3 Розничных REIT, за которыми стоит следить на предмет потенциального роста в этот отчетный сезон

С началом сезона отчетности за третий квартал прибыли от уже опубликованных данных начинают привлекать интерес инвесторов. Однако, вместо того чтобы бросаться в акции, которые уже выросли на фоне солидных отчетов, может быть разумнее обратить внимание на компании, которые все еще могут удивить позитивными результатами. Превышение ожиданий по прибыли часто служит катализатором, повышая уверенность и поднимая цены акций. Это, вероятно, отразится в отчетах о прибылях Simon Property Group, Inc. SPG, Realty Income Corporation O и The Macerich Company MAC.

REIT играют важную роль как в физической, так и в цифровой экономике и часто демонстрируют устойчивость даже на сложных рынках. Более внимательно изучив фундаментальные показатели сектора, инвесторы могут выявить области стабильной производительности и долгосрочного роста. Вот взгляд на сильные стороны отрасли и то, как она все еще может представлять ценность на фоне широкой рыночной неопределенности.

В частности, рынок розничной недвижимости в США показал признаки стабилизации в третьем квартале 2025 года с ростом спроса. Согласно данным CBRE, общий уровень доступности оставался стабильным на уровне 4,9%, так как новые открытия магазинов и расширения компенсировали закрытия и консолидации. Чистое поглощение зафиксировало первое положительное значение года, составив около 1,8 миллиона квадратных футов, хотя поглощение с начала года остается отрицательным из-за предыдущих закрытий магазинов и консолидаций.

Завершение строительства увеличилось до 5,1 миллиона квадратных футов в квартале (13,8 миллиона квадратных футов с начала года). Большинство проектов было начато до увеличения затрат на финансирование, а спекулятивные проекты остаются ограниченными, так как застройщики предпочитают хорошо расположенные магазины, ориентированные на необходимость. Запрашиваемые арендные ставки увеличились на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% по сравнению с прошлым годом, составив в среднем около $24,92 за квадратный фут, поскольку владельцы акцентируют внимание на заполненности и удержании арендаторов в условиях выбора арендаторов.

Методология Zacks

Выбор правильной акции может быть сложным, если не знать подходящего метода. Чтобы упростить задачу, мы полагаемся на методологию Zacks, которая сочетает в себе Zacks Rank #1 (Сильная покупка), 2 (Покупка) или 3 (Держать) и положительный Earnings ESP.

Наша собственная методология, Earnings ESP, показывает процентное отличие между наиболее точной оценкой и консенсусной оценкой Zacks. Исследования показывают, что для акций с такой комбинацией Zacks Rank и ESP шансы на положительный сюрприз по прибыли составляют до 70%.

Вот три Retail REITs, которые имеют правильное сочетание элементов, чтобы обеспечить положительные сюрпризы в этом сезоне отчетности.

Simon Property Group в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +1,08% за рассматриваемый квартал. За последние четыре квартала компания превысила консенсусную оценку Zacks три раза и не дотянула до нее один раз, среднее превышение составило 1,15%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего Earnings ESP Filter.

Ожидается, что Simon Property извлекла выгоду из своего портфеля высококачественных активов как в стране, так и за границей. Стратегический фокус компании на омниканальной интеграции и партнерствах с ведущими ритейлерами, вероятно, способствовал значительному росту. Кроме того, приверженность Simon Property к многофункциональным проектам, все более популярной концепции, объединяющей жилые, офисные и развлекательные пространства, вероятно, увеличила возможности для роста на ключевых рынках. Также ожидается, что гигант в области розничной недвижимости продолжит наслаждаться финансовой устойчивостью. (Читать далее: Вот что ожидать от Simon Property в этом сезоне отчетности)

Simon Property должен опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 3 ноября после закрытия рынка.

Консенсусная оценка Zacks для квартальных доходов в настоящее время составляет $1,53 миллиарда, что указывает на увеличение на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Консенсусная оценка для квартальных фондов от операций (FFO) на акцию составляет $3,09, что предполагает рост на 8,8% по сравнению с прошлым годом.

Realty Income в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +0,37% за рассматриваемый квартал. За последние четыре квартала скорректированные фонды от операций (AFFO) на акцию компании два раза соответствовали консенсусной оценке Zacks и два раза не дотянули до нее.

Ожидается, что Realty Income обеспечит стабильные результаты в третьем квартале, поддерживаемые своим высококачественным, диверсифицированным портфелем и устойчивой базой арендаторов. С коэффициентом заполнения 98,6% на 30 июня 2025 года и фокусом на арендаторов с недискреционными, низкими ценами и услугами, REIT, вероятно, обеспечила стабильные доходы. Стратегическое расширение, наряду с надежными финансовыми показателями и высокими кредитными рейтингами, возможно, способствовали продолжению роста и доходного импульса в квартале.

Realty Income планирует опубликовать отчет за третий квартал 3 ноября после закрытия рынка.

Консенсусная оценка Zacks для квартальных доходов составляет $1,42 миллиарда, что предполагает увеличение на 6,61% по сравнению с цифрами за аналогичный квартал прошлого года. В то время как консенсусная оценка для AFFO на акцию за третий квартал 2025 года осталась неизменной на уровне $1,07 за последние два месяца, это подразумевает рост на 1,90% по сравнению с прошлым годом.

Macerich имеет рейтинг Zacks 3 и Earnings ESP +1,08% в настоящее время. За последние четыре квартала FFO на акцию MAC один раз превысил консенсусную оценку Zacks, один раз соответствовал и два раза не дотянул до нее.

Ожидается, что Macerich получил выгоду от своего портфеля премиум-торговых центров в Соединенных Штатах. С приличным объемом аренды компания, вероятно, продолжит наблюдать за здоровой активностью аренды на своих объектах в предстоящих кварталах, что способствует заполненности. Ее фокус на омниканальной рознице, вероятно, поддержал ее рост. Сдвиг к повторному использованию и многофункциональным объектам через восстановление и перепозиционирование якорных арендаторов остается ключевым акцентом, в то время как привлечение брендов на новые рынки в ее торговом центре, вероятно, продолжит привлекать покупателей.

Macerich планирует опубликовать свои квартальные показатели 4 ноября после закрытия рынка.

Консенсусная оценка Zacks для общих доходов за третий квартал составляет $257,01 миллиона, что предполагает увеличение на 16,7% по сравнению с прошлым годом. Консенсусная оценка для FFO на акцию за квартал составляет 36 центов.

Примечание: Все, что связано с прибылью, представлено в этой записи как фонды от операций (FFO) — широко используемая метрика для оценки производительности REIT.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, "как минимум удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не всегда оказываются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод