3 Диверсифицированные химические акции, за которыми стоит следить на фоне давления со стороны спроса

Отрасль Zacks Chemicals Diversified сталкивается с вызовами из-за постоянной слабости спроса в определенных рынках, включая потребительские товары длительного пользования и строительство. Снижение потребительских расходов из-за инфляционного давления в Европе и медленное восстановление в Китае негативно сказываются на спросе.

Игроки отрасли, такие как DuPont de Nemours, Inc. DD, Albemarle Corporation ALB и Kronos Worldwide, Inc. KRO, рассчитывают на стратегические меры, включая сокращение операционных расходов и агрессивное повышение цен, чтобы справиться с трудной ситуацией.

О отрасли

Отрасль Zacks Chemicals Diversified состоит из производителей основных химикатов, пластмасс, специализированных химикатов и сельскохозяйственных химикатов. Компании в этой сфере обслуживают множество конечных рынков, таких как автомобилестроение, строительство, транспорт, электроника, аэрокосмическая отрасль и сельское хозяйство. Основные химикаты производятся в больших объемах и включают в себя нефтехимические продукты и промежуточные продукты (такие как этилен, пропилен и бензол), полимеры (включая пластиковые смолы, такие как полиэтилен, полипропилен и поливинилхлорид) и неорганические химикаты (такие как хлор, каустическая сода и диоксид титана). Специализированные химикаты, которые включают катализаторы, специализированные полимеры и добавки для покрытий, используются в определенных областях в зависимости от их производительности. Сельскохозяйственные химикаты включают гербициды, фунгициды и инсектициды, которые используются для защиты культур от болезней, вредителей и сорняков.

Что формирует будущее отрасли Chemicals Diversified?

Сложности спроса из-за слабости конечных рынков: Компании в сфере химической диверсификации остаются ограниченными из-за слабости спроса на определенных ключевых рынках. Замедление в строительстве и на рынке потребительской электроники вызывает наибольшее беспокойство. В Северной Америке неопределенности, связанные с рынком жилья в США, негативно сказываются на строительстве. Высокие затраты на заимствование и инфляция негативно сказались на жилом строительстве. Рынок потребительской электроники, который является ключевым драйвером спроса на специализированные химикаты и передовые материалы, также пострадал больше всего. После пандемического бума глобальный спрос на электронику замедлился на фоне высокой инфляции, высоких процентных ставок и осторожного поведения потребителей. Производственные активности также ослабли на фоне снижения спроса на товары и высоких затрат на заимствование, в то время как восстановление остается вялым. Спрос на химикаты в промышленном секторе ослабел из-за ограниченного промышленного производства. Слабый спрос в промышленности и на потребительские товары негативно сказывается на объемах химикатов.

Замедление в Европе и Китае вызывает беспокойство: В Китае медленное восстановление экономической активности негативно сказывается на спросе на химикаты. В Китае наблюдается замедление экономического роста и вялый рынок недвижимости. Слабый рынок недвижимости и замедление инвестиций в инфраструктуру привели к снижению спроса. Сектор недвижимости сильно пострадал на фоне снижения цен на новые дома, инвестиций в недвижимость и продаж жилья. Замедление в Европе, вызванное затянувшейся войной Россия-Украина и снижением потребительских расходов из-за высокой инфляции и высоких процентных ставок, также привело к снижению спроса в этом регионе. Инфляция на энергию и сырье снизила промышленное производство и потребительские расходы в Европе. Продолжающаяся слабость в этих ключевых регионах, вероятно, негативно скажется на спросе на химикаты в ближайшей перспективе.

Стратегические действия для улучшения результатов: Компании в этой сфере принимают множество стратегических мер, включая сокращение затрат и повышение производительности, улучшение операционной эффективности и действия, направленные на укрепление баланса и увеличение денежных потоков. В частности, участники отрасли активно внедряют меры по снижению затрат. Участники отрасли также повышают цены на продажу, чтобы противостоять инфляции затрат. Такие действия, вероятно, помогут отрасли поддерживать маржу в условиях существующих трудностей.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Chemicals Diversified является частью более широкого сектора Zacks Basic Materials. Она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #208, что помещает ее в нижние 15% более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Перед тем как представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль Zacks Chemicals Diversified показала худшие результаты как по сравнению с композитом S&P 500, так и с более широким сектором Zacks Basic Materials за последний год.

За этот период отрасль потеряла 25,2%, в то время как S&P 500 вырос на 9,1%, а более широкий сектор сократился на 2,4%.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе коэффициента стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев, который является широко используемым мультипликатором для оценки химических акций, отрасль в настоящее время торгуется по 17,47X, ниже 21,85X у S&P 500 и выше 15,61X в секторе.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 19,29X, достигала минимума в 8,76X и имела медиану в 14,53X, как показано на графике ниже.

Коэффициент стоимости предприятия/EBITDA (EV/EBITDA)

Коэффициент стоимости предприятия/EBITDA (EV/EBITDA)

3 акции Chemicals Diversified, на которые стоит обратить внимание

DuPont: Компания DuPont из Делавэра предлагает технологически продвинутые материалы и решения для таких рынков, как электроника, транспорт, строительство и водоснабжение. DuPont сосредоточена на росте через инновации и разработку новых продуктов. Ее инвестиции, ориентированные на инновации, сосредоточены на нескольких быстрорастущих областях. DD продолжает наращивать доходность от своих инвестиций в НИОКР. Приобретение Spectrum Plastics Group, ведущего производителя специализированных медицинских устройств и компонентов, также укрепило позиции DuPont на стабильных и быстрорастущих рынках здравоохранения. DuPont также получает выгоду от синергии затрат и действий по повышению производительности. Компания сосредоточена на увеличении денежного потока и возврате стоимости своим акционерам. Она стремится увеличить денежный поток за счет продуктивности оборотного капитала и роста прибыли.

DuPont, имеющая рейтинг Zacks #3 (Держать), имеет прогнозируемый рост прибыли около 4,9% на 2025 год. DD также превзошла консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний показатель составил 12,8%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: DD

Albemarle: Компания Albemarle из Северной Каролины является ведущим производителем специализированных химикатов с сильными позициями на привлекательных рынках по всему миру. Albemarle хорошо подготовлена к получению выгоды от долгосрочного роста на рынке лития для аккумуляторов. Рынок литиевых батарей и хранения энергии остается сильным, особенно для электрических автомобилей (EV), предлагая значительные возможности для разработки инновационных продуктов и расширения мощностей. Ожидается, что спрос на литий вырастет с увеличением глобального проникновения электрических автомобилей. ALB стратегически реализует свои проекты, направленные на увеличение своей глобальной мощности по переработке лития. Она также сосредоточена на инвестициях в проекты с высокой доходностью для повышения производительности. Albemarle также предпринимает действия по сокращению затрат, оптимизации своей сети переработки и увеличению эффективности, чтобы сохранить свою долгосрочную конкурентоспособную позицию.

Albemarle, имеющая рейтинг Zacks #3, ожидает роста прибыли на 28,6% в 2025 году. Также ожидается долгосрочный рост прибыли в 16%.

Цена и консенсус: ALB

Kronos Worldwide: Компания Kronos из Техаса, имеющая рейтинг Zacks #3, является ведущим международным производителем продуктов диоксида титана (TiO2). Ожидается, что она получит выгоду от увеличения спроса на TiO2. Увеличение спроса на TiO2 на основных рынках Европы и Северной Америки, вероятно, приведет к росту объемов продаж. Рынки для TiO2 растут в Южной Америке, Восточной Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Китае. KRO также ожидает выгоды от ослабления ценового давления. Она также предпринимает действия по сокращению затрат и выравниванию производства и запасов с ожидаемыми уровнями спроса, что, как ожидается, поддержит ее маржу. Снижение затрат на энергию, наряду с инициативами по сокращению затрат, ожидается, что поможет ей в этом году.

Kronos Worldwide ожидает роста прибыли на 20% в 2025 году. Консенсус-прогноз для KRO по прибыли на 2025 год оставался стабильным в последние 60 дней.

Цена и консенсус: KRO

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации возросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

DuPont de Nemours, Inc. (DD): Бесплатный отчет по анализу акций

Albemarle Corporation (ALB): Бесплатный отчет по анализу акций

Kronos Worldwide Inc (KRO): Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской компанией, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов по прибыли, чтобы обеспечить прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается в центре рейтинга Zacks. Для индивидуальных инвесторов доступно множество ресурсов на сайте www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод