4 акции Berkshire Hathaway, которые новый генеральный директор Грег Абель "ожидает, что будут увеличиваться в течение десятилетий"

Ключевые моменты

В письме к акционерам новый CEO Грег Абель предоставил подробный обзор того, как Berkshire Hathaway позиционируется и как он планирует управлять компанией.

Абель также затронул огромный портфель акций Berkshire, составляющий примерно $318 миллиардов, предоставив детали, которые бывший CEO Уоррен Баффет редко раскрывал.

Абель конкретно отметил четыре акции в портфеле Berkshire, по которым он ожидает «ограниченной активности».

Новый CEO Грег Абель только что представил свое первое годовое письмо акционерам Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), традицию, которую в течение последних шести десятилетий соблюдал бывший CEO Уоррен Баффет. Письмо состояло из 18 страниц и содержало множество деталей о том, как Абель планирует управлять компанией, подробный обзор всех операционных бизнесов Berkshire и, конечно, комментарии о огромном портфеле акций компании, составляющем примерно $318 миллиардов.

Интересно, что Абель выделил четыре акции, которыми владеет Berkshire, которые вместе составляют значительную часть портфеля. Это «бизнесы, которые мы хорошо понимаем, высоко ценим их руководителей и ожидаем, что они будут расти на протяжении десятилетий». Абель также сказал, что ожидает «ограниченной активности в этих инвестициях», предоставив большие подсказки о инвестиционной стратегии Berkshire, о которой Баффет редко говорил.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной «необходимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Вот четыре акции, о которых упомянул Абель, которые, по его ожиданиям, будут расти на протяжении десятилетий.

Apple — 18,9% портфеля

Иконный потребительский технологический гигант Apple (NASDAQ: AAPL) долгое время был крупнейшей позицией в портфеле Berkshire, в какой-то момент составляя 40% от него. Сообщается, что Баффет заинтересовался компанией, которую Berkshire впервые купила в 2016 году, когда увидел, как его друг расстроился, подумав, что потерял свой iPhone.

Тем не менее, некоторые могли быть немного удивлены, увидев, что Абель включил Apple в этот список, поскольку Berkshire сократила свою долю в Apple примерно на 75% в последние годы. Как говорил Баффет в прошлом, Berkshire обычно не сокращает позиции, но в конечном итоге продаст всю долю, как только начнет распродажу. Apple может быть уникальным случаем, учитывая, насколько велика стала позиция и как хорошо в последние годы себя показали акции крупных технологий и искусственного интеллекта. В то время Баффет мог подумать, что имеет смысл зафиксировать прибыль и снизить экспозицию после такого сильного роста.

Apple подвергалась некоторой критике в последние годы за то, что у нее нет такой же сильной стратегии ИИ, как у ее конкурентов из «Великой семерки». Но она также не потратила сотни миллиардов на капитальные затраты, связанные с ИИ, что является консервативным подходом, который, вероятно, ценит команда Berkshire. Компания также продолжает выкупать собственные акции, что является еще одной характеристикой, которую Баффет и его команда часто искали в своих инвестициях.

American Express — 14,7%

Ни одна акция не была более постоянной в портфеле Berkshire, чем компания по платежам и кредитным картам American Express (NYSE: AXP). Баффет впервые купил акции American Express в 1964 году, когда компания испытывала трудности. Он значительно увеличил свою долю в 1990-х и с тех пор не изменял ее. В разгар пандемии Баффет охарактеризовал бренд American Express как «особенный» и призвал компанию защищать его любой ценой.

Баффет абсолютно прав. Сколько компаний вы знаете, которые могут взимать почти $900 ежегодной подписки за одну из своих платиновых карт? American Express — это не просто обычный потребительский кредитор, а настоящая элита. Компания привлекает заемщиков с высоким доходом, которые, как правило, более устойчивы во время рецессии.

Но настоящим отличием является ее закрытая платежная сеть, которая облегчает платежные транзакции между торговцами и их клиентами и генерирует стабильный, повторяющийся доход от сборов. Инвесторы любят платежные сети, потому что создание сети занимает время и создает надежный барьер для входа. AmEx — еще одна компания, которая выкупает много акций, и которая также значительно увеличила прибыль на протяжении многих лет.

Coca-Cola — 10,2%

Иконная beverage-компания Coca-Cola (NYSE: KO) — еще одна акция, которой Berkshire владеет уже десятилетиями, и она зарекомендовала себя как одна из лучших защитных акций потребительских товаров на рынке. В отличие от многих других хедж-фондов, команда Berkshire предпочитает думать о долгосрочной перспективе и покупать акции, которыми она сможет владеть вечно. Хотя Coca-Cola не является вашим быстрорастущим акцией из области ИИ, у нее также есть свои преимущества.

Coca-Cola — это компания, которая будет существовать на протяжении десятилетий, поскольку ИИ не может воспроизвести физические напитки, по крайней мере, насколько мне известно. Конечно, ИИ может сыграть роль в производстве продуктов Coca-Cola. Неудивительно, что акции выросли более чем на 17% в этом году. Именно поэтому вы покупаете защитные акции — когда существуют структурные опасения по поводу экономики или значительные геополитические риски.

Coca-Cola также является Королем дивидендов, что означает, что она выплачивала и увеличивала свои ежегодные дивиденды как минимум 50 лет. На самом деле, Coca-Cola достигла этого достижения в течение 63 лет. У компании также по-прежнему привлекательная доходность дивидендов в 2,6%, несмотря на рост цены акций.

Moody's — 3,7%

Финансовая служба, программное обеспечение и рейтинговая компания Moody's (NYSE: MCO) получает гораздо меньше внимания, чем три упомянутые выше акции, поэтому может быть немного неожиданно увидеть ее в эксклюзивном списке Абеля. Тем не менее, Berkshire впервые купила акции в 2000 году, и они являются восьмым по величине активом в портфеле Berkshire.

Одним из ключевых бизнесов Moody's является предоставление рейтингов долговых обязательств компаний. Эти рейтинги имеют важное значение, поскольку помогают определить, насколько рискован этот долг и, следовательно, как он оценивается. Практически любой, кто привлекает долг, нуждается в рейтинге. Moody's — одна из трех основных компаний, которые контролируют около 95% этого рынка, который также сильно регулируется, что обычно помогает исключить конкуренцию.

У Moody's есть еще одно сильное, растущее подразделение, которое предоставляет данные и аналитические инструменты, которые компании используют для принятия критически важных решений. ИИ может повлиять на этот бизнес, но у компании есть глубокие позиции, что делает вероятным, что она сможет адаптироваться и использовать ИИ в своих интересах, а не быть полностью замененной им.

Стоит ли покупать акции Apple прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Apple, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Apple не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 192% по S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 7 марта 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Брам Берковиц не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Berkshire Hathaway и Moody's. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод