3 акций трубопроводного сектора с высоким доходом, которые стоит купить сейчас и держать навсегда

Ключевые моменты

Enterprise Products и Energy Transfer являются налогово-эффективными трубопроводными MLP.

Enbridge — отличный выбор для инвесторов, которые не хотят иметь дело с дополнительными налоговыми формами.

Компании среднего звена взимают плату с компаний по добыче и переработке, чтобы доставлять природный газ, жидкие углеводороды (NGL), сырую нефть и другие переработанные продукты через свои трубопроводы. Контролируя эту инфраструктуру, трубопроводные компании используют простую модель «платной дороги», которая хорошо защищена от волатильности цен на товары. Это также генерирует значительный денежный поток, позволяя им выплачивать более высокие доходности, чем у большинства традиционных энергетических компаний.

Давайте рассмотрим три высокодоходных акций трубопроводов, идеальных для долгосрочных инвесторов: Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), Energy Transfer (NYSE: ET) и Enbridge (NYSE: ENB).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», обеспечивающей критически важной технологией, в которой нуждаются как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

MLP: Enterprise Products и Energy Transfer

Enterprise Products и Energy Transfer — это две мастер-ограниченные партнерства (MLP), которые смешивают возврат капитала со своим собственным доходом для выплаты налогово-эффективных распределений вместо традиционных дивидендов. Инвестируя в MLP, вы фактически становитесь партнером (обладатель единиц), а не обычным акционером (обладатель акций). Это ключевое отличие может снизить ваши налоги на получаемый доход, но его необходимо указывать отдельно в форме K-1.

Enterprise Products управляет более 50,000 миль трубопроводов по 27 штатам. Energy Transfer, которая активно расширялась в последние годы, поглощая более мелкие компании среднего звена, управляет более 140,000 миль трубопроводов по 44 штатам.

Enterprise Products выплачивает доходность 5.5%, в то время как Energy Transfer предлагает еще более высокую доходность 6.7%. Как MLP, обе компании должны генерировать достаточно распределяемого денежного потока (DCF), чтобы покрыть свои общие распределения. В 2025 году Enterprise Products сгенерировала операционный DCF в размере 7.9 миллиардов долларов, что легко покрывает ее распределения в 4.8 миллиарда долларов. Energy Transfer обеспечила сопоставимый «скорректированный» DCF в 8.2 миллиарда долларов для покрытия своих распределений в 4.6 миллиарда долларов.

Другими словами, они могут позволить себе повышать свои распределения в обозримом будущем. Energy Transfer повышала свои распределения ежегодно только пять лет подряд, но Enterprise Products увеличивала свои выплаты в течение 28 лет подряд.

Обе компании расширяются в районе Пермского бассейна и других богатых ресурсами регионах, так как они экспортируют все больше природных газовых продуктов за границу. Обе акции также недороги относительно их доходов на единицу (EPU). На момент написания, акции Enterprise Products и Energy Transfer торгуются примерно по 14 и 13 раз соответственно по оценкам EPU текущего года.

Не MLP лидер: Enbridge

Если вы не хотите иметь дело с отдельными формами K-1 каждый год, Enbridge — который функционирует как обычная канадская корпорация вместо MLP — может быть лучшим вложением. Вся сеть передачи Enbridge (включая трубопроводы и меньшие магистральные линии) превышает 70,000 миль по всей Северной Америке. Она транспортирует около 30% сырой нефти, производимой в Северной Америке, и примерно 20% всего природного газа, потребляемого в Соединенных Штатах.

Enbridge, как и ее сверстники MLP, извлекает выгоду из быстрого расширения инфраструктуры облачных технологий, искусственного интеллекта (AI) и рынков дата-центров. Она обеспечивает получение большего числа контрактов на природный газ, эксплуатирует свои нефтяные трубопроводы на полную мощность и продолжает расширяться, приобретая такие энергетические гиганты, как Dominion Energy. Строительство Линии 5 — спорного трубопровода, который столкнулся с постоянными регуляторными проблемами в Мичигане и Висконсине — также началось недавно после многолетних задержек.

Enbridge предлагает привлекательную доходность дивидендов в 5.2% и увеличивает эти выплаты в течение 31 года подряд. В 2025 году ее общие выплаты дивидендов составили лишь около двух третей ее DCF в 12.5 миллиардов CAD. Она все еще выглядит разумно оцененной по 25 раз доходам этого года, но не так недооценена, как Enterprise Products или Energy Transfer. Ее доходы и дивиденды могут столкнуться с некоторым краткосрочным давлением из-за сильного доллара, но эти неблагоприятные условия должны ослабнуть в течение следующих нескольких лет, когда макроэкономическая среда снова стабилизируется.

Стоит ли вам покупать акции Enterprise Products Partners прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Enterprise Products Partners, подумайте вот о чем:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Enterprise Products Partners не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут дать огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 503,861 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,026,987 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает показатели S&P 500 на уровне 179%. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 30 марта 2026 года.

Leo Sun имеет инвестиции в Energy Transfer. Motley Fool имеет инвестиции и рекомендует Enbridge. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод