3 акций транспортных услуг, на которые стоит обратить внимание в условиях проблем в отрасли

Отрасль транспортных услуг Zacks сталкивается с трудными условиями, подавляемая низкими грузовыми ставками, высокой инфляцией и продолжающимися нарушениями в цепочке поставок. Неопределенность, связанная с тарифами, и геополитические проблемы представляют собой дополнительные вызовы для этой ключевой отрасли.

Тем не менее, под мраком скрывается проблеск долгосрочных перспектив. Благодаря солидным основам компании, такие как Expeditors International of Washington EXPD, C.H. Robinson Worldwide CHRW и Matson MATX, с высокой вероятностью смогут справиться с краткосрочными трудностями и воспользоваться возможностями, когда цикл изменится.

О отрасли

Компании, принадлежащие к отрасли транспортных услуг Zacks, предлагают услуги транспортировки, логистики, аренды и обслуживания. Некоторые участники отрасли сосредоточены на бизнесе глобального управления логистикой, включая международные грузовые перевозки. Третьи стороны логистики предоставляют инновационные решения для цепочки поставок. Они также занимаются такими услугами, как поиск товаров, складирование и грузовые перевозки. Эти компании имеют опыт в грузоперевозках, воздушном и морском транспорте. Некоторые игроки в этой отрасли предоставляют услуги экспресс-доставки как внутри страны, так и за границу. Благосостояние компаний в этой отрасли прямо пропорционально состоянию экономики. Увеличение объемов производимых и розничных товаров, благоприятные цены и улучшение глобальных экономических условий предвещают хорошие перспективы для участников отрасли.

4 тенденции, формирующие будущее отрасли транспортных услуг

Спад в грузовых перевозках продолжается: Хотя экономическая активность восстановилась после пандемического спада, продолжающиеся нарушения в цепочке поставок продолжают негативно сказываться на акциях в отрасли. Низкие грузовые ставки также ухудшают перспективы отрасли. Подчеркивая слабый спрос на грузовые перевозки, индекс грузовых отправлений Cass в августе снизился на 9,3% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель ухудшается по сравнению с прошлым годом на протяжении последних 12 месяцев, что подтверждает общую тенденцию к снижению.

Растущие затраты уменьшают маржу: Отрасль сталкивается с постоянной инфляцией затрат, начиная от нехватки рабочей силы до увеличения расходов на оборудование и услуги. Затраты на обслуживание растут в условиях нестабильности цен на сырьевые товары, что сжимает прибыльность производителей. Если инфляционные давления не ослабнут, маржи игроков в отрасли могут еще больше сократиться, оставляя меньше гибкости для распределения прибыли акционерам или реинвестирования.

Тарифные проблемы: ключевое препятствие: Текущая администрация сосредоточена на протекционизме, который ограничивает международную торговлю для поддержки отечественных отраслей. Тарифные политики администрации США переопределяют отрасль транспортных услуг, увеличивая затраты, нарушая цепочки поставок и влияя на поведение потребителей. Тарифные проблемы наносят ущерб глобальной торговле. Неопределенности, связанные с тарифами, и торговые напряженности могут создать неопределенность для инвесторов, заинтересованных в этой отрасли.

Снижение процентных ставок ФРС может означать некоторое облегчение: В сентябре Федеральная резервная система США впервые в текущем году снизила процентные ставки. Снижение ставки на 25 базисных пунктов сигнализирует о смещении в сторону монетарного смягчения. ФРС ожидает еще два снижения ставок до конца года. Это хорошие новости для поставщиков транспортных услуг, так как снижение процентных ставок снижает кредитные расходы, способствуя экономическому росту.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на слабые перспективы

Отрасль транспортных услуг Zacks представляет собой группу из 21 акции внутри более широкой секции транспортировки Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks #210, что помещает ее в нижние 14% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Позиция отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом отрицательного прогнозирования прибыли для входящих в нее компаний в совокупности. Анализируя пересмотры прогнозов прибыли, кажется, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. Прогноз прибыли отрасли на 2025 год сократился на 23,1% с мая 2025 года.

Прежде чем представить несколько акций из отрасли, которые вы можете рассмотреть для удержания, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность отрасли и оценку.

Отрасль отстает от S&P 500 и сектора

Отрасль транспортных услуг Zacks уступила как композитному индексу S&P 500, так и более широкому сектору транспортировки за год.

За этот период отрасль снизилась на 13,4%, в то время как S&P 500 показал прирост на 18,3%, а более широкий сектор снизился на 9,6%.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого 12-месячного соотношения цена/выручка, обычно используемого для оценки акций транспортных услуг, отрасль в настоящее время торгуется по 1,3X по сравнению с 5,42X для S&P 500. Это значение также ниже, чем 1,51X для сектора по итогам последних 12 месяцев.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 2,93X, на уровне до 1,23X и в среднем на уровне 1,81X.

Соотношение цена/выручка (F12M)

3 акции транспортных услуг, за которыми стоит следить сейчас

Expeditors, ведущий поставщик логистических услуг третьей стороны, базируется в Сиэтле, штат Вашингтон. EXPD в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). EXPD превысил консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов в среднем на 15,3%.

Хотя слабые объемы (в отношении тоннажа воздушных грузов и морских контейнеров), возникающие из-за слабого спроса и снижающихся ставок, негативно влияют на производительность EXPD, усилия по сокращению затрат в условиях слабого спроса способствуют увеличению прибыли.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: EXPD

C.H. Robinson, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #3, работает как логистический игрок с легкими активами. Усилия по контролю затрат благоприятны для этого грузового брокера. Меры по вознаграждению акционеров CHRW также обнадеживают. Позиция ликвидности CHRW также внушает оптимизм.

CHRW превысил консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний перевыполненный прогноз составил 11,8%.

Цена и консенсус: CHRW

Matson: Штаб-квартира находится в Гонолулу, штат Гавайи, Matson предоставляет услуги морских перевозок и логистики. Нас впечатляют действия компании по управлению затратами для повышения своей прибыли. Ее усилия по вознаграждению акционеров также заслуживают похвалы.

MATX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. MATX превысил консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов и не дотянул до прогнозируемого значения один раз, при этом среднее превышение составило 16%.

Цена и консенсус: MATX

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая скорее всего "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод