3 переоцененных акций, которые могут превратить $100,000 в ноль

Ключевые моменты

Акции Plug Power, Lucid Group и Boeing все испытали бизнес-неудачи, но многие инвесторы надеются на их восстановление.

Plug Power кажется самым слабым из трех, с долгой историей чрезмерных обещаний и недостаточной реализации.

У Boeing наибольший потенциал, но даже у Boeing наблюдается долгосрочный спад.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) планирует увеличить свои доходы на 30% в год с 2025 по 2030 год, при этом Уолл-стрит прогнозирует, что компания по производству водородных топливных элементов достигнет 2,1 миллиарда долларов в бизнесе и получит прибыль в этом году.

Lucid Group (NASDAQ: LCID) имеет два из десяти лучших электрических автомобилей в этом месяце по версии Car & Driver и практически неограниченные финансовые ресурсы в виде поддержки со стороны Государственного фонда публичных инвестиций Саудовской Аравии, его мажоритарного акционера (по данным S&P Global Market Intelligence).

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Boeing (NYSE: BA) восстанавливается после своих проблем с 787 Dreamliner, бездверным 737 MAX и безастронавтом космическим кораблем Starliner. Когда календарь переключится с 2025 на 2026 год, Boeing на пути к получению своей первой прибыли после восьми лет убытков и, наконец, становится выигрышной инвестицией.

Это те аргументы, которые аналитики используют, чтобы обосновать покупку акций таких компаний, как Plug, Lucid и Boeing. Но если вы спросите меня, они все ерунда. Несмотря на то что компании работают в совершенно разных отраслях, все три из них выглядят как неудачники для меня. Если бы вы инвестировали 100,000 долларов в них, я бы сказал, что ваши шансы увидеть, как эта инвестиция обесценится, больше, чем стать миллионером.

И теперь я расскажу, почему.

1. Plug Power

Начнем с Plug Power, которую я лично считаю самой слабой акцией в этой группе. Проблема с Plug в основном заключается в конфликте между обещаниями и реальностью. Видите ли, как Plug, так и его сторонники на Уолл-стрит имеют долгую историю чрезмерных обещаний и недостаточной реализации.

Например, еще в 2013 году Plug Power обещала выйти на безубыточность по показателю EBITDA к 2014 году. Этого не произошло. Также Plug не сообщала о положительном EBITDA в 2015, 2016, 2017 или 2018 годах.

EBITDA была прибыльной в 2019 и 2020 годах. Однако эти годы были необычными для Plug, отмеченными как минимум одной пересмотрой отчета о доходах и крайне необычным случаем отрицательных доходов в 2020 году. Верите ли вы в цифры 2018/2019 или нет, Plug сразу же возобновила отчетность по убыткам EBITDA в 2021 году и с тех пор продолжает это делать.

Все это говорит о том, что когда Plug обещает сделать что-то даже через год, принимайте это обещание с большой долей скептицизма.

2. Lucid Group

Lucid Group - это еще одна акция, о которой у меня серьезные опасения. Здесь больше красных флагов, чем на общественном пляже в разгар урагана.

Примеры? Конечно. Начнем с того, что акции Lucid упали на 65% с момента их IPO через SPAC в июле 2021 года - это само по себе определение провального IPO. Это должно насторожить инвесторов при вложении в акции. К июлю 2025 года, всего через четыре года после IPO, акции Lucid упали так низко, что компания была вынуждена объявить о обратном сплите акций 1 к 10, чтобы избежать делистинга с Nasdaq.

Тем не менее, это не решило всех проблем Lucid. У компании по-прежнему не хватало наличности, и она сжигала оставшиеся средства с бешеной скоростью - примерно 3,4 миллиарда долларов в год. С оставшимися 2,3 миллиарда долларов в банке (при 2,8 миллиарда долларов долгов) Lucid объявила в прошлом месяце, что продаст конвертируемые старшие облигации на сумму 975 миллионов долларов.

Это долг, который, вероятно, в какой-то момент конвертируется в акции, размывая долю акционеров компании и еще больше снижая акции Lucid. Я не знаю, приведет ли это к тому, что акции Lucid станут стоить ровно "ничего" - но они точно будут ближе к нулю, чем сегодня, это точно.

3. Boeing

Наконец, мы подходим к Boeing. С одной стороны, я согласен, что Boeing, вероятно, самая сильная из трех акций в этом списке сегодня - что подтверждается тем, что Boeing смогла выжить более века на крайне конкурентном рынке. С другой стороны, у меня есть серьезные опасения по поводу способности компании выжить еще сто лет, по крайней мере, в ее текущем виде.

Boeing увеличила свои доходы на 28% с начала года, и ее убытки снизились на 25% по сравнению с тем же временем в прошлом году. Однако компания по-прежнему теряет деньги в размере 8 миллиардов долларов в год и, вероятно, не выполнит прогноз аналитиков по убыткам в размере "только" 6,2 миллиарда долларов в 2025 финансовом году. Шансы на то, что Boeing перейдет к прибыли в 2,9 миллиарда долларов в следующем году, как прогнозируют те же аналитики, кажутся мне незначительными.

Этот риск повторных убытков, более того, кажется плохой причиной для того, чтобы акции Boeing выросли на 20% в этом году и обошли S&P 500.

Хотя я ожидаю, что Boeing в конечном итоге решит проблемы в своих программах 737 и 787, компания сталкивается с растущей конкуренцией со стороны Airbus и китайской COMAC в секторе гражданской авиации. Ее оборонное подразделение остается неопределенным, и большая победа по контракту F-47 вряд ли изменит долгосренное снижение доли оборонного рынка по сравнению с конкурентами Lockheed Martin и Northrop Grumman. Тем временем, космическое подразделение Boeing просто находится в плачевном состоянии, что подтверждается недавним исключением Starliner из миссий по пилотируемым полетам NASA.

Акции Boeing, вероятно, не упадут до нуля, но я ожидаю, что Boeing будущего будет намного меньше, чем Boeing сегодня.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Plug Power?

Прежде чем вы купите акции Plug Power, подумайте вот о чем:

Аналитическая команда Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Plug Power не была среди них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 507,744 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,153,827 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 983% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 31 декабря 2025 года.

Рич Смит не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Boeing и рекомендует ее. The Motley Fool рекомендует Lockheed Martin. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод