3 вещи, которые должен знать каждый инвестор Brookfield
Ключевые моменты
Brookfield инвестирует большинство своего свободного денежного потока в инвестиции и приобретение новых операционных бизнесов.
Торгуясь по цене около $45 за акцию, внутренняя стоимость компании может быть ближе к $75.
Brookfield ожидает, что его внутренняя стоимость может вырасти до $130 за акцию.
Brookfield Corporation (NYSE: BN), Blackstone и Apollo Global Management являются альтернативными управляющими активами. Все три компании превзошли S&P 500 за последние пять лет. За этот период Brookfield увеличился на 106,6%, Blackstone принес доходность всего 85%, а Apollo взлетел с доходностью 143% с 2021 года.
Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, в которой нуждаются как Nvidia, так и Intel.
Тем не менее, глядя в будущее, Brookfield, похоже, готов предоставить превосходные годовые доходы — и три уникальные характеристики могут оказаться ключевыми для его успеха.
1. Brookfield это не просто управляющий активами
Brookfield Corporation владеет 73% Brookfield Asset Management (NYSE: BAM), или BAM в краткой форме, отдельным юридическим лицом, которое охватывает его бизнес в области управления активами. Однако это не единственное операционное дочернее предприятие Brookfield Corporation.
Компания также владеет Brookfield Wealth Solutions (NYSE: BNT), страховой компанией, базирующейся в Бермудах. Эта организация публично торгуется и имеет сложную структуру собственности. Brookfield Corporation владеет 100% акций, при этом публично торгуемые акции класса A полностью конвертируемы в обычные акции Brookfield Corporation.
Brookfield также непосредственно владеет 100% Brookfield Property Group, а также долями в нескольких публично торгуемых инвестиционных структурах, каждая из которых управляется BAM:
Сущность
Отрасль
Процент владения
Рыночная капитализация
Стоимость позиции Brookfield
Brookfield Infrastructure Partners
Инфраструктура
26%
$18 миллиардов
$4.7 миллиарда
Brookfield Renewable Partners
Возобновляемая энергия
46%
$20.5 миллиардов
$9.4 миллиарда
Brookfield Business Partners
Частный капитал
68%
$3 миллиарда
$2 миллиарда
2. Акции Brookfield торгуются с большим дисконтом к их внутренней стоимости
Общая стоимость публично торгуемых инвестиций Brookfield составляет $16.1 миллиардов. Текущая стоимость его доли в BAM составляет около $62 миллиардов. Вместе эти интересы стоят $78.1 миллиардов, или около $34.86 за акцию, что составляет около 72.6% от текущей цены акции около $48.
Это не все. В прошлом году руководство оценивало справедливую стоимость Brookfield Wealth Solutions, его частного фонда и инвестиций в недвижимость, плюс чистую приведенную стоимость его прямых долей в фондах, управляемых BAM, в $98 миллиардов. Это около $43.30 за акцию, исходя из общего количества акций в обращении.
Короче говоря, Brookfield может иметь стоимость разделения около $78 за акцию. Следует признать, что большая часть этой стоимости, а именно доля в прибыли, потребует многих лет для реализации. Тем не менее, внутренняя стоимость Brookfield, похоже, готова к дальнейшему увеличению.
3. Руководство ожидает, что внутренняя стоимость Brookfield достигнет $140 за акцию к 2030 году
Руководство Brookfield ожидает, что, исходя из прогнозируемого роста распределяемой прибыли в среднем на 25% с настоящего времени до 2030 года, внутренняя стоимость компании может достичь $140 за акцию в том же году. Это почти в три раза больше текущей цены на акции Brookfield.
Даже если дисконт на оценку сохранится или закроется частично, это все равно может проложить путь к годовым доходам в диапазоне 15%-20%. Такие доходы соответствуют исторической производительности Brookfield. Хотя будущие прогнозы не являются гарантией, также стоит учитывать экспозицию Brookfield к множеству тенденций роста.
К ним относятся тенденция к созданию инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ), а также недавние изменения в регулировании, которые открывают двери для пенсионных инструментов, таких как 401(k), для прямых инвестиций в альтернативные активы.
В настоящее время акции Brookfield снижаются в цене, но учитывая их внутреннюю стоимость и долгосрочный потенциал, сейчас может быть время начать накапливать позицию.
Стоит ли сейчас покупать акции Brookfield Corporation?
Перед тем как покупать акции Brookfield Corporation, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Brookfield Corporation не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,120,663!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это превосходящая производительность по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 17 февраля 2026 года.
Томас Нил не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Blackstone, Brookfield, Brookfield Asset Management, Brookfield Corporation и Brookfield Wealth Solutions. Motley Fool рекомендует Brookfield Infrastructure Partners и Brookfield Renewable Partners. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Высказывания и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод