3 Исторически дешевых акций с ультравысокой дивидендной доходностью — со средней доходностью 5,68% — готовых к покупке для искателей дохода.

Ключевые моменты

Акции с дивидендами значительно превзошли недивидендные акции по доходности за более чем полвека.

Хотя акции с высокими доходами иногда могут быть более проблемными, чем того стоит, тщательная проверка может выявить удивительные предложения.

Три устоявшиеся компании с надежным операционным денежным потоком готовы быть купленными инвесторами, ищущими доход.

С тысячами публично торгуемых компаний и более 4,000 биржевых фондов (ETF) на выбор, существует бесчисленное множество способов заработать деньги на Уолл-стрит. Но среди этого списка стратегий немногие были столь же успешны в долгосрочной перспективе, как покупка и удержание акций с высокими качественными дивидендами.

Публичные компании, которые выплачивают регулярные дивиденды своим акционерам, почти всегда прибыльны и, в большинстве случаев, доказали свою способность справляться с трудными экономическими условиями. Что самое лучшее, акции с доходом, как правило, демонстрируют лучшую доходность.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

В "Силе дивидендов: прошлое, настоящее и будущее" аналитики Hartford Funds в сотрудничестве с Ned Davis Research проанализировали более 50 лет данных о доходности акций с дивидендами и недивидендных акций. Исследователи обнаружили, что акции с дивидендами более чем в два раза превысили среднегодовую доходность недивидендных акций (9.2% против 4.31%, с 1973 по 2024 год) и сделали это, будучи заметно менее волатильными.

В идеальном мире инвесторы, ищущие доход, могли бы покупать акции с ультравысокими доходами — те, чьи доходности в четыре или более раз превышают среднюю доходность S&P 500 в 1.15% — с минимальным риском. Однако исследования показали, что акции с ультравысокими доходами часто сопряжены с высокими операционными рисками.

К счастью, при тщательной проверке можно найти высокодоходные жемчужины. Следующие три хорошо известные, исторически дешевые акции с ультравысокими дивидендами — с средней доходностью 5.68% — готовы к приобретению для случайных инвесторов.

Sirius XM Holdings: 4.92% доходность

Первая акция с высокими дивидендами, которая может порадовать кошельки инвесторов, ищущих доход, — оператор спутникового радио Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). Хотя Sirius XM не увеличивает свои выплаты на ежегодной основе, ее текущая доходность в 4.92% близка к историческому максимуму.

Одним из основных преимуществ операционной модели Sirius XM является то, что это одна из немногих легальных монополий в Америке (за пределами сектора коммунальных услуг). Хотя она все еще конкурирует с наземными и онлайн-радиокомпаниями за слушателей, она является единственным лицензированным оператором спутникового радио. Этот статус монополии дает Sirius XM возможность устанавливать высокие цены на подписки.

Говоря о подписках, смешение доходов Sirius XM является еще одним ключевым отличием. Традиционные радиокомпании получают почти все свои доходы от рекламы. Хотя бизнес, основанный на рекламе, часто хорошо работает в периоды экономического роста, реклама является высокоцикличной, и расходы могут быстро сократиться во время рецессий.

В сравнении, Sirius XM получила всего 21% своих чистых продаж от рекламы (через Pandora) в прошлом году, при этом основная часть (примерно 76% чистых продаж) пришла от подписок. Подписчики потокового вещания гораздо менее склонны отменять подписку в периоды экономической слабости, чем компании сокращают свои маркетинговые бюджеты. Другими словами, Sirius XM, похоже, лучше подготовлена к преодолению экономических спадов и подъемов, чем традиционные радиокомпании.

Существует также явное ценностное предложение, которое нельзя игнорировать. Акции можно купить сейчас менее чем по 7-ми кратному прогнозируемому доходу на 2027 год, что представляет собой 44% скидку по сравнению со средним коэффициентом цены к прибыли (P/E) за последние пять лет.

HP Inc.: 6.32% доходность

Вторая акция с высокими дивидендами, которая может пополнить кошельки инвесторов, ищущих доход, — гигант в области персональных вычислений и печати HP Inc. (NYSE: HPQ). Хотя устоявшиеся технологические акции оказались позади в результате революции искусственного интеллекта (ИИ), HP теперь предлагает ценовое несоответствие и доходность 6.3%, от которой трудно отказаться.

Акции HP упали почти на 50% с ноября 2024 года из-за опасений по поводу роста затрат на производство персональных компьютеров (ПК). В частности, ненасытный спрос на память в связи с ростом ИИ привел к резкому росту цен на DRAM и NAND. Эти более высокие затраты сжимают маржу ПК HP и вызывают беспокойство у инвесторов.

Противоположностью вышеизложенному является то, что у HP нет проблем с спросом. Хотя более высокие цены на память негативно сказываются на ее прибыли, продажи ПК для потребителей выросли на 16% в первом финансовом квартале, а общее количество единиц (включая коммерческие системы) увеличилось на 12%. Более того, ПК с ИИ в значительной степени способствуют этому росту, составляя более трети от общего объема поставок ПК за квартал. Проблема со спросом была бы тревожной — но для HP это не является проблемой.

В то же время, инвесторы разочарованы устаревшими операциями HP в области печати. Хотя нет немедленного лекарства для сокращающихся продаж в этом сегменте, важно отметить, что операционные маржи остаются значительными, превышая 18%. Печать является потенциальной "дойной коровой", которая позволяет HP инвестировать в более быстрорастущие инициативы.

Наконец, стоит отметить ее исторически дешевую оценку. Инвесторы платят коэффициент P/E чуть более 6, чтобы владеть акциями HP, что представляет собой 24% скидку по сравнению со средним коэффициентом P/E за последние пять лет.

The Campbell's Co.: 5.79% доходность

Третья удивительно дешевая акция с ультравысокими дивидендами, которая готова быть купленной инвесторами, ищущими доход, — это гигант в области продуктов питания и напитков, The Campbell's Co. (NASDAQ: CPB). Как и другие компании в этом списке, доходность Campbell's в 5.79% близка к историческому максимуму.

Акции Campbell's приближаются к 17-летнему минимуму из-за общей слабости в продажах закусок (т.е. ничего конкретного, связанного с продуктами Campbell's) и негативного влияния тарифов. Тарифы на сталь президента Трампа являются дополнительными затратами для компании, которая в основном упаковывает свои продукты в стальные банки.

Хотя цена акций Campbell's явно отражает эти проблемы, она также открывает дверь для случайных долгосрочных инвесторов, чтобы заполучить потенциальную выгодную сделку.

Например, компания активно работает над повышением эффективности своих операций. Это включает синергию затрат, связанную с приобретением Sovos Brands за 2.7 миллиарда долларов в 2024 году, и оптимизацию производства, включая закрытие заводов. Campbell's нацеливается на экономию затрат в размере 375 миллионов долларов в год к 2028 финансовому году (финансовый год заканчивается в ближайшее воскресенье к 31 июля).

Хотя руководство активно сокращает расходы компании, оно свободно тратит средства в других областях, чтобы устойчиво увеличить потенциал органического роста компании. Campbell's рассматривает свой сегмент закусок как путь к устойчивому ежегодному органическому росту в диапазоне 2% - 3%.

Последний элемент головоломки — это оценка Campbell's. Прогнозируемый P/E в 10.4 соответствует 27% скидке по сравнению со средним прогнозируемым P/E за предыдущие пять лет.

Стоит ли сейчас покупать акции Sirius XM?

Прежде чем покупать акции Sirius XM, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, есть 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Sirius XM не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 523,599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1,118,640 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это результат, который превосходит рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

Шон Уильямс имеет долю в Sirius XM. Motley Fool имеет доли в HP и рекомендует HP. Motley Fool рекомендует Campbell's. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод