3 REIT, о которых должен знать каждый инвестор

Ключевые моменты

Масштаб и диверсификация Realty Income делают его надежным долгосрочным вложением.

Долгосрочные аренды Vici обеспечивают стабильность его арендаторов в сфере развлечений.

Digital Realty получит прибыль от роста рынков облачных технологий и ИИ.

Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT) популярны среди инвесторов, ориентированных на доход. Они покупают объекты недвижимости, сдают их в аренду и делят арендный доход со своими акционерами. Они также обязаны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов, чтобы сохранить более низкую налоговую ставку.

Тем не менее, большинство REIT чувствительны к процентным ставкам. В 2022 и 2023 годах рост процентных ставок сделал приобретение новых объектов недвижимости более дорогим, что создало трудности для их арендаторов. Акции с выплатой дивидендов также стали менее привлекательными по сравнению с более высокодоходными депозитными сертификатами и казначейскими облигациями.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Тем не менее, в 2024 и 2025 годах ФРС шесть раз подряд снизила свою ключевую процентную ставку. Эти снижения ставок снова делают REIT более привлекательными, поэтому может быть разумно инвестировать в некоторые из этих ведущих компаний, прежде чем инвесторы, ориентированные на доход, вернутся и поднимут их оценки. Вот три ведущих REIT, которые я рекомендую приобрести сегодня: Realty Income (NYSE: O), Vici Properties (NYSE: VICI) и Digital Realty Trust (NYSE: DLR).

Realty Income

Realty Income, владеющий более чем 15,500 коммерческими объектами по всей территории США и Европы, является одним из крупнейших REIT в мире. Он в основном сдает эти объекты в аренду ритейлерам, устойчивым к рецессиям, таким как аптеки, магазины дисконтов и магазины у дома. Его крупнейшими арендаторами являются 7-Eleven, Dollar General и Walgreens.

Некоторые из его менее успешных арендаторов сталкивались с закрытием магазинов в последние годы, но его более сильные арендаторы компенсировали это, открыв больше магазинов. Вот почему его уровень заполняемости, который оставался выше 96% с момента IPO в 1994 году, в последнем квартале составил 98.7%.

Как REIT с тройной чистой арендой, арендаторы Realty также обязаны покрывать свои собственные расходы на обслуживание, страховку и налоги на недвижимость. Эта структура позволяет компании генерировать стабильную прибыль, измеряемую скорректированными денежными средствами от операций (AFFO), для покрытия своих ежемесячных дивидендов.

Он выплачивает ожидаемую доходность 5.3%, и с момента своего выхода на биржу он увеличивал свои выплаты 132 раза. Ожидается, что его AFFO на акцию вырастет на 1%-2% до $4.25-$4.27 в 2025 году, что должно легко покрыть его ожидаемую дивидендную ставку в $3.22. При цене $61 он торгуется всего по 14-кратной оценке своего прошедшего AFFO на акцию — так что это безопасное место для парковки ваших средств и получения дополнительного дохода.

Vici Properties

Vici — это REIT, ориентированный на развлечения, который владеет 93 казино, курортами и другими развлекательными объектами по всей территории США и Канады. Его крупнейшими арендаторами являются Caesar's Entertainment, MGM Resorts и Penn Entertainment.

Многие из его арендаторов уязвимы к макроэкономическим трудностям, однако Vici поддерживает уровень заполняемости 100% с момента своего IPO в 2018 году. Это было достигнуто за счет заключения многолетних аренды с арендаторами, большинство из которых связано с индексом потребительских цен (CPI), что позволяет повышать арендную плату в соответствии с инфляцией. Это также REIT с тройной чистой арендой.

Устойчивый бизнес-модель Vici позволила ему ежегодно повышать свои квартальные дивиденды с момента выхода на биржу. В настоящее время он выплачивает ожидаемую доходность 6.1%, и ожидается, что AFFO вырастет на 4%-5% до $2.36-$2.37 на акцию в 2025 году, что с комфортом покроет его ожидаемую дивидендную ставку в $1.80. При цене $29 он все еще выглядит как выгодное предложение, торгуясь по 16-кратной оценке своего прошедшего AFFO на акцию.

Digital Realty

Digital Realty — это REIT с тройной чистой арендой, который управляет более чем 300 дата-центрами для более чем 5,000 клиентов в более чем 50 крупных городах. Он обслуживает более половины компаний из списка Fortune 500, включая IBM, Oracle и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).

За последние четыре года AFFO Digital Realty снизился, и компания прекратила повышать свои квартальные дивиденды. Тем не менее, это замедление было в основном связано с продажей старых "некорневых" дата-центров — которые имели меньший потенциал роста по сравнению с более высокоростущими гипермасштабными дата-центрами. Более высокие расходы на проценты, растущие операционные затраты и сильный доллар США усугубили это давление.

Тем не менее, рост Digital Realty должен снова стабилизироваться, поскольку она завершает эти продажи, инфляция снижается, процентные ставки падают, и она полностью адаптирует свой бизнес. На 2025 год ожидается, что его валовая прибыль в постоянной валюте вырастет на 8%-9% до $7.25-$7.30 на акцию, что покроет его ожидаемую дивидендную ставку в $4.88 на акцию. В настоящее время он выплачивает ожидаемую доходность около 3%. Также ожидается, что его уровень заполняемости, который составил 82.9% в 2024 году, вырастет на 100-200 базисных пунктов в 2025 году.

Этот стабильный прогноз делает Digital Realty сбалансированным способом получить прибыль от секулярного расширения облачной инфраструктуры, искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислительных (HPC) рынков, одновременно генерируя стабильный доход. Это также должно быть менее волатильным по сравнению с акциями ИИ с высоким ростом.

Стоит ли покупать акции Realty Income прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Realty Income, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Realty Income не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 955% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 19 января 2026 года.

Лео Сан имеет позиции в Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Realty Income и Vici Properties. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Digital Realty Trust, International Business Machines, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Oracle и Realty Income. Motley Fool рекомендует Vici Properties. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод