3 Способа купить акции (и облигации) со скидкой до 37%
Сегодня я хочу показать вам три фонда, которые являются весьма необычными в том смысле, что они имеют большое значение для многих людей: все три бесплатны с точки зрения платы за управление.
На самом деле, эти три фонда - закрытые фонды (CEFs), если быть точным, - более чем бесплатны: у них отрицательные затраты на управление!
Что я имею в виду? Ну, обычно индексные фонды продают себя по дешевке. Например, комиссионные по ETF Vanguard S&P 500 (VOO) составляют всего 0,03%, или, другими словами, 300 долларов в год за каждый инвестированный 1 миллион долларов.
Существуют даже фонды, которые ничего не стоят, например, фонд Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX), у которого вообще нет расходов.
Звучит привлекательно, не так ли? Ну, не так быстро - конечно, есть много вещей, которые следует учитывать при выборе фонда, помимо сборов. Но давайте в качестве аргумента скажем, что гонорары являются вашим высшим приоритетом. В таком случае, мы все еще не докопались до того, насколько дешевыми могут быть средства.
Войдите в мир отрицательной стоимости владения (NOC).
CEFS и NOC
Поскольку многие CEFS торгуют со скидками к чистой стоимости активов (NAV, или стоимости активов в их портфелях), существует несколько простых способов купить CEFS, скидки на которые настолько велики, что общие комиссионные фонда становятся отрицательными.
Мы обсуждали математику, стоящую за этим, в статье Contrarian Outlook от 6 ноября, поэтому давайте перейдем к хорошей части: портфолио из трех CEFS с отрицательной стоимостью владения.
Источник: CEF Insider
Во-первых, это BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE), доходность которого на момент написания этой статьи составляет 8%, а также скидка 14,6% к NAV, стоимость владения -0,3% и диверсифицированный портфель облигаций, выпущенных правительствами и компаниями по всему миру.
Источник: BlackRock.com
При такой высокой доходности облигаций эти ставки на облигации уже окупаются, а более высокий чистый инвестиционный доход поддерживает дивиденды Банка Англии. Это связано с тем, что Банк Англии переводит свой портфель в более новые, высокодоходные облигации, увеличивая доход, который он может выплачивать акционерам в качестве дивидендов.
Наш второй фонд - BlackRock Science and Technology Term Trust (BSTZ), который является еще более выгодной сделкой для инвесторов благодаря огромной скидке на NAV - 20,6% на момент написания этой статьи - и чистой стоимости владения -0,34%. Этот также приносит 7,7%.
Большая распродажа, которая, вероятно, скоро закончится
Приведенная выше диаграмма является наглядным примером возможности покупки CEF: в моем инсайдерском сервисе CEF мы предпочитаем покупать больше CEF, когда на них все еще действует значительная скидка, но эта скидка набирает обороты (или быстро приближается к номиналу). Вы можете ясно видеть это здесь.
Нам также нравится BSTZ, потому что он управляется
Источник nasdaq.com, автоматический перевод