3 акций страхования от несчастных случаев и здоровья, за которыми стоит следить в условиях ценового давления

Индустрия страхования от несчастных случаев и здоровья по версии Zacks ожидает выгоды от увеличения андеррайтингового риска. Aflac Incorporated AFL, Trupanion TRUP и Globe Life GL, как ожидается, будут двигаться вперед благодаря разумным стандартам андеррайтинга. Однако высокая инфляция и растущие медицинские расходы могут компенсировать положительные стороны. Индустрия наблюдает за снижением цен на протяжении нескольких кварталов, и это не ожидается, что изменится в ближайшее время. Тем не менее, рост числа заявлений с низкой степенью серьезности, вероятно, будет способствовать ценообразованию. Также увеличение внедрения технологий в операциях поможет индустрии функционировать более гладко. Индустрия наблюдает за ростом спроса на встроенные страховки и дополнительные медицинские продукты. Согласно отчету CBIZ, индустрия сохраняет свою прибыльность, что отражает солидные резервы, разумное управление убытками, стабильные тенденции потерь и меньшее количество заявлений, хотя Fitch Ratings предсказывает более слабые результаты в 2025 году.

О индустрии

Индустрия страхования от несчастных случаев и здоровья по версии Zacks включает компании, предоставляющие страховку от несчастных случаев на производстве, в основном работодателям, работающим в опасных отраслях. Эти компании предлагают групповые, индивидуальные или добровольные дополнительные страховые продукты. Страхование от несчастных случаев на производстве является формой страхования от несчастных случаев, оплачиваемой работодателями, не влияя на заработную плату работников. Заявления обычно покрываются страховщиками или государственными фондами страхования от несчастных случаев на производстве, что приносит выгоду как работодателям, так и работникам. Это повышает моральный дух работников и, в свою очередь, производительность, а работодатели получают выгоду от снижения расходов на заявления. С ростом осведомленности о преимуществах наличия такого покрытия будущее этих страховщиков выглядит многообещающе. Согласно Precision Reports, рынок страхования от несчастных случаев на производстве ожидает значительного роста в период с 2024 по 2032 годы.

3 тренда, формирующих будущее индустрии страхования от несчастных случаев и здоровья

Продолжение ценового давления: Индустрия страхования от несчастных случаев на производстве наблюдает ценовое давление на протяжении нескольких кварталов. Инфляция, наряду с растущими медицинскими расходами и демографическими изменениями, вероятно, продолжит оказывать давление на цены. Хотя недавние отчеты ФРС указывают на то, что инфляция ожидается на уровне 2.7% в этом году, согласно отчету Leavitt Group, Центры Medicare и Medicaid предсказывают, что расходы на здравоохранение будут расти на 5.4% каждый год до 2028 года. Учитывая растущие медицинские расходы, потребность в дополнительных медицинских планах возрастает. Согласно отчету Commercial Risks, AM Best ожидает устойчивого положительного развития убытков и выгодной частоты убытков, что окажет давление на цены. Усилия по удержанию доли рынка еще больше увеличат ценовое давление, что может ограничить рост выручки. С восстановлением коммерческой и промышленной деятельности спрос на страховое покрытие, вероятно, возрастет. SpendEdge оценивает, что цены на страхование от несчастных случаев на производстве вырастут на 5.3% в год в период с 2022 по 2026 годы. Также, согласно отчету CBIZ, ожидается, что цены на страхование от несчастных случаев на производстве вырастут на 2%.

Улучшение частоты заявлений: Принятие мер безопасности и улучшение условий труда снижают количество заявлений. Область страхования от несчастных случаев и здоровья наблюдает за ростом на протяжении многих лет, в основном благодаря увеличению льгот, предлагаемых работодателями. Правильный вид полиса страхования от несчастных случаев на производстве переводит внимание на личный уход за пострадавшими работниками, повышает производительность, улучшает моральный дух сотрудников, снижает текучесть кадров, уменьшает расходы на заявления и сокращает финансовую нагрузку на фоне растущих медицинских расходов. Увеличение андеррайтингового риска и постоянное снижение уровня частоты заявлений, обусловленное более благоприятной рабочей средой и консервативными уровнями резервов, способствуют росту производительности отрасли. Согласно Бюро статистики труда, в следующие 10 лет число работников старше 75 лет, как ожидается, вырастет на 96.5%. Таким образом, количество заявлений может увеличиться в связи с увеличением продолжительности рабочего времени и степенью серьезности, отмечает отчет.

Увеличение внедрения технологий: Индустрия наблюдает за ускоренным внедрением технологий в операциях, включая использование искусственного интеллекта. ИИ, аналитика данных, автоматизация, облачные вычисления и блокчейн должны помочь страховщикам получить конкурентное преимущество. Машинное обучение и предсказательная аналитика позволяют проводить профилирование рисков в реальном времени. Полисы все чаще включают услуги телемедицины. Согласно отчету CBIZ, данные отрасли показывают, что искусственный интеллект может снизить расходы на заявления по страхованию от несчастных случаев на 45%. Тем не менее, более высокие расходы на технологические достижения приведут к увеличению коэффициентов расходов.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на слабые перспективы

Рейтинг индустрии Zacks для этой группы, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Индустрия страхования от несчастных случаев и здоровья по версии Zacks, входящая в более широкий сектор финансов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг индустрии Zacks #227, что помещает ее в нижние 7% из 251 индустрии Zacks. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Положение отрасли в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза доходов для компаний-участников в целом. Рассматривая изменения оценок агрегированных доходов, видно, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста доходов этой группы. Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год снизился на 2.5% за год.

Прежде чем представить несколько акций, которые можно купить или сохранить, учитывая их усилия по развитию бизнеса, стоит взглянуть на производительность отрасли и текущее оценивание.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Индустрия страхования от несчастных случаев и здоровья отстает от своего сектора и сводного индекса S&P 500 по состоянию на текущий год. Акции в этой индустрии в совокупности выросли на 4.5% с начала года по сравнению с ростом сектора финансов на 12.2% и ростом сводного индекса S&P 500 на 10.1% за тот же период.

Текущая оценка

На основании коэффициента цена/балансовая стоимость (P/B) за последние 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций страховых компаний, индустрия в настоящее время торгуется по коэффициенту 1.82X по сравнению с 8.42X для сводного индекса S&P 500 и 4.26X для сектора.

За последние пять лет индустрия торговалась по максимальному уровню 2.14X, минимальному 0.76X и медианному 1.71X.

3 акции страхования от несчастных случаев и здоровья в фокусе

Мы представляем три акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) из индустрии страхования от несчастных случаев и здоровья по версии Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Aflac: Эта компания из Колумбуса, штат Джорджия, предлагает добровольные дополнительные медицинские и жизненные страховые продукты и работает через Aflac Japan и Aflac U.S. Выручкаbenefits от стратегических инвестиций в рост, высоких показателей удержания и повышенной производительности. Aflac вводит новые продукты и обновляет существующие, чтобы удовлетворить изменяющиеся потребности своих клиентов, а также интегрирует цифровые решения в свои предложения, чтобы соответствовать текущему тренду цифровизации. Это, в свою очередь, должно поддерживать высокие показатели прибыли. Поглощение Argus предоставит платформу для создания сети стоматологических и офтальмологических продуктов компании и дальнейшего укрепления ее американского сегмента.

AFL продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 6.57%. Хотя консенсус-прогноз Zacks по доходам на 2025 год указывает на снижение на 5.3% по сравнению с предыдущим годом, прогноз на 2026 год предполагает рост на 7%. Консенсус-прогноз по доходам на 2025 и 2026 годы увеличился на 1.2% каждый за последние 30 дней. Ожидаемый долгосрочный темп роста доходов оценивается в 5.2%.

Trupanion: С штаб-квартирой в Сиэтле, штат Вашингтон, Trupanion является поставщиком страховки для кошек и собак в США, Канаде, Европе и Австралии. Она работает на рынке с потенциалом в $34.1 миллиарда, который является большим, но недостаточно освоенным рынком. Этот страховщик домашних животных хорошо подготовлен к росту благодаря повышенному вниманию к здоровью и благополучию домашних животных на недостаточно освоенном рынке страхования домашних животных, запускам новых продуктов, расширению операционных границ и солидной капитализации. Этот страховщик домашних животных продолжает инвестировать в области, где, как он считает, может достичь высоких внутренних норм доходности. Улучшение ценовой политики должно добавить к его потенциалу роста.

Консенсус-прогноз Zacks по доходам на 2025 год указывает на увеличение на 252.2%, в то время как прогноз на 2026 год предполагает снижение на 7.6% по сравнению с предыдущим годом. TRUP продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 243.75%. У нее есть оценка роста A. Консенсус-прогноз на 2025 и 2026 годы увеличился на 775% и 18.5% соответственно за последние 30 дней.

Globe Life: С штаб-квартирой в Мак-Кинни, штат Техас, Globe Life является холдинговой компанией по страхованию, предоставляющей индивидуальное жизненное и дополнительное медицинское страхование домохозяйствам с низким и средним доходом по всей территории США. Globe Life наблюдает за положительной тенденцией в доходах, что обусловлено ростом премий в сегментах страхования жизни и здоровья, а также чистым инвестиционным доходом.

Сильные показатели подразделений American Income и Liberty National должны способствовать росту выручки в будущем. Liberty National, вероятно, продолжит получать выгоду от улучшения производительности и увеличения числа агентов. Расширительные инициативы GL по захвату густонаселенных и недостаточно освоенных районов должны способствовать росту в будущем. Чистые продажи жизни, а также чистые продажи здоровья ожидаются на уровне средних двузначных значений для Liberty National.

GL продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 2.77%. Консенсус-прогноз Zacks по доходам на 2025 и 2026 годы указывает на увеличение на 15.8% и 5.4% соответственно по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по доходам на 2025 и 2026 годы увеличился на 5.4% и 0.9% соответственно за последние 60 дней.

#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов находится в уникальном положении, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз там, где вы хотите быть.

Узнайте об этой акции сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод