3 Неостановимые акции, которые я купил в прошлом месяце

Ключевые моменты

Nvidia является самым быстрорастущим среди Mag 7, но также имеет наименьший множитель прибыли на 2027 год.

Выручка Reddit растет, даже несмотря на то, что ее акции упали вдвое за последние семь месяцев.

Zillow демонстрирует двузначный рост выручки, несмотря на то, что рынок недвижимости находится в застое. Ситуация должна существенно улучшиться, когда отрасль жилья восстановится.

Прошлый месяц оказался тяжелым для инвесторов в рост. Я решил максимально использовать спад, начав позиции в трех компаниях, которые, на мой взгляд, упали до привлекательных уровней входа.

Я купил акции Nvidia (NASDAQ: NVDA), Reddit (NYSE: RDDT) и Zillow (NASDAQ: Z) (NASDAQ: ZG) в марте. В настоящее время акции торгуются на 16%, 52% и 55% ниже своих 52-недельных максимумов. Это возможность или предвестник плохих решений? Давайте рассмотрим подробнее.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, в которых нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

1. Nvidia

Я являюсь поклонником Nvidia более двух десятилетий, начиная с ее времени как пионера в раскрытии потенциала ПК-гейминга с помощью своих графических процессоров. Очевидно, мне следовало купить акции раньше. Даже с недавним бумом искусственного интеллекта (ИИ) — выручка самой ценной компании более чем удвоилась в два последовательных финансовых года, прежде чем замедлиться до все еще впечатляющих 66% — акции Nvidia за последние три года выросли в шесть раз.

Nvidia по-прежнему показывает отличные результаты. Выручка выросла на 73% в последнем квартале. Нужно вернуться более чем на год назад, чтобы найти более быстрый рост Nvidia, и эти результаты являются заниженными с учетом торговых ограничений в Китае и недавних геополитических вызовов.

Некоторые из более распространенных критических замечаний к производителям чипов заключаются в том, что они цикличны и работают в жестком бизнесе с низкой маржой. Это не может быть применимо к Nvidia. Она демонстрировала годовой рост выручки на уровне 53% или выше в 5 из последних 6 финансовых лет. Чистая маржа достигла впечатляющих 56%, более чем в четыре раза превышая уровень десятилетней давности.

Еще одно заблуждение, которое стоит развенчать, это то, что Nvidia должна быть дорогой как единственная акция в США с рыночной капитализацией более 4 триллионов долларов. На самом деле, вы можете купить акции по 21 кратному уровню прибыли этого нового финансового года и менее 16 кратному уровню прибыли аналитиков на следующий год. Знаете ли вы, сколько акций из Magnificent Seven торгуются по более низкому мультипликатору прибыли на 2027 год? Ни одной. Знаете ли вы, сколько из имен Mag 7 сейчас растут быстрее? Ни одной.

Есть два потенциальных риска, за которыми стоит следить. Чистая маржа в 56% невероятна, но, вероятно, она не будет устойчивой надолго, учитывая, что несколько обеспеченных компаний пытаются заработать на растущем спросе на ИИ-чипы. Другим моментом, за которым стоит следить, является приближение каких-либо отдаленных конкурентов, если не опережающих Nvidia. Лучший механизм ловушки является убийцей disruptora.

2. Reddit

Как и многие высокооктановые акции роста в текущих условиях, коррекция для облачных платформ в быстро меняющемся мире ИИ оказалась быстрой. Reddit утратил почти половину своей стоимости с пикового значения в январе и более половины своей максимальной стоимости, установленной осенью прошлого года.

Я понимаю, почему некоторые премиум-подписные предприятия и, в меньшей степени, платформы, ориентированные на потребителей, чувствуют давление, но это вовсе не относится к Reddit. Сообщество сообществ находится на подъеме в новой норме. У него теперь есть несколько ведущих игроков в области ИИ, которые платят Reddit за анализ его постоянно растущего и хорошо зарекомендовавшего себя контента, созданного пользователями. Reddit также отлично справляется с монетизацией своей растущей аудитории.

Reddit начинает этот год с 121,4 миллиона ежедневно активных уникальных пользователей, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 70% в последнем квартале благодаря тому, что платформа оставалась бесплатной для подавляющего большинства пользователей благодаря большему интересу спонсоров к достижению Redditors и других постоянных пользователей.

Свободный денежный поток удвоился за последний год. Прибыль удвоилась. Вы можете купить Reddit за 33 кратные будущие прибыли и 24 кратные консенсус-прогнозу прибыли Уолл-стрит на следующий год. Это здоровая скидка по сравнению с фактическим темпом роста, и Reddit более чем год превышает квартальные прогнозы аналитиков по прибыли как минимум на 33%. Делайте ставку на тех, кто превзошел ожидания.

Один потенциальный риск, за которым стоит следить, — это все еще ИИ. Они сейчас платят Reddit, но вы также видите, как поисковые системы начинают больше полагаться на ИИ для сокращения ответов Reddit, а не отправляют пользователей на саму популярную платформу.

3. Zillow Group

Это, вероятно, самая рискованная из моих трех покупок, в значительной степени потому, что ее потенциал к восстановлению зависит от макроэкономических факторов, находящихся вне ее контроля. Zillow является ведущим порталом недвижимости. Это первая остановка для многих людей, ищущих купить или продать дом. Она стала силой на рынках аренды и ипотечного финансирования. Если вы агент по недвижимости, управляющий недвижимостью, строитель жилья или даже фотограф недвижимости, вы захотите заплатить Zillow за лиды.

Медвежья нарративная линия открыта уже много лет. Высокие ипотечные ставки удерживают продавцов от размещения своих объектов, а недавние инфляционные и экономические проблемы только усугубляют ситуацию. Продажи существующих домов в США в 2024 и 2025 годах оставались на уровне 30-летнего минимума, с едва 4 миллионами объектов, сменивших владельца.

Тем не менее, в этом мрачном климате Zillow сумела увеличить свою выручку на 15% до 16% в каждом из последних двух лет. Аналитики прогнозируют третий год подряд такого роста в 2026 году. Вы можете купить Zillow за 18 кратных чистых доходов этого года и 14 кратных прогнозам на следующий год.

Потенциальный риск здесь — давайте продолжим тему и назовем это возможной трещиной в основе — заключается в том, что существуют судьбы хуже стагнации. Рынок недвижимости может ухудшиться. Доступность жилья и финансовое состояние потенциальных покупателей могут оставаться ловушками. Мне не страшно быть первым на показе, но это восстановление заняло годы, чтобы достигнуть дна.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nvidia?

Перед тем как купить акции Nvidia, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532,066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,087,496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составил 926% — это значительно превышает результаты S&P 500, которые составили 185%. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 6 апреля 2026 года.

Рик Мунаррис имеет позиции в Nvidia, Reddit и Zillow Group. Motley Fool имеет позиции в Nvidia и Zillow Group и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Reddit. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод