3 акций программного обеспечения, за которыми стоит следить, поскольку индустрия набирает обороты

Участники отрасли программного обеспечения Zacks готовы к устойчивому росту, поскольку компании по всему миру ускоряют свои усилия по цифровой трансформации. Переход на облачные технологии и широкое распространение моделей программного обеспечения как услуги (SaaS) продолжают обеспечивать постоянную видимость доходов для поставщиков, одновременно предоставляя клиентам масштабируемость, гибкость и эффективность затрат, которые они все больше требуют.

В то же время быстрые достижения в области искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения (ML) меняют отрасль. Передовые технологии быстро интегрируются в корпоративные и потребительские приложения. Поставщики программного обеспечения все больше внедряют генеративный ИИ в инструменты повышения производительности, платформы обслуживания клиентов и системы управления ресурсами предприятия. Согласно отчету Grand View Research, мировой рынок программного обеспечения ожидает CAGR на уровне 11,3% с 2025 по 2030 год и достигнет 1,397.31 миллиарда долларов. Эти тенденции благоприятны для участников отрасли, таких как Synopsys SNPS, The Descartes Systems Group Inc. DSGX и Simulations Plus, Inc. SLP.

Тем не менее, сектор не лишен проблем. Неопределенность, царящая на глобальных макроэкономических условиях, и жесткая конкуренция продолжают вызывать беспокойство у участников. Несмотря на эти трудности, развивающиеся тенденции в отрасли указывают на сохранение импульса вперед.

Описание отрасли

Отрасль программного обеспечения Zacks включает компании, которые предоставляют программные приложения, связанные с AI, облачными вычислениями, автоматизацией проектирования (преимущественно для полупроводниковой и электронной промышленности), цифровыми медиа и маркетингом, управлением взаимоотношениями с клиентами, управлением базами данных на местах и в облаке, бухгалтерским учетом и налоговыми расчетами, управлением человеческими ресурсами, кибербезопасностью и мониторингом производительности приложений, а также облачной платформой для корпоративных коммуникаций. Некоторые компании разрабатывают и продают программное обеспечение для моделирования (например, компьютерное проектирование или CAD, 3D-моделирование, управление жизненным циклом продукта или PLM, оркестрация данных и создание опыта), которое используют инженеры, дизайнеры и исследователи в различных отраслях, таких как архитектура, инженерия и строительство, проектирование продуктов, производство и цифровые медиа.

3 Тенденции, формирующие будущее отрасли программного обеспечения

Рост расходов на AI и облачные технологии: Облачные вычисления продолжат оставаться доминирующей силой в отрасли программного обеспечения, поскольку компании принимают гибридные и мультиоблачные среды для удовлетворения растущих потребностей в гибкости и масштабируемости. Облако предлагает гибкую и экономически эффективную платформу для разработки и тестирования приложений. Время развертывания также короче по сравнению с устаревшими системами. Ожидается, что компании SaaS покажут сильный рост выручки за счет более высокого процента повторяющихся доходов, валовой маржи подписки и более низкой текучести.

Тем не менее, AI, и особенно генеративный AI, теперь становится определяющей силой за следующим этапом эволюции программного обеспечения. Продолжение инвестиций в AI, большие данные и аналитику, а также продолжающееся принятие SaaS открывают новые возможности для этих игроков. В будущем ожидается, что технологии AI и ML будут широко интегрированы в программные инструменты. Этот растущий спрос на программные инструменты на базе AI для автоматизации, персонализации, предиктивной аналитики и принятия решений является положительным знаком.

Согласно отчету Gartner, мировые расходы на IT теперь прогнозируются на уровне 6.08 триллионов долларов в 2026 году, что означает увеличение на 9.8% по сравнению с уровнем 2025 года. В 2025 году ожидается увеличение расходов на IT на 10% по сравнению с предыдущим годом. Исследовательская компания добавила, что расходы на программное обеспечение и услуги ожидается вырастут на 15.2% в 2026 году.

Увеличение внимания к кибербезопасности: Растущая необходимость защиты облачных платформ на фоне увеличения кибератак и взломов стимулирует спрос на программное обеспечение для кибербезопасности. Поскольку программное обеспечение становится все более взаимосвязанным, облачным и на базе AI, это стимулирует спрос на инструменты мониторинга управления производительностью, которые масштабируемы и подходят для облачных сред. Архитектуры нулевого доверия, управление идентификацией и доступом, а также обнаружение угроз в реальном времени на базе AI становятся необходимыми функциями современных программных платформ.

Макроэкономические трудности вызывают беспокойство: Глобальная макроэкономическая слабость и изменчивость цепочек поставок остаются постоянными проблемами. Хотя тарифные проблемы вряд ли напрямую повлияют на отрасль программного обеспечения, высокие тарифы на оборудование приведут к повышению затрат. Это также повлияет на ценообразование программного обеспечения. Инфляция может повлиять на расходы малых и средних предприятий по всему миру. Непредсказуемость бизнес-видимости может негативно сказаться на результатах отрасли в краткосрочной перспективе.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Отрасль программного обеспечения Zacks находится в более широкой отрасли компьютерных технологий Zacks. Она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #68, что помещает ее в верхние 28% из более чем 243 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на светлые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Прежде чем представить несколько акций, которые вам может быть интересно рассмотреть для вашего портфеля, учитывая их светлые перспективы, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль отстает от сектора и S&P 500

Отрасль программного обеспечения Zacks отстает от более широкой отрасли компьютерных технологий Zacks и индекса S&P 500 за последний год.

За этот период отрасль выросла на 3.3% по сравнению с ростом S&P 500 и более широкого сектора на 16.3% и 26.9% соответственно.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе прогноза P/E за 12 месяцев, распространенного мультипликатора для оценки компаний программного обеспечения, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по 29.28X по сравнению с 23.59X для S&P 500. Это также выше прогноза P/E сектора за 12 месяцев на уровне 29.03X.

За последние пять лет отрасль торговалась как на уровне 37.35X, так и на уровне 22.71X, со средним значением 31.32X, как показано на графике ниже.

Прогнозируемое соотношение цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев

Прогнозируемое соотношение P/E за 12 месяцев

3 акции программного обеспечения для увеличения доходности портфеля

Simulations Plus: SLP разрабатывает продвинутое программное обеспечение для моделирования и симуляции, а также консалтинговые услуги, которые помогают на каждом этапе открытия, разработки и регуляторного рассмотрения лекарств. Решения компании связывают AI и ML с моделированием, основанным на физиологической фармакокинетике, количественной фармакологией систем и токсикологией, а также методологиями популяционной PK/PD, создавая единую платформу для современных фармацевтических исследований.

Недавно она опубликовала результаты четвертого квартала финансового 2025 года, в которых выручка снизилась на 6% по сравнению с прошлым годом до 17.5 миллионов долларов из-за уменьшения доходов от программного обеспечения. Выручка совпала с консенсус-прогнозом. Изменяющаяся динамика рынка, осторожные расходы в биофармацевтике и стратегический переход к облачным технологиям, AI и интегрированным рабочим процессам, вероятно, определят следующий этап роста компании. Несмотря на давление на выручку в четвертом квартале, Simulations Plus достигла пересмотренного прогноза на финансовый 2025 год и показала рост по ключевым показателям, подчеркивая операционную устойчивость и развивающуюся продуктовую стратегию. В финансовом 2025 году выручка Simulations Plus выросла на 13% до 79.2 миллионов долларов.

На финансовый 2026 год руководство ожидает роста выручки на низком однозначном уровне в среднем диапазоне прогноза, продолжая осторожные расходы среди клиентов и потенциальный рост, если макроэкономическая ситуация улучшится.

SLP имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз EPS SLP на финансовый 2026 год улучшился на 1 цент за последние 30 дней до 1.04 доллара.

Цена и консенсус: SLP

Synopsys: SNPS является ключевым игроком в области автоматизации проектирования электроники (EDA). Сила в сегменте автоматизации проектирования и приобретение Ansys благоприятны. SNPS завершила приобретение ANSYS в июле 2025 года, создавая объединенного лидера в области проектирования кремния, IP и симуляции и анализа.

Synopsys продолжает получать выгоду от повышенного спроса на решения для эмуляции и прототипирования на фоне растущей потребности в современном кремнии для рабочих нагрузок AI. Аппаратные платформы проверки, такие как ZeBu и HAPS, наблюдают за растущим интересом.

Слабость в бизнесе Design IP вызывает беспокойство. На телеконференции руководство отметило «переходный и приглушенный год» вперед для Design IP, сигнализируя о постоянном давлении в финансовом 2026 году.

SNPS отчитается о прибылях за четвертый квартал финансового 2025 года 10 декабря. На финансовый 2025 год SNPS теперь ожидает выручку в диапазоне от 7.03 до 7.06 миллиардов долларов, увеличившись с 6.745 миллиардов до 6.805 миллиардов долларов. Ожидается, что нерегулируемая прибыль составит от 12.76 до 12.80 долларов на акцию, снизившись с 15.11 до 15.19 долларов. Для четвертого квартала финансового 2025 года Synopsys ожидает выручку в диапазоне от 2.23 миллиарда до 2.26 миллиардов долларов.

SNPS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Консенсус-прогноз для прибыли компании на финансовый 2026 год составляет 12.83 доллара на акцию, что указывает на снижение на 2.8% по сравнению с прошлым годом. Акции снизились на 7.6% за последний год.

Цена и консенсус: SNPS

Descartes: Канадская компания DSGX предоставляет решения SaaS по запросу, предназначенные для повышения продуктивности, устойчивости и общей безопасности бизнеса, который сильно зависит от сложных логистических операций.

Недавно она опубликовала результаты за третий квартал финансового 2026 года, в которых выручка составила 187.7 миллиона долларов, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом и на 4% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот устойчивый рост свидетельствует о здоровом спросе со стороны клиентов и расширении компании на глобальном рынке логистики. Доходы от услуг, которые являются повторяющимися и составляют наибольшую часть бизнеса, продолжали быть основным двигателем производительности. Выручка от недавних приобретений, включая 3GTMS и Finale, также способствовала этому росту.

Ключевым моментом этого квартала стало приобретение Descartes компании Finale, Inc., американского поставщика облачного управления запасами, ориентированного на бизнес электронной торговли. Сделка обошлась примерно в 39.2 миллиона долларов наличными и до 15 миллионов долларов в условных выплатах, если Finale достигнет двухлетних целевых показателей выручки после приобретения. Это приобретение соответствует стратегии DSGX по расширению облачных решений и контентного предложения, а также укреплению экосистемы GLN.

Согласно состоянию на 1 ноября 2025 года, с учетом текущих валютных курсов и учитывая приобретение Finale, DSGX ожидает базовую выручку за четвертый квартал финансового 2026 года на уровне около 161 миллиона долларов и базовые операционные расходы около 98.5 миллионов долларов. Это подразумевает базовую скорректированную EBITDA на уровне около 62.5 миллионов долларов, что составляет около 39% от базовой выручки на 1 ноября 2025 года. Маржа может колебаться в зависимости от структуры доходов, валютных курсов и интеграции приобретений. На данный момент целевой диапазон DSGX остается на уровне 40-45%, но она продолжает мониторить производительность в предстоящих кварталах, чтобы оценить потенциальные повышения.

DSGX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Консенсус-прогноз для прибыли компании на финансовый 2026 год составляет 1.86 доллара на акцию, что указывает на рост на 13.41% по сравнению с прошлым годом. Акции снизились на 22.8% за последний год.

Цена и консенсус: DSGX

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые считали, что эта технология находится на расстоянии многих лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений, в своем отчете «За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был среди первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующей большой вещью» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод