3 лучшие акции медицинских инструментов, которые противостоят давлению тарифов с помощью GenAI

За последний год индустрия медицинских инструментов наблюдает переход генеративного ИИ (genAI) от экспериментального к операционному, что изменяет диагностику, мониторинг пациентов и процессы вмешательства. В отчете Национального научного фонда США (NSF) за январь 2025 года подчеркивается, что genAI уже ускоряет открытие лекарств и предоставляет решения с синтетическими данными для обучения алгоритмов, уменьшая зависимость от конфиденциальных медицинских записей. В то же время регуляторные органы адаптируются. FDA внедряет свою рамочную программу надзора за полным жизненным циклом продукта (“TPLC”), применяя меры управления рисками и расширенный постмаркетинговый надзор для обеспечения безопасности, прозрачности и целостности данных.

Согласно данным Grand View Research, глобальный рынок ИИ в здравоохранении ожидает CAGR на уровне 38,5% с 2024 по 2030 год. Однако геополитические ветры продолжают оказывать давление на сектор. Обширные тарифы, узкие места в цепочке поставок, растущие расходы на фрахт и сырьевые материалы, а также нехватка кадров в здравоохранении сжали маржи в MedTech. Недавний отчет Investing News Network показывает беспокойство по поводу того, что тарифы на медь (широко используемую в медицинской визуализации, проводке устройств и производстве) были повышены до 50%. В этом контексте такие игроки отрасли, как Teleflex TFX, Integer Holdings ITGR и Inogen INGN, хорошо адаптировались к изменению потребительских предпочтений и наблюдают рост своих акций.

Описание отрасли

Отрасль медицинских инструментов Zacks является высоко фрагментированной, участники которой занимаются исследованиями и разработками (R&D) в терапевтических областях. Этот регулируемый FDA сектор охватывает широкий спектр продуктов, от транскатетерных клапанов и ортопедических устройств до современного оборудования для визуализации и робототехники. Последние тенденции подчеркивают интеграцию ИИ в диагностику, расширение телемедицины, рост роботизированных операций и разработки в области 3D-печати, систем мониторинга уровня глюкозы, редактирования генов и наномедицины. Появление генеративного ИИ также меняет MedTech, побуждая FDA принять регулирующий подход TPLC.

3 тенденции, формирующие будущее отрасли медицинских инструментов

Революция genAI: За последние пару лет наблюдается значительное увеличение принятия genAI в сфере медицинских инструментов, при этом «гиперперсонализация» является основной характеристикой лечения на основе genAI. genAI, анализируя обширные и сложные генетические и молекулярные данные, ожидается, что поможет здравоохранению достичь новых высот в области предсказательных вариантов лечения и умных больничных систем. Согласно отчету Global Market Insights за 2024 год, глобальный рынок genAI в здравоохранении оценивался в 1,8 миллиарда долларов в 2023 году и ожидает CAGR на уровне 33,2% с 2024 по 2032 год. Быстрые достижения в области глубокого обучения и обработки естественного языка, растущий спрос на персонализированное лечение, увеличивающиеся инвестиции в ИИ в здравоохранении и растущие объемы медицинских данных являются основными факторами роста. Кроме того, применение ИИ в области диагностики растет огромными темпами, и ожидается, что рынок достигнет CAGR на уровне 24,6% к 2034 году.

Тенденция слияний и поглощений: Сектор медицинских инструментов извлекает выгоду из текущей тенденции слияний и поглощений (M&A). Известно, что небольшие и средние игроки отрасли пытаются конкурировать с крупными компаниями через консолидацию. Крупные игроки пытаются выйти на новые рынки через нишевые продукты. Согласно отчету J.P. Morgan за 2025 год, в 2024 году активность поглощений в MedTech превысила предыдущие два года как по количеству сделок, так и по общей объявленной стоимости. Было объявлено о 305 сделках M&A на общую сумму более 63,1 миллиарда долларов для компаний в области медицинских устройств, диагностики, терапевтического цифрового здоровья и коммерческих исследовательских инструментов, что выше 134 сделок в 2023 году. В 2025 году notable примеры M&A включают приобретение UnitedHealth Group Amedisys за 3,3 миллиарда долларов, завершенное в августе 2025 года. Другие крупные сделки включают покупку Stryker Inari Medical за 4,9 миллиарда долларов, приобретение Thermo Fisher бизнеса по очистке и фильтрации Solventum за 4,1 миллиарда долларов и приобретение Boston Scientific Bolt Medical за 664 миллиона долларов.

Сбой в бизнес-тенденциях: Согласно прогнозу Всемирного экономического обзора МВФ за июль 2025 года, глобальный рост ожидается на низком уровне в течение следующих пары лет. В 2025 году он составит 3%, а в 2026 – 3,1%, что ниже исторического среднего показателя (2000–2019) в 3,7%. Некоторые страны, особенно развивающиеся с низким доходом, столкнулись с значительными пересмотрами вниз роста, часто в результате увеличения конфликтов и недавних шоков от тарифов. Хорошая новость заключается в том, что глобальная общая инфляция ожидается на уровне 4,2% в 2025 году и 3,6% в 2026 году, причем развитые экономики достигнут своих целей быстрее, чем развивающиеся рынки и страны с развивающейся экономикой. Однако МВФ опасается, что текущие нарушения, вызванные политикой, могут прервать процесс снижения инфляции, что повлияет на фискальную устойчивость и финансовую стабильность. Кроме того, есть вероятность более высокого номинального роста зарплат, который в некоторых случаях отражает восстановление реальных зарплат, сопровождающийся слабой производительностью, что может затруднить компаниям удержание роста цен под контролем, особенно когда маржи прибыли уже сжаты.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Рейтинг Zacks для отрасли медицинских инструментов, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Отрасль, входящая в более широкий сектор Zacks Medical, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #155, что помещает ее в нижние 37% из 244 отраслей Zacks. Наши исследования показывают, что лучшие 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Мы представим несколько акций, которые имеют потенциал превзойти рынок на основе сильного прогноза прибыли. Но сначала стоит взглянуть на доходность акционеров и текущее значение отрасли.

Отрасль уступает S&P 500, превосходит сектор

Отрасль уступила составу Zacks S&P 500, но превзошла сектор за последний год.

Отрасль снизилась на 15,4% по сравнению с падением более широкого сектора на 17,4%. S&P 500 за год вырос на 16,9%.

Производительность цен за год

Текущее значение отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев, который обычно используется для оценки медицинских акций, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 28,46X по сравнению с 19,32X в более широкой отрасли и 22,80X в S&P 500.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 40,60X, до 25,62X и в среднем на уровне 32,21X, как показывают приведенные ниже графики.

Коэффициент цена/прибыль на 12 месяцев (F12M)

Коэффициент цена/прибыль на 12 месяцев (F12M)

3 акции для покупки прямо сейчас

Teleflex: Это глобальный поставщик медицинских технологий. Компания в основном разрабатывает, производит и поставляет одноразовые медицинские устройства, используемые больницами и поставщиками медицинских услуг для общих диагностических и терапевтических процедур в критической помощи и хирургических применениях. Акцент Teleflex на инновациях в продуктах и более широком охвате рынка способствует росту.

Консенсусная оценка Zacks для продаж этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) в 2025 году составляет 3,33 миллиарда долларов, что указывает на рост на 9,3% по сравнению с 2024 годом. Консенсусная оценка EPS для TFX на 2025 год составляет 14,06 доллара, что указывает на увеличение на 0,4% по сравнению с 2024 годом.

Цена и консенсус: TFX

Integer Holdings: Integer Holdings, расположенная в Плано, штат Техас, является организацией по контрактной разработке и производству медицинских устройств. Ее стратегический акцент на оптимизацию портфолио, включая продажу своего непрофильного бизнеса, поддерживает ее долгосрочные планы неорганического роста. Integer Holdings заняла прочную позицию в индустрии MedTech и продолжает инвестировать в исследования и разработку продуктов, что благоприятно сказывается на инновациях и будущем росте доходов.

Консенсусная оценка Zacks для продаж этой компании с рейтингом Zacks #2 в 2025 году составляет 1,87 миллиарда долларов, что указывает на рост на 7,8% по сравнению с 2024 годом. Консенсусная оценка EPS для Integer Holdings на 2025 год составляет 6,38 доллара, что указывает на увеличение на 20,4% по сравнению с 2024 годом.

Цена и консенсус: ITGR

Inogen: Inogen, расположенная в Голетe, штат Калифорния, является компанией медицинских технологий, сосредоточенной на респираторном здоровье. Она разрабатывает и продает портативные кислородные концентраторы (POCs) для длительной кислородной терапии, устройство для очищения дыхательных путей Simeox и свои запатентованные системы Inogen One и Inogen Rove, которые обеспечивают непрерывный дополнительный кислород, концентрируя атмосферный воздух.

Консенсусная оценка для продаж этой компании с рейтингом Zacks #2 в 2025 году составляет 355,2 миллиона долларов, что указывает на рост на 5,8% по сравнению с 2024 годом. Консенсусная оценка EPS для Inogen на 2025 год составляет убыток в 95 центов, что указывает на улучшение на 37,5% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: INGN

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации взлетели на 171%, 209% и 232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод