3 REIT, которые стоит купить до того, как новый председатель ФРС при президенте Трампе снизит процентные ставки.

Ключевые моменты

С 2009 по 2015 год, в последние годы эпохи низких ставок, инвестиционные трасты в недвижимость значительно обошли S&P 500.

Сектор выигрывает от дешевых денег тремя способами.

Уолл-стрит в последнее время не проявляет интереса к этому сектору, но история показывает, что REIT могут быстро вернуться в фавор.

Президент Дональд Трамп не стесняется требовать от Федеральной резервной системы снижения процентных ставок, и неудивительно, что его кандидат на пост председателя ФРС Джером Пауэлл, вероятно, придерживается той же линии. Кевин Уорш в последние месяцы поддержал призывы президента о снижении ставок, и трейдеры по федеральным фондам теперь прогнозируют 81% вероятность снижения ставки к лету, с 45% вероятностью этого уже в апреле, до того как Уорш даже будет приведен к присяге.

После почти четырех лет жесткой денежно-кредитной политики есть признаки того, что компании США могут рассчитывать на более низкие затраты на заимствования. Это отличные новости для инвестиционных трастов в недвижимость (REIT), которые выигрывают от более низких процентных ставок тремя способами.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Эти компании, которые следуют налоговым правилам, требующим от них выплачивать 90% своей чистой прибыли обратно акционерам в виде дивидендов, обычно предлагают высокие доходности, которые привлекают доходных инвесторов, которые в противном случае могли бы остаться без теплого места из-за падающих доходностей по казначейским облигациям. Их оценки также могут расти, поскольку их будущие денежные потоки дисконтируются с использованием доходности по 10-летним казначейским облигациям в качестве ориентиров, поэтому, когда последние падают, оценки REIT растут. Наконец, более низкие затраты на заимствования естественным образом увеличивают REIT, поскольку они финансируют свои долгосрочные операции через долговые обязательства с долгим сроком погашения, которые могут быть рефинансированы на более выгодных условиях, когда процентные ставки падают.

Вы можете увидеть тенденцию превосходства REIT, сравнив их доходность в последнюю эпоху продолжительных низких ставок с доходностью S&P 500. С июня 2009 года по ноябрь 2015 года, когда ставка по федеральным фондам никогда не превышала 0,21%, фонд Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSEMKT: VNQ), биржевой инвестиционный фонд (ETF), предлагающий широкий доступ к американским акционерным REIT, значительно обошел общую доходность S&P 500.

Тем не менее, не все REIT будут процветать на фоне падающих ставок, в то время как другие будут выдающимися исполнителями. Вот три возможности в мире REIT, которые стоит рассмотреть для покупки сейчас.

1. Realty Income

Основанная в 1969 году и расположенная в Ванкувере, Канада, Realty Income (NYSE: O) является шестым по величине REIT в мире, с собственностью в девяти странах на сумму 61 миллиард долларов. Среди ее клиентов - Lowe's, Chipotle, Sainsbury's и Walmart.

По состоянию на третий квартал 2025 года компания объявила о 112 последовательных квартальных увеличениях дивидендов. И с ростом прибыли на 17% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале, эта серия, похоже, будет продолжаться. Realty Income выплачиваетMonthly дивиденд с доходностью 5,2% на сегодня, что значительно выше среднего значения S&P 500 в 1,16%.

2. Prologis

Prologis (NYSE: PLD), расположенная в Сан-Франциско, является REIT, работающим в 20 странах с активами под управлением на сумму 215 миллиардов долларов. Ее рост дивидендов с 2019 по 2024 год превысил весь сектор REIT в 2 раза, и 20 февраля 2025 года ее руководство одобрило еще одно увеличение дивидендов на 5%. Это время предполагает, что объявление о следующем увеличении дивидендов может произойти в ближайшие дни.

Тем временем компания предлагает доходность дивидендов в 3%, что почти в три раза превышает среднее значение S&P 500. Учитывая, что в последнем квартале она увеличила прибыль на 9,5% по сравнению с прошлым годом, неминуемое увеличение дивидендов может находиться в этом диапазоне.

3. Vanguard Real Estate Index Fund ETF

Упомянутый фонд Vanguard Real Estate Index Fund ETF включает 152 акций REIT в своем портфеле, предоставляя широкий доступ к отрасли. Он создан для обеспечения высокого дохода и умеренного долгосрочного роста капитала, фонд отслеживает производительность эталона, индекса MSCI U.S. Investable Market Real Estate 25/50.

Его доходность сегодня составляет 3,82%, что более чем в три раза выше среднего значения S&P 500. Будучи пассивно управляемым, он имеет низкий коэффициент расходов в 0,13%, по сравнению со средним по отрасли значением 0,48%.

С начала года фонд вырос всего на 2%, что свидетельствует о том, что Уолл-стрит не проявляет интереса к REIT, даже несмотря на множество признаков того, что снижение ставок не за горами. С момента своего создания в сентябре 2004 года ETF в среднем демонстрировал годовую доходность 7,41%. Тем не менее, у него есть история значительно превышающей доходности в условиях низких ставок. Он принес более 200% с июня 2009 года по ноябрь 2015 года, в последнюю продолжительную эпоху дешевых денег.

Для инвесторов, ищущих доход и стабильность на фоне возвращения к низким ставкам, эти три возможности REIT стоит рассмотреть для покупки.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Real Estate ETF?

Прежде чем покупать акции Vanguard Real Estate ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Vanguard Real Estate ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 443 299 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 136 601 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это превосходство по сравнению с рынком по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 8 февраля 2026 года.

Уильям Даль не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Chipotle Mexican Grill, Prologis, Realty Income, Vanguard Real Estate ETF и Walmart. Motley Fool рекомендует J Sainsbury Plc и Lowe's Companies и рекомендует следующие опционы: короткие мартовские 2026 года $42,50 по Chipotle Mexican Grill. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Высказанные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод