3 исторически дешевых, безопасных акций, которые вы можете с уверенностью купить на дорогом фондовом рынке

Ключевые моменты

Мы вступили в 2026 год с вторым самым дорогим фондовым рынком за последние 155 лет, и это исторически плохие новости для инвесторов.

Тем не менее, правильная проверка все еще может выявить компании с высоко выгодным соотношением риска и вознаграждения.

Три лидера отрасли с четко определенными конкурентными преимуществами и исторически низкими оценками готовы к выбору для оппортунистических инвесторов.

Третий год ралли бычьего рынка Уолл-Стрит не разочаровал инвесторов. Когда 2025 год подошел к концу, знаменитый индекс Dow Jones Industrial Average, широкий индекс S&P 500 и индекс Nasdaq Composite, ориентированный на рост, выросли на 13%, 16% и 20% соответственно, причем все три индекса достигли нескольких рекордных уровней закрытия.

Но по мере того как основные индексы Уолл-Стрит вошли в неизведанную территорию, так и оценки акций. Согласно коэффициенту Шиллера (P/E) для S&P 500, который также известен как циклически скорректированный коэффициент P/E или коэффициент CAPE, это второй самый дорогой фондовый рынок в истории, начиная с 1871 года. В то время как средний коэффициент Шиллера за последние 155 лет составил 17.33, он завершил торговую сессию 23 января на уровне 40.65.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Исторически, превышение коэффициента Шиллера в 30 означало проблемы для фондового рынка. Основываясь на исторических данных, с 1871 года было шесть случаев, когда коэффициент CAPE для S&P 500 превышал 30, включая нынешний, и предыдущие пять случаев в конечном итоге сопровождались падением одного или нескольких основных фондовых индексов Уолл-Стрит в диапазоне от 20% до 89%.

Но просто потому, что фондовый рынок исторически дорогой, это не означает, что не найдутся выгодные предложения. Это просто означает, что инвесторам потребуется дополнительная проверка, чтобы обнаружить феноменальные сделки.

В следующем представлены три исторически дешевых, безопасных акций — "безопасных" в том смысле, что их риск снижения, по-видимому, ограничен — которые вы можете с уверенностью купить на дорогом рынке.

NextEra Energy

Первая безопасная акция, которая является гениальной покупкой на рынке, полном вопросов о его оценке, — это крупнейшая в Америке публичная электрическая утилита по рыночной капитализации, NextEra Energy (NYSE: NEE).

Один из самых простых способов для инвесторов избежать "шума" на Уолл-Стрит — вложить свои деньги в бизнес, который не является цикличным или который предоставляет основные необходимые товары или услуги. Независимо от того, являетесь ли вы домовладельцем или арендатором, у вас есть хорошие шансы, что вам потребуется электричество для работы ваших приборов и/или системы кондиционирования воздуха. Спрос на электроэнергию относительно постоянен от года к году, что приводит к предсказуемым и прозрачным операционным денежным потокам год за годом.

Чтобы развить эту мысль, коммунальные услуги обладают исключительно высокой барьером для входа. Необходимы время и значительные средства, чтобы создать необходимую инфраструктуру. Поскольку большинство электрических утилит действуют как монополии или дуополии в обслуживаемых ими районах, их прогнозы денежных потоков, как правило, точны на многие годы вперед.

Прозрачность денежных потоков особенно важна для NextEra, учитывая ее агрессивные инвестиции в возобновляемую энергетику. Ни одна электрическая утилита в мире не генерирует столько мощности из ветровой и солнечной энергии. Хотя эти инвестиции были затратными, они существенно снизили затраты компании на производство электроэнергии и увеличили ее ежегодный темп роста прибыли до высоких однозначных значений. В то же время большинство электрических утилит увеличивают свою прибыль на акцию (EPS) на низкий однозначный процент.

NextEra также является идеальным способом получить дополнительную экспозицию к революции в области искусственного интеллекта (AI). Увеличение числа дата-центров AI должно повысить спрос на электроэнергию.

На момент закрытия торгов 23 января акции NextEra Energy могли быть куплены оппортунистическими инвесторами за 21 раз будущей прибыли на акцию, что представляет собой 9% скидку к ее средней будущей P/E за последние пять лет. Включая дивиденды, NextEra генерировала положительную общую доходность для своих акционеров в 21 из последних 24 лет.

Sirius XM Holdings

Второй шокирующе дешевый актив, который можно с уверенностью купить на исторически дорогом рынке, — это оператор спутникового радио Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). Несмотря на то, что число подписчиков Sirius XM немного сократилось с исторического максимума, у этой компании есть все признаки высокообеспеченной, надежной возможности.

Легко выделить одну из самых уникальных особенностей бизнес-модели Sirius XM: это одна из немногих публичных юридических монополий в Америке (за пределами коммунального сектора). Хотя Sirius XM сталкивается с множеством конкурентов за слушателей со стороны наземных и онлайн-радиооператоров, это единственная компания, обладающая лицензиями на спутниковое радио. Это конкурентное преимущество приводит к достаточно сильной ценовой власти подписки.

Но для Sirius XM есть конкурентное преимущество, которое, возможно, даже важнее, чем статус монополии. А именно, его смешение доходов.

Большинство радиовещательных операторов получают значительную часть своих доходов от рекламы. Хотя основанные на рекламе модели работы процветают в длительные периоды экономического роста, они могут сильно пострадать во время рецессий.

Тем временем, Sirius XM принесла примерно 20% своих чистых продаж от рекламы за первые девять месяцев 2025 года, при этом примерно 76% ее чистых доходов связано с подписками. Подписчики не так склонны отменять свои услуги в периоды экономической нестабильности, как компании сокращают свои маркетинговые бюджеты. Для Sirius XM это означает менее заметные колебания и большую предсказуемость денежных потоков, чем у ее конкурентов.

Похожие на NextEra Energy, у Sirius XM также есть щедрая программа возврата капитала. В дополнение к регулярным выкупам своих акций, Sirius XM выплачивает доходность в 5.3%, что почти в пять раз выше средней доходности S&P 500 на данный момент. С будущим P/E в 6.6, Sirius XM оценивается с 45% скидкой к своей средней будущей P/E за последние пять лет.

PayPal Holdings

Третья исторически дешевая, безопасная акция, которую вы можете с уверенностью приобрести на дорогом фондовом рынке, — это лидер в области финансовых технологий PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL). Несмотря на то, что конкуренция в сфере цифровых платежей усиливается, что несколько затормозило рост активных аккаунтов, многие ключевые показатели PayPal указывают на значительные долгосрочные возможности.

Прежде всего, цифровые платежные сети PayPal, включая Venmo, наблюдают за постоянным ростом общего объема платежей на высокие однозначные или низкие двузначные проценты в постоянной валюте. Этот стабильный рост демонстрирует продолжающийся потенциал для цифровых платежей и услуг финтеха.

Что более впечатляюще, так это вовлеченность, которую PayPal наблюдает от своих активных аккаунтов. Хотя это не было прямолинейным увеличением, среднее количество платежных транзакций на активный аккаунт за последние 12 месяцев увеличилось на 41% до 57.6 с конца 2020 года до третьего квартала 2025 года. Поддержание вовлеченности активных аккаунтов должно обеспечить стабильный рост валовой прибыли компании.

PayPal также полагается на свои инновации для стимулирования роста и повышения вовлеченности/лояльности платформы. В частности, она активно работает над решениями "покупай сейчас, плати позже", которые предоставят потребителям больше возможностей при совершении крупных покупок.

Чтобы соответствовать теме компаний в этом списке, инвесторы могут успокоиться по поводу программы возврата капитала PayPal. Компания тратит более $5 миллиардов ежегодно на выкуп своих акций, а недавно совет директоров представил дивиденды, которые в настоящее время приносят около 1%.

Для завершения, PayPal Holdings торгуется с будущим P/E менее 10, что составляет 42% скидку к ее средней будущей P/E с конца 2020 года.

Стоит ли вам сейчас покупать акции NextEra Energy?

Прежде чем покупать акции NextEra Energy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и NextEra Energy не была одной из них. 10 акций, которые вошли в этот список, могут обеспечить огромные доходы в будущем.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $461,527!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,155,666!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 950% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 197% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 29 января 2026 года.

Шон Уильямс имеет позиции в NextEra Energy, PayPal и Sirius XM. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует NextEra Energy и PayPal. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на PayPal с истечением в январе 2027 года по цене $42.50 и короткие колл-опционы на PayPal с истечением в марте 2026 года по цене $65. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод