3 "Бриллианта", скрывающиеся внутри пострадавшего сектора потребительских товаров первой необходимости

Ключевые моменты

Несмотря на свою репутацию устойчивого сектора, сектор товаров повседневного спроса демонстрировал одни из худших результатов в этом году.

Среди аутсайдеров можно найти несколько высококачественных "алмазов".

Хотя цикл снижения процентных ставок уже начался, все еще можно аргументировать необходимость сохранения некоторой доли в защитных акциях.

Независимо от того, рассматриваете ли вы прошлый месяц или прошлый год, сектор товаров повседневного спроса S&P (NYSEMKT: XLP) находится на дне или близок к нему в списке производительности. Это особенно примечательно, так как спад группы совпал с периодом значительной экономической неопределенности. Тем не менее, данные Koyfin показывают, что 35 из 50 акций в этом традиционно защитном секторе были в значительной степени проигнорированы инвесторами в этом году, и лишь несколько исключений продемонстрировали положительную доходность за год.

Насколько все плохо? По состоянию на 18 сентября данные Koyfin показывают, что сектор товаров повседневного спроса упал на 2,8% за последний месяц и на 2% по сравнению с годом ранее, в то время как S&P 500 вырос на 3% и 19,2% соответственно.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

С исторической точки зрения, такой тип оптового отказа обычно приводит к тому, что некоторые высококачественные компании страдают наряду со своими непопулярными коллегами.

С учетом этого я углубился в сектор товаров повседневного спроса и обнаружил то, что я называю 3 алмаза в сырье, которые инвесторы с учетом общего дохода должны держать в долгосрочной перспективе. Для этого я использовал следующую формулу:

Положительная доходность за 1 месяц, 3 месяца, с начала года и 1 год + выплата дивидендов

Я не был уверен, как это обернется, но, судя по всему, результаты впечатляют. Позвольте мне объяснить.

Алмаз №1 - Walmart

С доходностью 3%, 9%, 15% и 32% за последние 1 месяц, 3 месяца, с начала года и 1 год соответственно, а также с текущей дивидендной доходностью 0,9%, гигант розничной торговли Walmart (NYSE: WMT) стал первым защитным алмазом, который попал в список.

Стоит отметить, что компания из Арканзаса с капитализацией $820 миллиардов является крупнейшей акцией в секторе товаров повседневного спроса и, следовательно, имеет наибольшую долю в группе, составляя в настоящее время 10,4% индекса.

С более чем 5,200 розничными магазинами в США, бизнесом электронной торговли, подразделением Sam's Club и большим международным присутствием, широкий ассортимент товаров Walmart - особенно продуктов питания - вместе с его сосредоточенной приверженностью к повседневно низким ценам делают его серьезным конкурентом в любой экономической среде.

Тем не менее, акции Walmart недешевы и в настоящее время торгуются по цене 37-кратного ожидаемого дохода за следующие 12 месяцев, как показывают данные Koyfin.

Однако в то время, когда потребители чувствуют давление инфляции, беспокоясь о своих рабочих местах и в целом сокращая свои расходы, тот факт, что Walmart противостоит более широкому спаду в секторе, вполне объясним и заслуживает его исключительных показателей и мультипликаторов.

Алмаз №2 - Archer Daniels Midland

С более чем 120-летним опытом преодоления экономических циклов Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM) стал одним из крупнейших игроков в мировой агропромышленной цепочке. Будь то закупка, переработка, транспортировка или хранение товаров, компания ADM из Чикаго глубоко вовлечена в глобальное производство продуктов питания как для людей, так и для животных.

Породистость и репутация ADM, похоже, не остаются незамеченными в секторе товаров повседневного спроса, так как данные Koyfin показывают, что эта многонациональная компания с капитализацией $29 миллиардов в настоящее время демонстрирует доходность 3%, 13%, 24% и 5% соответственно за 1 месяц, 3 месяца, с начала года и 1 год.

Также стоит отметить, что в настоящее время у ADM дивидендная доходность составляет 3,3%, которую компания выплачивает уже на протяжении 375 последовательных кварталов, то есть более 93 лет.

В справедливости ради, руководство ADM отметило на конференц-колле по результатам Q2 5 августа, что "ограниченная ясность в законодательной и биоэнергетической политике" продолжает оказывать влияние на маржу в связи с изменяющейся средой этанола.

Тем не менее, в конце концов, людям и животным всегда нужно есть, поэтому вне зависимости от того, что происходит в экономическом плане - дома или за границей - ADM продолжит оставаться центральным игроком в этом секторе.

Алмаз №3 - Sysco

Как я уже говорил ранее, эта тема "защитных алмазов" - это что-то, во что можно погрузиться. Наряду с недорогими продуктами (и товарами) от Walmart, улучшенными урожаями съедобных товаров и ингредиентов от ADM, существует огромный рынок для блюд, приготовленных вне дома. Вот тут-то и приходит на помощь Sysco (NYSE: SYY), самопровозглашенный мировой лидер в распределении продуктов питания с капитализацией $39 миллиардов.

Что касается его "статуса алмаза", данные Koyfin показывают, что акции Sysco выросли на 3%, 11%, 9% и 13% за 4 периода, которые я измерял, плюс у него также есть достойная дивидендная доходность в 2,6%. В качестве бонуса он также генерирует $1,8 миллиарда свободного денежного потока и ожидает выкуп акций на сумму $1,3 миллиарда в этом году, как заявил финансовый директор Кенни Чжун на конференц-колле по результатам фискального Q4 в июле.

Также стоит отметить, что данные Koyfin показывают, что 10 из 18 аналитиков (55%), которые следят за Sysco, в настоящее время оценивают его как "Покупка" или "Сильная покупка", со средней целевой ценой на 12 месяцев в $86, что примерно на 5% выше текущих уровней.

Сила среди слабости

Безусловно, группа товаров повседневного спроса испытывает трудности в этом году, но Walmart, ADM и Sysco доказали свою устойчивость в плане дивидендов и доходности. Хотя каждая из них в настоящее время несет риски, варьирующиеся от высоких оценок до подверженности циклическому замедлению, долгосрочный инвестор, ищущий стабильные, высококачественные компании, должен быть рад возможности найти точку входа для добавления этих защитных имен в свой основной портфель.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Walmart прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Walmart, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Walmart не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $661,694!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,082,963!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,067% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших акций, доступным при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 сентября 2025 года

Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Sysco и Walmart. Motley Fool имеет политику раскрытия информации. Мэтью Нэсто не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод