3 лучшие акции LNG в США, на которые стоит обратить внимание в условиях глобального дефицита поставок

Глобальный энергетический рынок сталкивается с резким шоком предложения, поскольку геополитические напряженности нарушают ключевые экспортные хабы сжиженного природного газа (LNG). Повреждения основных объектов в Катаре убрали значительную часть глобального предложения, что привело к сокращению запасов и росту международных цен.

Этот фон создает благоприятные условия для экспортеров LNG из США, которые рассматриваются как надежные поставщики в условиях нарушений. Такие компании, как Cheniere Energy LNG, Venture Global VG и Chevron CVX, хорошо подготовлены к тому, чтобы извлечь выгоду, поскольку глобальные покупатели ищут стабильные альтернативы за пределами зон конфликта.

Акции LNG выигрывают от скачка экспортного спроса

Мировые цены на LNG выросли после значительных повреждений экспортной инфраструктуры на Ближнем Востоке. Повреждения инфраструктуры LNG в Катаре были серьезными, с ударами по экспортному хабу Рас Лаффан и отключением ключевых перерабатывающих единиц. Ожидается, что восстановление займет месяцы, возможно, годы, убирая значительную долю глобального предложения с рынка.

Потеря почти одной пятой глобального предложения LNG заставила покупателей искать альтернативы, что повысило спрос на американские грузы. Этот сдвиг поддержал более высокие оценки для американских экспортеров.

Рынки быстро отреагировали на нарушение. Акции производителей и экспортеров природного газа за пределами зоны конфликта выросли, отражая ожидания более сильной прибыли. Инвесторы все чаще переключаются на энергетические компании из США, которые могут работать без геополитических ограничений.

Соединенные Штаты уже являются крупнейшим экспортером LNG в мире, и их роль становится еще более критической. При сокращении глобальных запасов и продолжающейся неопределенности в предложении, экспортеры из США готовы захватить дополнительный спрос и ценовые преимущества.

Компании с неконтрактованным LNG получают ценовую власть

Одним из главных преимуществ в текущей обстановке обладают компании, имеющие неконтрактованные объемы LNG. Эти фирмы могут продавать грузы на спотовом рынке, где цены возросли из-за нехватки предложения.

Их доступ к неконтрактованным объемам позволяет им напрямую извлекать выгоду из скачков цен, в отличие от коллег, привязанных к долгосрочным фиксированным контрактам. Эта гибкость увеличивает потенциал доходов в периоды рыночного стресса.

Структура контрактов становится критическим фактором различия в секторе. Компании с жесткими долгосрочными соглашениями могут видеть стабильный, но ограниченный рост, в то время как те, у кого гибкие портфели, могут получить больше выгоды от нестабильных ценовых условий. Это различие теперь является центральным для позиционирования инвесторов в акциях LNG.

Поставка природного газа из США поддерживает стабильность затрат

Хотя мировые цены резко растут, рынки природного газа в США остаются относительно стабильными. Фьючерсы увеличились лишь незначительно, что отражает достаточное внутреннее предложение страны. Это расхождение между мировыми ценами на LNG и внутренними затратами является ключевым преимуществом для экспортеров из США.

Стабильные затраты на сырье позволяют экспортерам увеличивать маржу, поскольку цены на продажу растут на международных рынках. Даже когда геополитические напряженности поднимают цены на энергию на глобальном уровне, рынок США продолжает выигрывать от сильного производства и сбалансированного спроса.

Эта стабильность затрат может сохраняться. В некоторых сценариях внутренние цены на газ могут даже оставаться ниже тех, которые были бы без нарушений, что укрепляет конкурентные преимущества производителей LNG из США на мировых рынках.

Избыточные запасы поддерживают долгосрочный инвестиционный кейс

Рынок природного газа в США дополнительно поддерживается сильными уровнями запасов. Запасы в настоящее время превышают как уровни прошлого года, так и пятилетний средний показатель, предоставляя буфер против потенциальных шоков предложения.

Этот избыток запасов снижает риск внутренних дефицитов, даже когда экспорт увеличивается. Он также поддерживает ценовую стабильность внутри страны, обеспечивая, чтобы экспортеры могли продолжать работать с предсказуемыми затратами на сырье.

Важно, что эта запасная подушка укрепляет долгосрочный инвестиционный кейс для американского LNG. С безопасностью поставок на внутреннем рынке и растущим спросом за границей структурный прогноз роста экспорта остается в силе.

Cheniere Energy, Venture Global и Chevron остаются хорошо подготовленными в этой обстановке, сочетая масштаб, операционные возможности и глобальное присутствие, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося дисбаланса предложения.

С учетом высокого спроса на экспорт, такие компании, как Cheniere Energy, Venture Global и Chevron, могут извлечь выгоду из этого импульса. Диверсифицированные активы этих компаний с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), долгосрочные контракты и расширяющаяся инфраструктура обеспечивают их хорошую позицию для захвата роста от растущего доминирования Америки на рынке LNG.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

3 игрока LNG, на которых стоит обратить внимание

Cheniere Energy: Cheniere Energy является ведущим производителем и экспортером LNG в США, управляя крупномасштабными объектами вдоль побережья Мексиканского залива. С тех пор как компания начала экспорт в 2016 году, она стала крупнейшим производителем LNG в Соединенных Штатах, поставляя своим клиентам более чем в 40 мировых рынках надежную и более чистую энергию. Компания следует модели полного сервиса, осуществляя закупку природного газа, его сжижение и доставку LNG по всему миру. Большая часть ее мощностей обеспечена долгосрочными контрактами, что гарантирует стабильные денежные потоки, в то время как оставшиеся объемы гибко рекламируются для захвата возможностей глобального спроса.

Venture Global: Это производитель и экспортер из США, сосредоточенный на поставках низкозатратного LNG на мировые рынки. Venture Global применяет вертикально интегрированную модель, охватывающую производство, транспортировку, судоходство и регазификацию, с ключевыми проектами вдоль побережья Мексиканского залива. С мощностями, превышающими 100 миллионов тонн в год на стадиях эксплуатации, строительства и разработки, Venture Global быстро расширяет свое присутствие на рынке LNG. Ее модульный подход выделяет ее среди конкурентов. Предварительно собранные установки для сжижения собираются вне площадки и устанавливаются быстро, улучшая безопасность, снижая затраты и уменьшая риски выполнения. Эта модель поддерживает более быстрые сроки реализации проектов и стабильную доставку, помогая расширять доступ к более чистой энергии по всему миру.

Chevron: Это еще один оператор класса мирового уровня в области LNG. Гигантские разработки Gorgon и Wheatstone в Австралии являются частью долгосрочной стратегии Chevron и его ключевыми проектами в области LNG. Эти мегапроекты позволяют супергиганту воспользоваться сильным спросом на LNG в Азии. В совокупности эти проекты имеют годовую производственную мощность LNG, превышающую 24 миллиона метрических тонн. Chevron является оператором обоих проектов, обладая долей 64,14% в Wheatstone и 47,3% в разработке Gorgon.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция #1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете не попадают в поле зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успехов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод