3 смелых прогноза для Realty Income в 2026 году
Ключевые моменты
Realty Income обеспечит доходность выше рыночной.
REIT продолжит международную экспансию.
Он также продолжит диверсифицировать свой портфель.
Realty Income (NYSE: O) является одним из крупнейших и самых популярных инвестиционных трастов в сфере недвижимости (REIT). Одна из основных причин его популярности — это высокодоходные и постоянно растущие ежемесячные дивиденды. REIT вступает в 2026 год с доходностью 5,8% и последовательностью из 113 квартальных увеличений.
Безопасно предположить, что REIT увеличит свои дивиденды в 2026 году. Вот три более смелых прогноза для Realty Income.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие 10 акций они считают лучшими для покупки прямо сейчас. Продолжить »
Realty Income обгонит S&P 500
Realty Income уступил рынку в прошлом году. Его цена акций выросла всего на 5,5% по сравнению с более чем 16% доходностью S&P 500. Даже добавление высокодоходных дивидендов REIT увеличило его общую доходность только до 11,7%. Это продолжило тенденцию недоходности REIT в последние годы.
Хотя Realty Income и показал худшие результаты по сравнению с рынком в краткосрочной перспективе, он был значительно более успешным в долгосрочной перспективе. REIT обеспечил среднюю годовую общую доходность в 13,7% с момента своего выхода на публичный рынок в 1994 году. Он исторически выплачивал среднюю доходность дивидендов в 6%, увеличивая свои фонды от операций (FFO) на уровне около 5% в год, что поддерживало составной ежегодный темп роста дивидендов в 4,2%. Однако его темп роста замедлился в последние годы из-за влияния более высоких процентных ставок.
Я ожидаю, что давление со стороны процентных ставок ослабнет в 2026 году. Это способствует моему смелому мнению о том, что Realty Income превзойдет рынок в следующем году.
Realty Income продолжит географическую экспансию
Realty Income является одним из крупнейших REIT в мире с более чем 15,500 объектами недвижимости в девяти странах (США и Европе). Компания стабильно расширяет свое присутствие в новых географических регионах. Она вошла на рынок Великобритании в 2019 году и начала инвестировать в континентальную Европу два года спустя.
В начале 2024 года компания завершила свою первую панъевропейскую сделку по продаже и обратной аренде с Decathlon. Она купила 82 торговых объекта в Германии, Франции, Испании и Португалии. Эта начальная сделка касалась лишь небольшой части глобальных операций Decathlon, который включает более 1,750 магазинов в более чем 70 регионах, включая 27 в Европе, 14 в Азии и четыре в Латинской Америке. Эта сделка, вероятно, станет первой из многих между двумя компаниями.
Я прогнозирую, что Realty Income завершит как минимум одну крупную сделку по продаже и обратной аренде или приобретению портфеля в 2026 году, что еще больше расширит его географическое присутствие. Компания видит возможность на рынке в $8.5 триллиона только в Европе. Кроме того, она может войти в новые регионы, такие как Азия или другие страны Америки, расширяя свои отношения с существующими глобальными партнерами, такими как Decathlon.
Realty Income добавит новый вертикаль недвижимости
Realty Income стабильно диверсифицирует свой портфель. Он начал с инвестирования в отдельные объекты недвижимости с чистой арендой в США, затем расширился в промышленные (2011), игорные (2022) и объекты дата-центров (2023). Эта диверсификация предоставила REIT больше гибкости и увеличила его общую потенциальную рыночную возможность.
Существуют множественные дополнительные типы недвижимости, подходящие для чистых аренд, включая офисы, склады самообслуживания, определенные медицинские учреждения, сельскохозяйственные объекты и опытную недвижимость. Хотя Realty Income вряд ли снова будет инвестировать в офисные объекты (он завершил выделение своего офисного REIT, Orion Properties, в 2022 году), он продолжит диверсифицировать свою платформу.
Расширение в опытную недвижимость (например, аттракционы, гольф-курорты и заведения "поесть и поиграть") является одной из возможностей. Это более чем $100 миллиардов потенциального рынка в США. Одна из возможностей — партнерство с компанией, такой как Six Flags, которая испытывает давление со стороны активистов для раскрытия стоимости своей недвижимости. Realty Income является одним из немногих REIT с масштабом, достаточным для партнерства с оператором парков аттракционов по его недвижимости, что он мог бы сделать через сделку по продаже и обратной аренде, соглашение о совместном предприятии или кредитные инвестиции.
2026 год должен стать насыщенным
Я ожидаю, что следующий год станет насыщенным для Realty Income. Я прогнозирую, что он продолжит свою международную экспансию, одновременно диверсифицируя свой портфель. Эти шаги, наряду с более низкими процентными ставками, должны позволить REIT обеспечить доходность выше рыночной для инвесторов в следующем году. Эта убежденность движет моим планом продолжать увеличивать свою позицию в 2026 году.
Стоит ли сейчас покупать акции Realty Income?
Перед тем как купить акции Realty Income, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие 10 акций они считают лучшими для покупки сейчас… и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас сейчас было бы $490,703!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,157,689!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966% — это значительно превышает рыночный показатель в 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 5 января 2026 года.
Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Realty Income. Motley Fool имеет позиции в Realty Income и Six Flags Entertainment и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод