более высокий спрос на тормозные компоненты также поддерживает её результаты.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 выросли на 42,7% за последний год. Консенсус-прогноз по прибыли ITT на 2026 год предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 9,9%. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав среднее отклонение прибыли на уровне 3%.

Цена и консенсус: ITT

Carlisle: Штаб-квартира находится в Скотсдейле, Аризона, Carlisle занимается проектированием, производством и продажей широкого ассортимента кровельных и гидроизоляционных продуктов, инженерных продуктов и отделочного оборудования. CSL извлекает выгоду из силы на некоммерческом рынке, благодаря растущей активности по перекрытию крыш в строительном секторе. Программа Vision 2030 компании позволяет ей раскрыть полный потенциал своего портфеля чисто строительных продуктов с лучшими в своем классе доходами.

Консенсус-прогноз по прибыли на акцию этой компании с рейтингом Zacks #3 на 2026 год предполагает рост на 7,2% по сравнению с прошлым годом. Хотя акции Carlisle потеряли 4,2% за последний год, они выросли на 4,3% с начала года. Компания превысила прогнозы в каждом из последних четырех отчетных кварталов, продемонстрировав среднее отклонение прибыли на уровне 1,8%.

Цена и консенсус: CSL

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как самая любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных удачных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод