3 акций мясной отрасли, за которыми стоит следить, поскольку высокий спрос на белок движет индустрией

Сильный потребительский спрос продолжает поддерживать компании в индустрии Zacks Food – Meat Products, поскольку белок остается основным компонентом диет, а покупатели все чаще обращаются к постным кускам, премиальным предложениям и продуктам с чистыми этикетками. Инновации также помогают ведущим игрокам оставаться актуальными, так как компании вводят удобные, добавляющие ценность форматы и расширяются в области специализированных и гибридных белковых продуктов, которые соответствуют развивающимся трендам здоровья и образа жизни.

Тем не менее, отрасль по-прежнему сталкивается с трудностями из-за ограниченных запасов скота и роста затрат на корма, рабочую силу и транспортировку, что оказывает давление на маржи. Тем не менее, такие компании, как Tyson Foods, Inc. TSN, Pilgrim’s Pride Corporation PPC и Beyond Meat, Inc. BYND, остаются в хорошей позиции благодаря инновациям в продуктах и адаптивности портфелей.

О отрасли

Индустрия Zacks Food – Meat Products включает компании, которые производят, обрабатывают, продают, распределяют и реализуют широкий ассортимент мясных продуктов, таких как курица, свинина, говядина, готовая еда и продукты на растительной основе. Некоторые компании также предлагают продукты из птицы и индейки, а также предоставляют питательные продукты и добавки, десерты, смеси для напитков и промышленные желатиновые продукты. Большинство компаний предлагают свои продукты розничным и ресторанным клиентам, в то время как некоторые обслуживают деликатесные и коммерческие операторы, включая продуктовые ритейлеры, оптовиков, мясных дистрибьюторов, магазины складов, компании по промышленной переработке пищи, сетевые рестораны, международные экспортные компании, школьные столовые и больницы и др. К числу предлагаемых продуктов относятся замороженная целая курица, основные куски свинины, салаты, сэндвичи и фрикадельки.

Основные тренды, формирующие будущее мясной индустрии

Устойчивый потребительский спрос и премиализация: Потребители продолжают придавать значение белку как основной части своих диет, что сохраняет спрос на традиционные мясные продукты даже на фоне более широкого давления на цены на продукты питания. Продукты, богатые белком, остаются центральными в повседневных блюдах, а постное мясо, такое как птица, имеет стабильный спрос из-за восприятия более здорового и универсального в домашней кулинарии. Эта прочная база спроса укрепила роль мяса как основной категории в покупках продуктов и помогла переработчикам сохранить приоритет на полках. Также растет интерес потребителей к премиальным и специализированным мясным предложениям, включая органические, травяные и безантибиотиковые опции, что позволяет производителям получать ценовые надбавки и дифференцировать свои продукты в переполненных ритейловых проходах. Эта тенденция к премиализации отвечает развивающимся предпочтениям потребителей в отношении качества, благополучия животных и предполагаемых преимуществ для здоровья, что способствует повышению прибыльности брендов, соответствующих этим предпочтениям.

Инновации в продуктах и адаптация к рынку: Инновации в более широкой области мясных продуктов расширяют привлекательность категории и удовлетворяют разнообразные потребности потребителей. Помещая акцент не только на традиционных кусках, производители и ритейлеры вводят продукты с чистыми этикетками и акцентом на удобство, а также развивают форматы, такие как предварительно маринованные белки и добавленные ценностью готовые к приготовлению продукты, которые нравятся потребителям с ограниченным временем. Технологические улучшения в обработке и безопасности также повышают качество и однородность продуктов, привлекая покупателей, которые ищут как удобство, так и прозрачность в списках ингредиентов. Кроме того, сегменты, смежные с традиционным мясом, включая растительные альтернативы и гибридные белковые продукты, становятся более заметными, побуждая традиционные мясные бренды уточнять свои портфели и удовлетворять потребителей там, где они находятся. Эта готовность к инновациям укрепляет актуальность мяса в изменяющейся розничной среде и поддерживает более широкую категорию потребления среди различных возрастных и жизненных групп.

Давление со стороны поставок и рост затрат на ресурсы: Структурные затраты представляют собой значительную проблему для мясной индустрии. Запасы скота (особенно мясного скота) остаются ограниченными, что приводит к продолжающемуся давлению на цены, превышающему общее инфляционное давление на продукты питания, и сжимает как переработчиков, так и потребителей. Условия засухи, рост затрат на корма и рабочую силу, а также высокие транспортные расходы ужесточили поставки говядины и привели к исторически высоким ценам на многих рынках. Эти динамика затрат затрудняет производителям поглощение расходов без передачи их на ритейлеров и в конечном итоге на покупателей, что сдерживает рост потребления в некоторых сегментах. Постоянная волатильность в затратах на ресурсы и сложные динамика цепочки поставок еще больше ограничивают расширение маржи, особенно для компаний, которые не диверсифицированы по белкам или категориям с добавленной ценностью.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на светлые перспективы

Индустрия Zacks Food – Meat Products находится в более широком секторе Zacks Consumer Staples. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #99, что помещает ее в верхние 41% из более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на надежные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом положительного прогноза доходов для компаний-участников в совокупности. Анализируя общие пересмотры прогнозов доходов, кажется, что аналитики постепенно начинают доверять потенциалу роста доходов этой группы. Учитывая сильные перспективы отрасли, мы представляем несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля. Однако перед этим стоит взглянуть на производительность отрасли и ее текущую оценку.

Отрасль против более широкого рынка

Индустрия Zacks Food – Meat Products показала худшие результаты по сравнению с более широким сектором Zacks Consumer Staples и S&P 500 за последний год.

За этот период отрасль снизилась на 40,5%, в то время как более широкий сектор упал на 5,5%, а S&P 500 вырос на 15,2%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозного коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций сектора потребительских товаров, в настоящее время отрасль торгуется по 12,01X по сравнению с 23,44X у S&P 500 и 16,07X у сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 21,75X и на уровне 11,95X, со средним значением 15,85X, как показано на графике ниже.

3 акции мясной индустрии, на которые стоит обратить внимание

Pilgrim’s Pride: Компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) может извлечь выгоду из сильного рыночного тренда в сторону потребления птицы. Акцент на курицу и свинину — категориях с более стабильной динамикой поставок — помогает защитить компанию от некоторых трудностей, затрагивающих конкурентов, ориентированных на говядину. Сильный спрос со стороны сферы общественного питания, стратегическое расширение в сегментах готовой и подготовленной еды, а также инвестиции в автоматизацию и дифференциацию бренда способствуют улучшению продуктового ассортимента и более широкому охвату клиентов. Поскольку Pilgrim’s Pride продолжает использовать преимущества повышения эффективности и оптимизации производства, она остается в хорошей позиции для захвата доли как в розничной, так и в общественном питании. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года по прибыли на акцию (EPS) PPC увеличился с $5.21 до $5.45 за последние 60 дней. Pilgrim’s Pride имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 10,4%. Акции PPC упали на 22,9% за последний год.

Цена и консенсус: PPC

Beyond Meat: Компания занимает уникальное положение в области белка как ведущая растительная альтернатива. Растущий интерес к более здоровым, устойчивым продуктам питания и инновации в формулировке продуктов создают поддерживающую основу для потенциального роста. Усилия этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) по оптимизации операций, улучшению дистрибуции и повышению привлекательности продуктов являются центральными для ее стратегии роста на фоне трудностей, включая снижение потребительского спроса на сильно переработанные альтернативы, ценовые недостатки по сравнению с традиционным мясом и жесткую конкуренцию.

Консенсус-прогноз для BYND по текущему финансовому году улучшился с убытка в $1.91 до убытка в $1.12 за акцию за последние 30 дней. Акции Beyond Meat обрушились на 68,5% за последний год.

Цена и консенсус: BYND

Tyson Foods: Компания с рейтингом Zacks #3 (Удержание) имеет широкий портфель белковых продуктов — охватывающий курицу, говядину, свинину и готовые блюда — что ставит ее в хорошую позицию для получения выгоды от устойчивого спроса на белок и повседневные блюда. Продолжающаяся сила спроса на курицу была стабилизирующей силой, помогая компенсировать постоянные трудности в области говядины из-за ограниченных запасов скота и высоких затрат на ресурсы. Акцент TSN на операционное совершенство, инициативы по повышению эффективности и улучшение качества продуктов поддерживают стойкость маржи и долгосрочную конкурентоспособность. Кроме того, корректировки к более чистым профилям ингредиентов соответствуют предпочтениям потребителей.

Консенсус-прогноз для прибыли на акцию Tyson Foods за текущий финансовый год увеличился на цент до $3.86 за последние 30 дней. Tyson Foods имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала в 28,6%. Акции TSN упали на 5,8% за последний год.

Цена и консенсус: TSN

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет рано. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили возможность получить огромные прибыли.

Но резкий рост акций в "первой волне" ИИ может скоро закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка вперед в области ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод