3 причины, по которым любимая акция Уоррена Баффета в сфере ИИ может вырасти в течение следующих 10 лет

Ключевые моменты

Рост выручки Apple вновь ускорился, и прогнозы руководства свидетельствуют о том, что этот импульс продолжается.

Финансовая мощь компании получает выгоду от более сильного цикла iPhone и большого, быстрорастущего бизнеса услуг.

Apple может в конечном итоге извлечь выгоду из бума искусственного интеллекта скорее как слой распределения, чем как прямой инвестор в инфраструктуру.

Называть Apple (NASDAQ: AAPL) акцией искусственного интеллекта могло показаться натянутым не так давно. Но я думаю, что эта точка зрения устаревает.

Да, Apple не тратит огромные суммы, как Amazon, Alphabet или Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), на создание значительной инфраструктуры ИИ. И да, она принимает более взвешенный подход, чем многие инвесторы ожидали. Но это может быть частью того, что делает акции привлекательными сегодня.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel.

Кроме того, возможно, именно сильные финансовые результаты производителя iPhone и взвешенный подход компании к буму ИИ помогают объяснить, почему знаменитый инвестор Уоррен Баффет остается столь позитивным по отношению к компании.

Apple по-прежнему является крупнейшим раскрытым активом Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), с рыночной стоимостью около 62 миллиардов долларов на конец 2025 года — впереди American Express с примерно 56 миллиардами долларов. И Оракул из Омахи недавно сказал, что Berkshire слишком рано сократила свою долю в Apple и могла бы купить еще больше, если бы цена была достаточно низкой. Это не тривиальная поддержка, учитывая, что это уже крупнейшее владение компании — и, безусловно, крупнейшее технологическое владение с привязкой к искусственному интеллекту (ИИ).

Вот более подробный взгляд на три главные причины, по которым я считаю, что крупнейшая инвестиция в акции, которую Уоррен оставил Berkshire, когда он ушел с поста генерального директора в конце прошлого года, является отличной покупкой сегодня.

1. Выручка снова ускоряется

Первый квартал финансового 2026 года (период, завершившийся 27 декабря 2025 года) показал изменение в бизнесе. Выручка выросла на 16% по сравнению с предыдущим годом до 143,8 миллиарда долларов, а выручка от iPhone увеличилась на 23%. Это был резкий скачок по сравнению с четвертым кварталом финансового 2025 года, когда выручка выросла на 8%.

Кроме того, руководство заявило, что ожидает, что выручка второго квартала финансового года вырастет на 13-16% по сравнению с предыдущим годом, несмотря на ограничения по поставкам в этот период, что свидетельствует о продолжающемся сильном тренде на верхней линии.

2. Прибыль стремительно растет

Более того, прибыль на акцию технологического гиганта в первом квартале финансового года увеличилась на 19% по сравнению с предыдущим годом до 2,84 доллара, опередив рост выручки на 16%, подчеркивая впечатляющую операционную эффективность Apple.

Увеличивает ее прибыльность высокая маржинальность выручки от услуг, которая достигла рекорда в 30 миллиардов долларов в первом квартале финансового года, увеличившись на 14% по сравнению с предыдущим годом. Этот сегмент имеет валовую маржу прибыли, которая в два раза выше, чем у продаж оборудования, что делает его важным для долгосрочного бычьего сценария. С более чем 2,5 миллиардами активных устройств Apple имеет вовлеченную пользовательскую базу, которую монетизирует через широкий спектр услуг, включая свои собственные предложения, такие как Apple Pay, Apple TV и AppleCare, а также сборы, которые она взимает с сторонних приложений. И крупные циклы обновления, такие как текущий для iPhone с семейством iPhone 17, могут стать большим катализатором для услуг.

3. Apple может стать крупным косвенным победителем от ИИ

Это часть истории, которую, я думаю, инвесторы все еще недооценивают.

Apple не нужно доминировать в обучении моделей или облачной инфраструктуре, чтобы извлечь выгоду из ИИ. Возможно, компании будет достаточно стать предпочтительным слоем распределения для потребителей в области ИИ. Руководство заявило на телефонной конференции по результатам первого квартала, что большинство поддерживаемых iPhone уже активно используют Apple Intelligence. Кроме того, Apple сообщила, что сотрудничает с Google над следующими поколениями основных моделей, которые будут помогать в разработке будущих функций Apple Intelligence, включая более персонализированную Siri.

Это само по себе интересно. Но что действительно выделяется для меня, так это аспект экосистемы.

Apple может не нуждаться в том, чтобы быть лучшим создателем моделей ИИ, если станет лучшим местом для потребителей, чтобы фактически использовать ИИ в повседневной жизни — будь то через Siri или приложения на ее устройствах.

На самом деле, недавние отчеты предполагают, что Apple в конечном итоге может позволить пользователям выбрать, какого ИИ-чат-бота они хотят интегрировать в Siri.

Наконец, Apple могла бы извлечь еще больше выгоды из ИИ, если он в конечном итоге найдет свое применение в самом дизайне продуктов. Искусственный интеллект может не только привести к новым функциям в существующих продуктах Apple, но и в конечном итоге помочь поддерживать совершенно новые категории продуктов.

Разумеется, есть риски. Например, оценка акций с коэффициентом цена/прибыль 33 не является дешевой. Но я думаю, что есть причины для этой премиальной оценки. Бизнес Apple уже демонстрирует изменение, а ИИ может обеспечить мощный попутный ветер в следующие 10 лет, охватывающий программное обеспечение, услуги и оборудование.

Кроме того, текущий бизнес Apple чрезвычайно прибыльный, несмотря на то, что у него всего несколько продуктовых линий. Возможно, потребуется всего одна или две новые продуктовые линии в следующем десятилетии, чтобы обеспечить значительный рост продаж.

В целом, я считаю, что Apple остается привлекательной долгосрочной инвестицией.

Бизнес вновь ускоряется, прибыль растет даже быстрее, чем выручка, и у компании есть реалистичный путь для получения выгоды от ИИ без несения такой же нагрузки по расходам, как у гипермасштаберов. И это важно, что Баффет поддержал акции, оставив их в качестве крупнейшего актива Berkshire, когда передал управление новому генеральному директору Berkshire Грегу Абелю.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Apple?

Прежде чем покупать акции Apple, рассмотрите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас... и Apple не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашего предложения, вы бы имели 533 522 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1 000 долларов в момент нашего предложения, вы бы имели 1 089 028 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 апреля 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэниел Спаркс и его клиенты имеют позиции в Apple и Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и короткие позиции по акциям Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Высказанные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод