3 вещи, которые должен знать каждый стратегический инвестор

Ключевые моменты

Акции Strategy предоставляют инвесторам возможность воспользоваться кредитным плечом на Bitcoin, с увеличенными прибылями и убытками.

Если компания генерирует положительный свободный денежный поток, наличие платформы корпоративного программного обеспечения может поддерживать выплаты дивидендов и процентов.

Покупка акций во время значительного падения была прибыльным шагом в прошлом.

За пять лет, предшествующих 11 августа 2020 года, акции Strategy (NASDAQ: MSTR), ранее называвшейся MicroStrategy, упали на 37%. В течение примерно пяти с половиной лет с тех пор они взлетели на 863% (по состоянию на 27 февраля). Этот почти десятикратный рост, который превышает показатели всех акций "Великолепной семерки", кроме Nvidia, произошел несмотря на то, что цена акций на 73% ниже пика ноября 2024 года.

Этот резкий поворот в производительности вызван тем, что Strategy стала компанией-трезорщиком Bitcoin в августе 2020 года. Это уникальная ситуация в мире капитальных рынков, требующая от инвесторов времени на понимание наиболее важных факторов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Вот три вещи, которые вам следует знать о Strategy.

Использование кредитного плеча для ставки на Bitcoin

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Strategy, важно также быть оптимистично настроенными по отношению к Bitcoin. Если цена Bitcoin не будет выше средней стоимости Bitcoin компании в $76,000 через пять или десять лет, то владение этим бизнесом станет убыточными инвестициями.

Strategy по сути является ставкой с кредитным плечом на Bitcoin, что означает, что цена акций гораздо более волатильна, чем криптовалюта. С 11 августа 2020 года Bitcoin вырос на 483%, в то время как Strategy увеличилась на упомянутые 863%.

Не забывайте о возможных рисках. Компания заявляет, что даже если цена Bitcoin упадет до $8,000, что является крайне маловероятным сценарием, стоимость ее общих активов в Bitcoin покроет чистый долг.

Strategy использует финансовые механизмы для целенаправленного привлечения капитала через акции, облигации и привилегированные предложения, чтобы покупать Bitcoin и выплачивать проценты и дивиденды. Это самая важная часть всей операции.

Внутри есть бизнес программного обеспечения

Strategy также имеет бизнес аналитики на основе искусственного интеллекта, который продает программное обеспечение и услуги, помогающие предприятиям лучше управлять и использовать свои данные. В 2025 году компания собрала $477 миллионов выручки.

Наличие традиционного бизнеса выгодно для Strategy, особенно если он может генерировать положительный свободный денежный поток для поддержки обязательств по процентам и дивидендам. Это дает Strategy значительное преимущество по сравнению с чисто трезорными компаниями Bitcoin.

Торги значительно ниже рекорда

По состоянию на 27 февраля, у Strategy было почти 718,000 единиц Bitcoin. При недавней цене криптовалюты в $64,903 это составило рыночную стоимость в $46.6 миллиардов. В то же время бизнес имеет стоимость предприятия в $57.7 миллиардов, что примерно в 1.21 раза превышает стоимость Bitcoin, который он имеет на балансе.

Это хорошая возможность для покупки. Конечно, это связано с тем, что сейчас наблюдается крупный медвежий рынок Bitcoin: цифровой актив торгуется примерно на 46% ниже своего пика, что привело к ухудшению восприятия стратегии Strategy.

Инвесторы с длительным горизонтом и повышенной толерантностью к риску могут не найти лучшего времени для покупки акций Strategy, чем сейчас. Эти моменты слабости — отличное время для покупки акций.

Стоит ли покупать акции Strategy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Strategy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Strategy не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,122,072!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 959% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 5 марта 2026 года.

Нил Пател имеет позиции в Strategy. Motley Fool имеет позиции в Bitcoin и Nvidia и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод